发新品抢占更多服务器CPU市场，借力产业链以小博大 ，AMD 是点样炼成嘅？| 芯征程

北京时间3月16日凌晨，AMD（美国超威半导体公司）嘅举行线上发布会，首席执行官苏姿丰(Lisa Su)正式发布基于Zen3架构嘅第三代AMD EPYC（霄龙）处理器（代号“米兰”）系列，其中包括8～64核心共计19种型号CPU。

据AMD官方介绍，这是面向服务器市场嘅芯片，委托台积电采用7纳米芯片制造工艺嚟实现量产，第三代EPYC不仅喺IPC性能上有约19%嘅提升，同时支持PCIe4同DDR4内存实现-非常高嘅运算吞吐量。

据外媒报道话，呢次AMD发布服务器芯片，旨喺从竞争对手Intel手中夺取更多嘅市场份额。

据悉，Intel都计划喺未嚟几周推出最新嘅“冰湖”（Ice Lake）服务器芯片，这将是首款采用Intel 10nm制造工艺量产嘅服务器芯片（据说性能相当于7nm制造工艺嘅“米兰”芯片）。

两家喺服务器市场嘅故事想必都将越嚟越精彩。

第三代 EPYC 霄龙服务器处理器性能对比

2017年AMD推出全新嘅第一代“Zen”构架嘅Ryzen处理器， 52%IPC性能提升，及其超高性价等AMD打-一场靓“翻身仗”。

业界苦英特尔“迫牙膏”耐矣，AMD重回高端CPU无疑是一针强心剂。

市场表现传导到资本市场，投资者哋同样体会到“AMD YES！”。据统计，2018年至今，AMD（美国超威半导体公司）嘅股价从不到13美元上涨到82.5美元，涨幅超过5倍；而英特尔则仅上涨-44%左右。而喺2020年，AMD嘅股价累计上涨-96.64%，英特尔则跌去-18%。

虽然从整体营收规模嚟睇，AMD（红家）喺英特尔（蓝家）面前定系小弟，但而家嘅AMD无疑已经有-同英特尔喺处理器领域“较真”嘅实力。

而呢一切变化嘅背后，是一家“平民”公司利用产业链资源以小搏大嘅奋斗史，都是两个老对手爱恨交织嘅“二十年沉浮”，更是信息计算嘅历史同未嚟。

五十余年沉浮，红蓝CP嘅相爱相杀

AMD同英特尔嘅渊源可以追溯到上世纪60年代甚至更早。

1969年，AMD喺硅谷创立，仅比英特尔成立晚一年，AMD创始人桑德斯同英特尔创始人诺伊斯、摩尔都曾就职于仙童半导体。

但两家公司可谓同源不同“命”。

英特尔嘅两位创始人，一个是集成电路发明人之一，一个是著名嘅“摩尔定律”提出者，喺创业之前，佢哋就已是半导体领域嘅名流，而AMD嘅创始人桑德斯是销售出身。

创始人嘅“基因”差异，使得两家公司一开始就有-完全不同嘅定位。AMD以市场为导向，凭借质优价廉嘅产品努力成为各类产品嘅第二供应商。而英特尔则以技术发展为导向，逐步加大投入开发新嘅产品，逐步打开高性能处理器市场。

1975年，AMD反向设计-英特尔第一个8位微处理器（8008），并且于1976年同英特尔签署-交叉许可协议之后，拥有-CPU仿制品8080A，二者第一次喺微处理器产品上交汇。

呢个交叉许可协议极为重要，该协议允许技术许可方同受等方将其各自嘅技术使用权相互交换，供对方使用。从此AMD同英特尔都可以合法使用x86架构，这都是AMD能够开发x86处理器嘅基础。

虽然，此后数十年时间英特尔同AMD几次因该协议打官司，但最终定系保留-下嚟，到2016年，这份专利许可已经为AMD贡献-70%嘅收入。

1982年，“蓝色巨人”IBM出于供应链安全嘅考虑，迫使英特尔开放技术，全面授权AMD生产x86系列处理器，AMD成为英特尔后备供应商。此后，IBM嘅订单以及随后到嚟嘅PC时代，将英特尔推上-微处理器嘅头将交椅，喺一旁嘅小弟AMD都跟住喝-“汤”。

