富达：女性更适合长期投资

本文嚟自微信公众号“巴伦周刊”（ID:barronschina），作者：吴海珊，编辑：康娟，36氪经授权发布。

全球知名资产管理公司富达国际对包括中国在内嘅全球6个市场，同步开展嘅一项针对女性投资理财嘅调研结果。就中国市场而言，调研显示出以下几个结果：

• 中国系唯一一个女性投资者拥有比男性更多嘅存款嘅国家。女性嘅存款平均系56万元，男性系53万元。

• 但系喺投资方面，女性持有啲平均投资金额系53万，男性系56万，女性喺投资方面系比较保守，这系一个全球现象。因为女性考量嘅方面比较多，比如说家庭、子女嘅教育、父母、退休养老等，因此佢哋最重系要嘅投资目标系希望可以避免有任何嘅损失，另一方面系因为女性唔解投资。而男性识更有信心，更大胆去做投资。

• 女性可以发挥更好嘅长期投资潜力。

• 疫情影响，29%嘅女性表示佢哋嘅收入受到影响，超过一半嘅女性因为呢个原因需系要减少日常嘅开支；60%嘅职场女性喺疫情当中工作受到影响，28%嘅女性认为职业受到比较负面嘅影响，仲有心理健康都受到比较大嘅影响。

• 47%嘅女性喺经济方面嘅安全感比较小，男性比较高一点，系50%。退休养老方面，女性嘅担忧更大，只有27%嘅女性觉得可以安心享受退休生活。

• 男女差距最大嘅系有关职业嘅发展，女性比起男性差7%。因为好多时候家入面有问题，女性识暂时停止佢嘅工作。

• 男女之间，虽然受教育嘅水平同背景唔差，但系女性嘅收入平均比男性低21%。

• 世界银行嘅数据现实，中国女性参同职场嘅比例好高，劳动参同率喺全球排55名，甚至高于一啲发达国家；2020年《财富》杂志发布嘅全球最具影响力嘅商界女性入面有11位系嚟自中国，占比1/5。

• 大部分嘅女性基本上系投喺比较保守嘅领域。比方说银行理财产品或者系存款，有60%多嘅占比。第二位、第三位系基金产品，仲有一啲股票产品。

• 喺家庭财务嘅管理当中，从受访结果睇，女性有主导权利。受访嘅拥有伴侣嘅女性中，76%嘅女性负责主管家庭嘅财务状况。而这一比例喺男性中为66%。

近日，富达国际中国区嘅董事长何慧芬，以及富达国际中国区股票投资主管基金经理周文群，对女性投资倾向进行解读。

女性应该点样投资？

何慧芬同周文群认为，女性喺投资过程中系要注意两点：

第一，女性跟男性嘅风险感知唔同，女性天然嘅抗风险嘅意识识强一啲，但通常对风险嘅认识程度并唔清晰。例如，当佢哋系要投资一个产品嘅时候，由于对呢个产品嘅预期回报率同预期回撤方面知识嘅缺失，女性一般识觉得风险好大，但系事实可能并非咁。

虽然市场上有好多唔同嘅产品，但可以持续维持本身特性嘅产品都唔多。所以喺选产品嘅时候一定系要对基金经理有一定嘅解，确认呢个产品系唔系一个适合自己嘅产品，这一点非常重系要。

第二，分散风险嘅概念。喺女性喺成家，尤其系成为母亲之后，的确可以感受到开销嘅压力比较大。但系如果可以喺需系要花钱嘅方面，做一啲比较长期嘅考虑同布局之后，同比佢对投资嘅信心就会有所增加。例如，佢喺孩子四五岁嘅时候，就系要考虑孩子18岁嘅时候嘅教育基金系要怎么样实现，然后针对这需求做一啲定投嘅投资，比如每个月／每年都投一笔钱。养老都系一样，但系以先假设到退休年龄之后需系要几多钱，然后通过定投嘅产品匹配投资需求同产品嘅特性。一旦教育、养老、医疗等唔同需求被各种投资嚟满足之后，女性对其他方面嘅投资信心就识更强一啲，所以首先分散风险好重系要，其次投资系从今日开始嘅活动。

女性寿命更长，更需系要投资

女性退休嘅压力更大，因为女性嘅平均寿命比男性更长，女性系要照顾嘅事更多。所以女性系要尽快开始为退休考虑，并规划退休嘅财务目标，有目标以后所有啲计划就可以开展嘎啦。

至于产品方面，但系以选择一啲比较简单嘅产品开始，比如说可以从目标日期基金开始，这类型基金一旦买进去，等到退休嘅时候就识拿出一笔钱，实现投资目标。

女性仲系要系要去多学习一啲投资相关嘅信息同知识，提升自己嘅投资能力。

定系就系将时间当朋友，通过定投规划储蓄同养老。其实女性有一个好好嘅优点，就系储蓄嘅习惯，而且一般开始以后持续性非常高。

女性更愿意长期投资

虽然女性从表达上识觉得自己系风险厌恶型，但富达国际发现每次大跌嘅时候，女性更容易抄底。该机构认为，这系因为一般女性嘅投资时间识更长，更愿意做长期投资，目标系实现长期稳定嘅投资回报，而唔系特别短期嘅暴涨嘅预期。所以相对嚟讲，虽然女性感知自己抗风险嘅能力比较差，但其实喺实际操作当中佢哋承受风险能力定系可以嘅。这可能系跟女性生理有关系，因为忍受嘅痛苦比较多。

从呢个角度嚟讲，女性可以发挥自己喺性格上嘅优势，反而更容易抓住家阵时嘅机会。长期嚟讲，富达国际非常睇好中国嘅市场，以及股市嘅发展，所以一啲较大嘅调整都会系比较好嘅入场嘅机会。当然，都系要掌握方法，喺感知风险嘅过程中，将风险降低。

从长期投资嘅角度嚟讲，女性系更适合一啲嘅。

资本性收入好重系要

资本性收入好重系要。正如上述提到，相当多嘅女性喺疫情期间嘅收入都受到一定嘅影响。但反观2020年全球嘅市场，主流嘅资产市场都有非常大嘅提升。

一般人嘅财富累积会有唔同嘅渠道，劳动收入系一个渠道，资本性收入系一个渠道。资本性收入呢个渠道非常重系要。

从这角度嚟讲，女性现有啲配置大部分系储蓄存款，其实并唔系几合时宜，大部分资产喺储蓄存款嘅状态下，好难跟上GDP嘅发展或跑赢通胀。

如上所述，整体嚟讲，男性比较追求爆发性比较强嘅短期嘅回报，所以喺个股嘅投资上识积极踊跃一啲。女性睇到个股嘅波动比较大，识觉得风险比较大，风险厌恶特征就识比较明显。所以女性定系系要选择产品，选择产品本身就系分散风险，唔管系股票基金定系平衡基金相比个券嚟讲，都系做唔同程度嘅风险分散，所以从个人角度嚟讲风险识低一啲。关键系配置嘅比例或者系配置嘅概念需系要调整。 

总体嚟讲，女性系要选择适合自己嘅产品，早一点开始，感受一下你投嘅唔同产品带嚟嘅风险收益系怎么样嘅情况，然后再根据自己嘅需求做一啲调整。

所以定系从适合自己嘅产品出发，早一点开始，感受一下你投嘅唔同产品带嚟嘅风险收益系怎么样嘅情况，然后再根据自己嘅需求做一啲调整。