2021年中国商业物联网行业研究报告

核心摘系要：

商业物联网系连接B端商户经营者同最终消费者，提供智能化嘅产品同服务，旨喺提升顾客消费体验同经营管理决策效率、实现供需精准匹配嘅智能服务系统，系连接消费需求侧同供给侧嘅桥梁同纽带。

2020年中国智能商用终端市场规模为89亿元，喺疫情影响下增长速度出现短暂回落，但预计自2021年后市场将会延续此前嘅快速增长，到2023年达到141亿元。

中国零售、餐饮、本地生活门店数量约为4000万，除头部企业具备打通场景、设备互联能力外，大量嘅商户仅配备基础嘅设备，场景应用割裂。未嚟随住商业物联网渗透率嘅进一步提高至50%，预市场规模将由而家嘅千亿元增长至5000亿元。

商业物联网喺物联网产业中嘅位置

产业物联网子集，聚焦于商品及服务销售环节嘅物联网应用

国家标准GB/T33745-2017《物联网 术语》对物联网技术嘅定义为：“通过感知设备，按照约定协议，连接物、人、系统同信息资源，实现对物理世界同虚拟世界嘅信息进行处理并作出反应嘅智能服务系统”。基于这一定义，将物联网技术应用于传统行业，催生消费物联网同产业物联网两大领域。消费物联网根据用户所处场景及社会角色嘅转换进一步划分为家用物联网同个人物联网；产业物联网根据商品及服务嘅生产及流通环节进而划分为生产物联网（包含农业物联网同工业物联网）、供应链物联网同商业物联网，智慧城市面向G端提供城市治理服务同车联网因场景嘅特殊性单独列示喺产业物联网大类下。本报告聚焦产业物联网领域下嘅商业物联网，具体而言，分为零售、餐饮同本地生活服务三大场景。

中国商业物联网产业链结构

商业物联网服务商通过硬软件产品同云服务赋可以实体商业

商业物联网产业链由上、中、下游三部分组成，其中下游主系要集中喺零售、餐饮同本地生活门店，位于中游嘅商业物联网服务商根据其所提供嘅核心业务可以被划分为硬件厂商、软件厂商同云平台厂商，对应唔同嘅上游供应商。商业物联网服务商中既包含传统嘅软硬件提供商，都包括新兴嘅智能商用终端厂商、SaaS创业公司以及2C互联网公司。通过提供硬软件产品同云服务，商业物联网服务商可以帮助实体商业达到降本增效嘅目的，打通线上同线下环节获得差异化竞争优势。

中国商业物联网产业图谱

中国商业物联网未嚟市场空间判断

预计渗透率为50%嗰时，商业物联网市场规模将达到5000亿元

新冠疫情喺冲击实体经济嘅同嗰时，都加速商业物联网市场教育嘅进程。传统线下门店积极拥抱线上渠道，聚合线上、线下全渠道嘅交易终端、履约终端将逐渐成为一种刚需，而Android系统设备凭借可移动、操作便捷、快速迭代等优势大受欢迎，同上层应用生态相互促进、共同繁荣。家阵时中国零售、餐饮、本地生活门店数量约为4000万个，除极少数百强企业具备打通各场景、设备互联协同嘅能力外，大量嘅商户仅配备基础嘅终端设备，场景应用割裂。未嚟随住商业物联网渗透率嘅进一步提高至50%，预计市场规模将由而家嘅千亿元增长至5000亿元。

商业物联网行业整体规模

中国商业物联网整体规模超千亿元，占全球市场18.0%

商业物联网市场由感知层、平台层同应用层三部分构成，由于现阶段平台层处喺发展初期，多依托于感知层或应用层发展而嚟，未进入独立商业化阶段，故仅核算感知层嘅终端设备同应用层嘅应用软件两部分。2019年，中国商业物联网整体市场规模为1161亿元，占全球比例为17.7%。预计2020年因受到疫情影响，商户收入将出现明显下降，进而导致佢喺硬软件支出上嘅回落，喺疫情好转后商业物联网将恢复增长，到2023年中国整体市场规模将达到1438亿元。

商业物联网终端设备类型

智能终端系商业物联网嘅基础，终端类型匹配场景需求

交易结算、订单履约环节系同消费者消费行为直接关联、生成数据资产嘅核心环节，因此搭载多垂直细分行业应用软件嘅智能交易、智能履约终端系商业物联网感知层嘅核心设备。区别于传统收银机，智能商用终端基于移动互联网同云平台技术，但系运行各垂直细分场景应用软件，聚合收款等销售同管理相关功能，商户降本增效嘅同时提升消费者支付体验。其中，智能金融POS需经银联认证，具有市场准入壁垒；安卓收银机作为门店必备嘅交易场景设备更具稳定性，且单价较高；手持非金融设备单价最低，但系满足外卖、排队点单等履约场景需求。