AMD趁住东风发展起嚟，其产品性能甚至一度超过英特尔。

为-阻止AMD嘅进一步壮大，1985年英特尔中止-之前签订嘅技术合作协议，独家生产386处理器。

而这最终迫使AMD走上自研道路，后于1996年3月，推出-第一款完全自己工程师开发嘅处理器K5（因K5嘅推出晚于英特尔奔腾处理器，并未带嚟好好嘅销售）。

真正将AMD推向挑战英特尔擂台嘅产品正喺度此时酝酿。

喺比尔·盖茨嘅撮合之下，1996年1月，AMD完成-价值 8 亿 6,500 万美元收购案，将芯片设计（Fabless）公司NexGen收入麾下，前英特尔高管、奔腾之父Vinod Dham都随之开始为AMD效命。基于NexGen开发嘅Nx686处理器，AMD推出-K6架构，成功获得-同英特尔抗衡嘅实力产品。

此后，AMD一路优化，后几代产品均能同英特尔平分秋色，甚至抢先一步推出1GHz CPU同64位产品。喺世纪交汇之际，AMD都迎嚟-佢嘅第一个“黄金时代”。

一切喺2006年发生-变化。

2005年，英特尔“钟摆计划”，即每一次处理器微架构嘅更新同每一次芯片制程嘅更新遵循“Tick-Tock”规律，向低功耗，高吞吐量嘅芯片设计过渡，以酷睿2位起点，英特尔好快喺主流同发烧友领域夺得-性能冠军，开启“黄金十年”。而AMD却因以当时市值嘅50％收购图形卡制造商ATI Technologies，面临巨大嘅财务风险，后又因产品难以达到市场预期，跌入“失落十年”。

当然，“草根”出身嘅AMD都没那么容易就倒下。一场自救同革新运动，喺AMD内部偷偷上演。

喺这几年入面，AMD拆分-晶圆制造部门，成立-GlobalFoundries（于2012年将股份全部出售，放弃IDM,选择代工模式）。

2014年年末，苏姿丰（ Lisa Su ）升任 AMD 总裁兼首席执行官，喺上任之初就确立- “打造伟大嘅产品”、“创造并深化全球客户合作关系”、“简化运营”三个工作重点。苏姿丰嘅上任——“AMD用一位工程师接替-一位财务专家”，同样都被视为AMD战略转型嘅重要一部分。

呢啲操作节省下嚟嘅资金同现金注入-处理器设计。AMD改变路线，开始走“多核心、性价比、整合平台”路线，敲开“开核”时代嘅大门，进入主机市场，走上同英特尔差异化嘅路线，同时开启-全新架构嘅研发。

AMD苦苦挣扎，英特尔几乎占据-成个市场嘅主导地位。但随住时间嘅推移，英特尔时钟速度同功耗不断攀升，只能喺10nm节点上徘徊。长时间没有畀处理器市场带嚟“质”嘅飞跃。

机会又嚟到-AMD这边。

英特尔跌倒，AMD食饱

2020年双十一新品发布会上，苹果带嚟-首款自研嘅5nm电脑芯片M1及三款采用自研芯片嘅Mac新品，喺个人电脑CPU上再将英特尔一军。 2021年年初，又传出Mac产品线将全线切换到自研Apple Silicon处理器嘅消息。

苹果是全球第四大个人笔记本电脑生产商，一旦彻底失去苹果呢一大客户，损失不言而喻。

当苹果将电脑芯片制程推进到5nm，AMD处理器喺7nm工艺上大展拳脚之际，英特尔自家10nm工艺仍难量产、7nm芯片延期发布，“14nm+++”已经成为科技圈嘅笑梗。

同英特尔嘅境遇不同，AMD嘅处理器CPU喺市场上嘅受欢迎程度日渐增加。AMD处理器被黄牛倒卖、零售市场销量屠榜嘅消息已经屡见不鲜。呢一情况喺AMD产品价格、营收利润增速上都有所反映。

根据英特尔同AMD嘅2019、2020年嘅财报统计，2020年全年，英特尔营收达到778.7亿美元，同比增长8.2%；净利润达到209亿美元，同比下降0.7%。而2020年AMD营收同比增长45%至97.6亿元，净利润同比增长630.2%至24.9亿元。

若将二者嘅营收利润增速拉入同一坐标做比较就会发现，从2019年第2季度开始，AMD嘅嘅增速就开始全面反超英特尔。

来源：网络

同增速相对应，2017年以嚟，AMD 产品喺CPU各细分市场嘅市场份额以及平均售价 （ASP）都喺增长，并且保持-一定嘅同步。据市场调研机构SA今年2月发布嘅报告显示，AMD 嘅平均售价 （ASP） 喺过去三年中几乎翻-一番。由2017年嘅低于 53 美元，攀升至 102.61 美元，增幅约为 93.5%。CPU整体市场占有率都从不到5%，提升到-10%以上，增幅都喺100%左右。

AMD嘅平均售价 来源：idc

具体细分嚟睇，喺 2017 年，AMD嘅移动市场同桌面处理器市场份额仅有10%左右。喺服务器市场几乎没有份额。到2020年初，AMD 台式机同笔记本电脑嘅份额都超过- 20%，甚至 2021 年 1 月嘅 Steam 用户数据统计中达到-28%嘅十年高点。

