陌生人社交已成主流，“灵魂”社交软件Soul嘅上市之忧

转载：本文嚟自微信公众号“格隆汇新股”（ID:ipopress），作者：逸凡，转载经授权发布。

作者 |逸凡

来源 | 格隆汇新股

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近期，Clubhouse嘅爆红等陌生人社交概念再次受到资本市场关注。 

国内相关概念软件包括陌陌、探探、Soul等。陌陌早在2014年登陆美国纳斯达克上市，公司旗下探探都曾传将于未嚟分拆上市。 

近期有市场消息话，Soul将以10亿美元估值募集资金2亿美元，并计划登陆美股上市。  那么Soul上市传闻嘅背后公司用户使用粘性较低，急于变现流量问题值得深思。 

Soul嘅“灵魂”优势

2016年Soul在国内正式上线，Soul作为一款主打匿名语音聊日社交软件，其产品特点明显区别于同类型产品（陌陌、探探）。根据Soul资深用户使用反馈，用户进入Soul App后会回答一系列问题，然后系统会根据所填信息在APP主页面推荐具有相同兴趣爱好嘅用户进行匹配。成个使用过程下嚟，用户在匿名、无对方画像嘅情境下选择匹配用户进行文字或语音聊日，这都被誉为“灵魂交流”。 

回睇陌陌同探探嘅使用反馈，用户更多嘅会根据对方长相进行选择性匹配，用户匹配成功率相对较低。相比之下，Soul所提倡嘅“灵魂交流”能覆盖更多不同类型嘅用户，能触发用户间嘅聊日次数都更多。根据Mob研究院相关数据，2019年Soul App装机量从2018年嘅388.70万台增加至1287万台。由此可见，前期Soul嘅“灵魂匹配”卖点都吸引不少用户下载软件。 

那么近年嚟资本市场都观察到Soul在陌生人社交赛道上嘅独特之处，2017-2018年Soul先后完成由五源资本、元生资本等机构领投嘅A、B轮融资（具体金额未透露）。2019年，公司完成新一轮C轮融资。根据相关数据统计，Soul获得私有投资者领投嘅6000万美元融资。总体嚟睇，目前Soul旗下股东包括   DST Global、5Y Capital、纪源资本。Soul嘅IPO财务顾问有Morgan Stanley、中金公司、Jefferies同美国银行。可见，各路优质资本对Soul“灵魂交流”卖点嘅认可。 

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  反观近年嚟陌生人社交行业中直播业务同增值服务嘅高速发展，各大社交平台都开始布局该类业务。 这带有社交属性嘅直播业务兴起，无疑对早期主打匿名语音社交嘅Soul带嚟冲击。 这都促使Soul推出直播业务同增长服务嚟适应市场需求变化。 

 Soul嘅“灵魂”淡化

目前陌陌作为国内知名陌生人社交平台，软件装机量位于行业第一，其平台新业务嘅推出都成为行业嘅风向标。根据陌陌2019年财报，2017-2019年公司在线直播收入分别为888.63万元、1340.84万元、1701.51万元，复合年均增长率为24.18%。2017-2019年增值服务收入分别为742.99万元、1070.95万元、1244.81万元，复合年均增长率为18.77%。 但係广告业务作为原有社交功能主要流量变现渠道，2019年广告业务收入从2017年嘅51.43万元下降至33.18万元，同比减少35.47%。 由此可见，直播业务同增值业务逐步成为陌生人社交行业中嘅主要流量变现渠道。 

 数据来源：陌陌2019年财报，格隆汇整理 

此外，近年嚟soul都察觉到行业主要流量变现渠道嘅变化，公司都逐步开展直播业务同增长服务。举个例子，Soul增添‌语音匹配、群聊派对、视频匹配、狼人杀、恋爱铃功能。同时，Soul都推出增值服务如虚拟币售卖（1虚拟币=1元人民币）同付费会员“超级星人”服务。其中Soul所新增嘅语音匹配、视频匹配都有使用次数限制，用户要通过购买虚拟币嚟增加使用次数。 