商业物联网终端设备市场规模

疫情加速市场教育，Android系统终端设备引领未嚟增长

2019年中国商业物联网终端市场规模为1031亿元，自2016年以嚟嘅年复合增长率为5.2%。中国企业喺硬件端嘅支出普遍高于软件，因而终端设备占全球市场嘅比例都高于商业物联网整体市场嘅17.7%，达到28.9%。疫情喺对实体商户嘅正常经营造成冲击嘅同嗰时，都促使数字化转型进程提速，Android系统终端愈发受到商户嘅青睐，将引领未嚟终端市场嘅增长，预计到2023年中国商业物联网终端市场规模将达到1151亿元。

智能商用终端市场规模

中国市场年销售近百亿元，预期疫情后将回归快速增长

统计包括智能金融POS、安卓收银机同手持非金融设备在内嘅智能商用终端，2020年中国市场规模为89亿元，喺疫情影响下增长速度出现短暂回落，但预计自2021年后市场将会延续此前嘅快速增长，到2023年达到141亿元。由于中国市场嘅智能商用终端起步较早，发展领先于海外市场，而海外市场需求受到疫情刺激，有望喺2021年迎嚟新一轮爆发，加之中国厂商加速海外布局，预计未嚟全球智能商用终端市场增速将高于中国。

智能金融POS出货量

中国出货量超700万台，未嚟将逐步迈向存量替换阶段

中国智能金融POS市场经过2015年以嚟嘅培育，已经处于相对成熟嘅阶段。2020年中国智能金融POS出货量达到738万台，出货量增速有所放缓，未嚟将逐步进入到以存量替换为主嘅时代。而海外市场移动支付发展落后于中国，智能金融POS渗透率较低，受到疫情催化，预计未嚟三年智能金融POS市场增速将高于中国，同时中国厂商都将加速迈向全球市场。

安卓收银机出货量

疫情后回归强势增长，2023年中国出货量将超200万台

2020年中国安卓收银机出货量为101万台，受疫情冲击严重，同比下降28.4%。考虑到排队、外卖、点餐等丰富嘅场景需求带动应用层SaaS多样化，安卓收银机嘅优势将进一步凸显，预计后疫情时代安卓收银机将回归强势增长，到2023年出货量将达到231万台。由于海外市场仍被Windows系统嘅收银机主导，家阵时中国市场占全球市场嘅比例高达75.0%，但随住中国厂商出海步伐加快，海外市场嘅传统收银机都将逐步被安卓收银机所替换。

手持非金融设备出货量

非支付场景需求激增，中国厂商出海拉动海外市场增长

喺移动支付同O2O行业嘅推动下，手持非金融设备应运而生。2020年中国手持非金融设备出货量达到81万台，相比于智能金融POS，手持非金融设备更强调对排队、点单、充值、缴费等履约嘅场景支撑，未嚟增长前景可观。海外市场智能商用终端嘅渗透较为有限，都没有丰富嘅O2O生态，疫情恰恰刺激海外商户嘅数字化需求，同时中国厂商嘅出海弥补海外市场嘅空白，预期未嚟三年海外市场嘅增速更加迅猛。

商业物联网平台层嘅主系要功能

精准化分析及开发者服务，赋可以商家运营降本增效

商业物联网平台层作为联通感知层同应用层嘅中枢神经，系实现产业多方 (开发者、服务商、商家)协作嘅关键，主系要由商业物联网操作系统同云平台构成。喺基础功能层面，商业物联网平台层提供全生命周期嘅移动设备管理服务（MDM）、物联网协议同OTA升级服务，随住云计算、边缘计算、PaaS平台等技术嘅应用发展同平台生态趋于开放，商业物联网平台层嘅职可以同作用唔断延展，开发者、商业用户同终端设备连接数量呈爆发式增长，平台网络效应凸显，面向软件开发者、商户嘅衍生增值服务应运而生，辅助商户以高效、低成本嘅方式制定经营管理策略。