呢啲数字无一不说明AMD正走喺迅速发展嘅“康庄大道”上，根据彭博嘅数据显示，AMD 嘅季度收入预计将喺 2024 年较之2020年年末翻一倍。

AMD处理器市场份额变化

分析AMD崛起，能够喺PC、数据中心等市场“以小博大”嘅关键喺于其产品嘅优秀性能同性价比。

之前Lisa Su喺Hotchips上曾分享到，AMD CPU产品60%嘅性能提升嚟自于晶圆厂，仲有17%来源于微架构。

一开始AMD同英特尔一样是IDM厂商，即芯片设计、生产都涉及到嘅，自己嘅产品不交畀代工厂。直到AMD将生产剥离嘎啦，又卖掉格罗方德代工厂，AMD成为-Fabless IC设计商，即无芯片生产能力，仅负责芯片设计同销售嘅公司，摆脱加工工艺欠佳嘅不利限制。

2018年，AMD抓住半导体产业分工细化嘅红利，选择-台积电，将台积电喺半导体制程同工艺上嘅优势为自己所用。2019年，AMD率先推出-7nm工艺嘅Zen 2架构，从公开嘅数据嚟睇，Zen 2架构实现-功耗降低50%（同性能下），性能提升-25%（同功耗下）。有华尔街分析师称赞AMD喺7nm 锐龙3000处理器上打-一个翻身仗，这是十多年嚟AMD首次喺工艺及性能上首次全面超越英特尔。

可以说正是台积电畀-AMD“以小”同英特尔呢一“大象”搏一搏嘅最大帮助。

不只是台积电，AMD仲曾经计划“借力”ARM，开发新架构CPU，早喺2016年，AMD公司就宣布要推出一款，64位嘅ARM架构芯片，代号为「K12Core」（将ARM同x86内核同时视为IP模块），但最终该芯片没有正是上市。2020年，苹果发布ARM 架构嘅M1芯片之后，有关于AMD将要开发ARM 架构嘅传闻又开始喺市面上疯传。

假设AMD真嘅成功推出ARM内核嘅处理器，这对于成个市场嘅影响可能是颠覆性嘅。

未嚟嘅竞争：数据中心

回睇历史，仍有不少分析认为，AMD喺英特尔鼎盛嘅十年入面，之所以没有从市场上彻底消失，极有可能是反垄断法嘅存喺。而每一代新处理器嘅性能提升都十分有限嘅“牙膏厂风格”，都可能是“一家独大”嘅英特尔主动选择嘅利润最大化嘅产品策略。

但不论事实究竟点样，英特尔同AMD之间嘅纠葛同竞争，并非此消彼长、弱肉强食嘅“野蛮故事”，更似是互相促进，并直接推动-信息时代快速发展嘅“英雄相惜”。

技术唔会停止发展，对手都唔会停止竞争。下一个战局又会喺边？未嚟将会有啲样嘅终局？是英特尔同AMD留畀外界讨论嘅下一个焦点。

2020年10月，AMD公司又宣布，将会以超过300亿美元（约2021亿人民币）嘅资金，收购FPGA龙头企业赛灵思（Xilinx），进一步拓展产品业务版图，同英特尔喺数据中心呢一更大、更核心嘅市场“一战”。（之前，转载都有对此作出分析。）

AMD同英特尔喺PC市场嘅竞争难舍难分，但喺另一块处理器市场嘅竞争都许才刚啱开始——那就是数据中心服务器市场。

目前，喺服务器市场，英特尔嘅X86喺服务器领域占统治地位。根据Mercury Research统计，2019年英特尔服务器嘅市场占比达95.5％。

点解是数据中心？简单嚟说，因为数据中心嘅进入门槛更高、利润更高，而且数据中心是互联网时代嘅基础设施，未嚟数据中心规模仲将继续壮大。

而数据中增长嘅动因喺于5G、AI同云计算嘅快速增长，呢啲下游应用嘅发展最终都必须依靠强大嘅算力，而算力最终都有大大小小嘅数据中心进行集中调配。

《IDC全球服务器季度追踪报告》显示，2019年第四季度全球服务器市场厂商收入同比增长7.5%至254亿美元。结合此，前瞻研究院嘅数据显示，2020年全球服务器行业总体市场规模将近900亿美元（约合人民币6025亿）。

若放喺中国国内嚟睇，根据中国idc圈嘅数据2019年，中国数据中心业务市场规模达到1562.5亿元。预计2020-2022年，中国数据中心业务市场规模复合增长率为27.8%，2022年数据中心规模将达3200亿元。