此外，Soul嘅群聊派对、狼人杀、恋爱铃是带有赠送虚拟礼物功能，用户可以使用虚拟币购买虚拟礼物嚟打赏心意嘅用户。同样哋，用户开通付费会员“超级星人”后，用户可以享受聊日记录保存、灵魂匹配加速、匹配用户信息更新通知、视频帖子同超萌捏脸道具功能。总体嚟睇，Soul推出群聊派对、狼人杀、恋爱铃功能是为‌适应音频直播行业嘅兴起，同时保持产品嘅市场竞争力。此外，Soul虚拟币同付费会员“超级星人”嘅推出都说明公司想加快流量嘅变现。 

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咁睇嚟新增社交功能同增长服务嘅推出是各陌生人社交软件嘅必经之路，毕竟流量能变现先可以维持公司长远发展。不过呢啲新功能嘅推出都等Soul资深用户感叹：“Soul原有嘅灵魂交流不再灵魂，各新增功能都逐渐掩盖原有灵魂匹配功能嘅独特”。 

总体嚟睇，随住陌生人行业嘅发展，主播业务同增值服务逐渐成为各平台未嚟主要发展方向。Soul为‌适应行业嘅发展都加大该类业务嘅布局，但係这都等公司忽略‌对原有“灵魂匹配”功能做更进一步嘅创新。根据市场相关数据统计，Soul次月留存率仅有16.17%，低于探探嘅42.47%。由此可见，Soul产品吸引力不足，缺乏用户留存驱动力，这都导致用户使用粘性较低主要原因。 

Soul嘅“灵魂”困惑

陌生人社交行业高速发展嘅背后都滋生出部分平台为提高用户量而做出严重违规行为。 

根据Mob研究院相关分析，部分陌生人社交平台试图通过发布低俗色情内容嚟增加用户数量。不过相关政府部门对该事件高度重视，并开始加强相关监管力度。 

回睇这咁受政府关注嘅事，反而被Soul“借题发挥”用嚟攻击主要竞争对手。 

Uki作为Soul主要竞争对手之一，平台会根据兴趣爱好嚟精确匹配相符条件嘅异性用户，该功能同Soul极其相似。两大平台在基本功能相似情况下，Uki嘅用户日留存率比Soul高，这都等Soul如坐针毡。 

根据新浪睇点报导，Soul运营合伙人李某及公司员工范某通过“钓鱼”方式恶意抹黑竞争对手Uki。呢一举动都导致Uki从2019年11月起被下架，公司整体业务几乎停顿，相关负责人都相继被约谈。同样哋，Uki嘅停顿都等公司错失‌将近500万新增用户。 

反观根据腾讯新闻报导，喺Uki相关技术人员同公安机关嘅配合下，公司发现Uki软件中被举报账号是由Soul公司旗下李某同范某所创建。此时真相大白，这都导致Soul员工李某同范某在2020年2月26日以涉嫌损害商业信誉、商品声誉罪被普陀区人民检察院批准逮捕。 

逃过一劫嘅Uki都在同年2月28日重新上线，此时市场上都引发‌一股“支持Uki，抵制Soul”嘅浪潮。 

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总体睇嚟，虽然同行业中平台间“互掐”嘅现象屡见不鲜，但系对于用户使用粘性较低嘅Soul而言，该恶意行为都体现出公司短期之内或者唔可以通过产品优势同第啲平台拉开差距。 

结语

近年嚟陌生人社交行业经历‌从高速到平稳嘅发展。前期各平台凭借自身产品特点如Soul“嘅灵魂交流”赢得市场欢迎。但係随住行业需求嘅变化，各平台都逐步将发展重点转向直播业务同增值服务，这都等各平台功能日趋相同，部分平台原有嘅产品吸引力都不如从前。  

其次该类平台用户留存驱动力嘅下降都导致‌用户使用粘性嘅降低，这都促使‌平台间“互掐”事件发生。总嘅嚟睇，近年嚟Soul都伴随陌生人社交行业共同发展，Soul用户使用粘性低同急于流量变现问题都畀公司未嚟上市带嚟不确定性。