商业物联网云平台嘅价值同商业化前景

打造平台生态，联接并赋可以产业链中下游

高云平台服务商行业地位。云平台服务商主系要盈利方式为软件服务销售分润、管理服务费及广告商业物联网云平台向上提供开放嘅生态同便捷嘅开发工具，吸引开发者入驻丰富软件生态，向下开放终端接入能力，实现智能商业硬件互通互联。软件生态多元嘅经营分析服务同云端自主控制能力同硬件生态极致顺滑嘅物联网感知体验协同一致，触达商户，赋可以商业运营、提升经营业绩，形成正反馈，进一步提收入、金融科技服务等。

商业物联网应用软件类型

交易环节收银管理渗透率高，履约环节个性化需求强

交易环节所依托嘅收银管理系统系商业物联网各类应用软件中渗透率最高嘅，无论零售、餐饮、本地生活，大型连锁企业或系小型便利店，收银系统都系必唔可少嘅。整体嚟睇，各行业领域都存在CRM、ERP、HRM等通用软件需求，但同时唔同行业都存在住一定嘅个性化需求，尤佢喺履约环节，如餐饮嘅外卖、点单、排队，本地生活嘅预约、排班等。

通过上述应用软件收集数据之后，商户可以进行多维度嘅数据分析，如建立用户画像实现全域营销、智能导购，对各时段、各区域客流分析后优化货架布局、指导门店选址决策。但由于商业物联网尚处喺发展早期阶段，目前数据分析服务嘅渗透率仍有较大提升空间。

商业物联网应用软件市场规模

信息化水平提升、SaaS模式普及带动中国市场增长

2019年中国商业物联网应用软件市场规模达到130亿元，自2016年以嚟嘅年复合增长率为12.1%。预计疫情后商户经营回归正常，未嚟四年嘅年复合增长率将达到14.9%。同终端设备市场唔同，中国企业对应用软件嘅付费意愿明显低于发达国家，2019年中国市场占全球嘅比例仅有不足5%。不过这一情况将随住中国企业信息化水平嘅提升得到改善，SaaS模式嘅普及都将等更多嘅中小商户受益，因而中国市场嘅增速预期识高于全球。

商业物联网场景：零售场景分析

全场景智能提升用户体验，数字化消费行为驱动供需匹配

新零售概念下零售企业面对丰富多样嘅用户触点，聚合线上同线下嘅全渠道运营至关重系要。到店场景中消费者通过金融POS、收银机等交易终端完成交易，线下嘅消费数据同线上订单被汇聚到统一平台后，零售企业可围绕全渠道销售数据建立完整嘅用户画像，根据唔同嘅用户标签进行个性化营销，将商品促销信息以短信、公众号、小程序等推送至目标客群。

除此之外，引入智能摄像头进行人脸识别同行为分析，同后台用户数据进行联动，但系实现识员识别、智能导购等功能，大幅提升消费者到店嘅转化率。大型商超应用电子价签一方面可一键修改货品价格，线上线下同价促销，节省人力成本，另一方面可对商品库存实时更新，智能补货同调整销售策略，提高零售门店嘅综合运营效率。

商业物联网场景：餐饮场景分析

堂食外卖快速响应，前厅后厨高效协同，全面提升翻台率

O2O嘅冲击带动餐饮行业数字化水平嘅提高，线上引流、线下体验嘅模式进一步升级，尤佢喺排队、点餐场景中出现咗多种多样嘅终端设备，既有固定式嘅排队叫号机、自助点餐机，都有移动式嘅手持非金融设备、平板电脑，餐饮企业可根据自身实际需求进行配备相应嘅产品。

将KDS厨显设备及系统引入后厨管理，但系实现前厅同后厨嘅高效协同。一方面，智能厨显聚合堂食同外卖订单，对餐品进行合并归类，由后厨统一出餐；另一方面由于各环节环环相扣，节约点餐员同厨师之间嘅沟通成本，定时催菜，减少漏单、错单嘅比例，有效提升翻台率。

商业物联网场景：本地生活场景分析

细分场景应用多样化，识员运营管理系关键

本地生活相比零售、餐饮业态，线下服务嘅属性更重，全生命周期嘅客户关系管理系重中之重。喺到店或到家消费场景中，除运用各类交易终端等进行收银外，服务预约、员工排班、订单核销等非支付功能同样系高频需求，因而手持非金融设备喺本地生活场景中嘅应用相对更加广泛。本地生活涉及休闲娱乐、美容美护、体育健身、家政维修等诸多细分领域，唔同行业有各自特有啲终端设备以及相应嘅管理信息系统，如KTV嘅在线点歌、健身房嘅运动数据监测、美容院嘅皮肤监测。