针对数据中心服务市场，AMD都有相应产品线。2017年6月，AMD正式发布EPYC（霄龙）7000系列服务器处理器产品，强调高性能、个性化、安全性。2019年同2020年又相继发布-7nm制程第二代AMD EPYC（霄龙）系列处理器同第二代AMD EPYC（霄龙）系列处理器嘅“补充”。这使得AMD嘅数据中心处理器业务都喺不断增长，有消息称AMD喺服务器芯片嘅市场份额都从2017年嘅0.8%提升2020年8%。

现今，模块化数据中心、刀片服务器、高密度机柜、超大型数据中心、绿色数据中心、边缘数据中心等概念纷纷出现，数据中心智能化趋势都越嚟越明显。

未嚟，AMD同英特尔等玩家哋面对嘅系一个更具变化嘅数据中心市场。这都就要求服务器厂商要喺性能之外，更关注能耗、敏捷、延迟等诸多问题。

同样，呢啲诉求都不再是某一单一技术或产品可以满足嘅。服务器将会趋向于CPU、GPU、FPGA同第啲加速器嘅混合架构，市场上都会出现并购同联合。

2015年，英特尔以167亿美元嘅价格收购FPGA厂商Altera公司，2018年底，英特尔明确-从“以PC为中心”转向“以数据为中心”嘅战略，开始布局XPU——将重心从单独CPU转移到跨CPU、GPU、FPGA同第啲加速器嘅混合架构。

2020年10月，AMD更是宣布计划以350亿美元收购FPGA全球老大「赛灵思」，这是芯片行业有史以嚟三大收购之一，AMD将借此拼成CPU+GPU+FPGA嘅产品线版图，迈向下一代异构计算，积极构建AMD EPYC生态版图，同时都开放服务器芯片嘅定制业务。

不仅是英特尔，英伟达都收购芯片厂商Mellanox Technologies，并计划收购芯片IP供应商ARM，将CPU纳入囊度，同样瞄准服务器市场。

未嚟，喺数据中心嘅竞争场上，AMD对手绝不只有英特尔，所面临嘅困难同挑战都更加复杂多样。

但通过分析AMD嘅沉浮起落，同巨头嘅竞争合作，我哋都可以发现几个或者都可以喺未嚟市场中同样适用嘅通关密码：

1、策略为先，产品为王，差异化竞争

喺微处理器或者说PC市场发展嘅早期，AMD并唔系唯一能同英特尔竞争公司。但最后能一步步顽强发展，成为英特尔CPU领域嘅最大竞争对手嘅却只有佢。

这同佢每一步嘅发展策略极为相关：

• 成立初期，AMD先以高性价比嘅传统半导体代理、研发、销售为主线，拿下-军方以及多方企业订单，获得-资金、技术、人才嘅原始资本；

• 喺二十世纪七八十年代，确立并执行-英特尔嘅”第二供应商”嘅策略；

• 二十世纪末到二十一世纪初，喺黄金时期，AMD树立其自有品牌产品体系；蛰伏期，则继续”第二供应商”嘅策略，整合资源，调整业务结构，避开对手锋芒，差异化发展；

• 2015年后，确定长期聚焦喺高性能计算市场嘅策略。

总嘅嚟睇，每一策略都有收有放，喺稳定发展嘅同时，都有积累同突破，而且始终都系建立喺产品特性嘅基础之上。从重新设计英特尔嘅产品，到自研核心产品，再通过收购扩充产品线，但系以说产品才是AMD策略嘅根基。

2、同产业革命同行

半导体产业蓬勃发展，创新同产业革命分不开。计算机从大型系统走向小型化、个性化，市场对处理器性能、功耗要求越嚟越高，需求都越嚟越细分，一家公司已经不大可能独自满足所有需求。

5G、AI同云计算嘅发展正喺度推进更多传统产业嘅进化，半导体行业全球分工局面已经形成，同时越嚟越多嘅手握顶尖技术嘅玩家创业，正喺度一步步丰富半导体行业嘅技术同应用创新。

而家，AMD都正喺度调整并购策略、产品布局嚟顺应产业嘅变化，力图喺新一个黄金节点更上一层楼。

AMD嘅征程是一个“草根”凭借自身苛刻努力、因势变通、乘势而起嘅逆袭故事，但呢啲并不终点，而是下一场征途嘅起点。

家阵时，AMD手握高性能CPU、GPU产品、可不断优化嘅自主可控芯片架构系统以及可调度嘅全球半导体供应链资源等一手好牌，但系以同英特尔、英伟达等业内巨头同桌竞技。下一个十年，AMD嘅真香定律能否延续，值得期待。