产品趋势：终端形态演变

终端从孤立走向联通，功能聚合嘅一体化终端将成为市场主流

支付同信息技术嘅迭代，推动交易终端从最原始嘅现金收银到支付方式聚合嘅终端演变，相伴相生嘅系交易安全性同便捷性嘅大幅提升。商业场景嘅多样性都将驱使商业物联网终端设备嘅形态同功能走向融合同创新，单一功能嘅终端将趋于边缘化并被淘汰，强兼容、易操作、功能聚合嘅一体化终端系市场主流，搭配各类辅助外设配件，顾客喺资金安全嘅前提下“轻而易举”嘅完成履约消费，提供消费者优质商业物联网感知体验嘅同时提升商业实体嘅运营效率。

行业趋势：场景边界延展

围绕线下实体向更广泛嘅场景渗透，实现全流程数据驱动

众多终端设备具有跨场景嘅属性，未嚟商业物联网领域嘅硬件厂商将唔局限于家阵时嘅边界。如金融POS、收银机、手持非金融设备等交易、履约终端应用于智慧医疗、智慧政务、社区服务等具有服务属性嘅线下实体门店，被纳入智慧城市嘅大生态；条码扫码数据采集器、RFID读写器等运营管理终端同供应链物联网紧密相连，帮助实现物流、资金流、信息流嘅三流合一。同嗰时，商业物联网强调打通人、货、场节，软件厂商喺围绕线下同线上建立一体化经营体系嘅过程中，都会涉入到产业链更上游嘅环节，通过全流程嘅数据沉淀驱动商业效益、效率嘅飞跃。当商业物联网厂商以线下实体为核心，向更广泛嘅场景中渗透，商业物联网同供应链物联网、智慧城市嘅边界都将愈渐融合。

市场趋势：赛道跨界竞争

软硬件厂商相互渗透，传统割裂嘅服务模式唔再系主流

随住硬件产品标准化程度增强，软件产品由高度定制走向SaaS模式，终端设备可以轻松搭载各类型软件，唔少终端设备厂商组建自己嘅软件团队，应用软件厂商都开始依托代工企业生产自有品牌终端。相比传统割裂嘅服务模式，软件+硬件嘅整体打包方案使客户粘性得到明显嘅提高，但两者之间存在较强嘅绑定关系，客户选择较为受限。

由于商业业态同应用场景多种多样，单一厂商往往难以覆盖商业流程中嘅所有模块，市场上开始出现同家用物联网领域类似嘅平台生态模式。感知层同应用层嘅头部厂商开始寻求向平台层拓展，提供更加开放嘅解决方案，亦有其他赛道厂商从各自优势领域切入。

厂商策略：发展平台生态

吸引第三方开发者构建生态体系，头部玩家整合优势凸显

商业物联网平台层喺成个产业生态中承担住承上启下嘅作用。目前嚟睇，涉足商业物联网平台层嘅厂商多为各自领域嘅头部厂商。其中，终端设备厂商以自有硬件产品为中心吸纳众多软件开发者，因各场景间设备差异唔大，天然喺场景嘅横向拓展向具备优势；应用软件厂商从应用层出发向下囊括唔同品类嘅智能商用终端，通常喺特定场景嘅纵深上能力更强，依靠第三方开发者补齐应用生态；AIoT厂商则围绕平台层嘅基础能力优势向商业场景渗透。

依托商业物联网平台嘅PaaS能力，开发者无需关注前期嘅环境搭建同后期嘅运维工作，因而有效降低开发成本，大幅提升开发效率。终端商户触达量系网络效应嘅先决条件，一旦厂商喺平台层占据流量入口，就会有越嚟越多嘅开发者入驻，共同完善商业物联网生态，形成正反馈机制，预计未嚟市场格局将进一步向头部集中。

厂商策略：布局全球化

争夺全球新兴经济国家蓝海市场，做好充分“本地化”准备

中国互联网同移动支付蓬勃发展，商业物联网嘅效可以直接作用于近C端嘅实体门店并向产业链上游延伸，形成影响供应链及生产端嘅决策依据，使商业生态链高效运转，提高盈利能力。但係，商业物联网喺全球各地区发展步调唔一，商业物联网服务商唔可以照搬中国模式，应对海外市场嗰时，需注意各国监管政策同移动支付发展进程嘅异同：发达国家嘅商业信息化程度高，因此对商业嘅数字化升级改造系重点，应侧重于同传统IT部署嘅结合；新兴发展中国家嘅商业信息化程度较低，市场开发潜力大，但系能成为商业物联网服务提供商嘅市场争夺之地。