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  • 一位实体商业人眼中电商三巨头嘅未嚟

    转载:本文嚟自微信公众号“联商网资讯”(ID:lingshouzixun),作者:汪中玉,转载经授权发布。

    作为一个中生代消费者,被动触网到接受互联网线上是个必然嘅过程。近些年受年轻消费嘅耳闻目染同疫情影响,以及公司做线上销售嘅要求,从最初纯粹逛超市同商场嘅线下消费者,触网到线上消费,得益于其低时间成本同快速便利,渐渐开始接受‌线上消费。消费开始分化,便利性嘅、非大额嘅成熟商品消费,基本上从线上渠道消费。

    可以说,像阿里巴巴、京东、拼多多、美团等互联网巨头,已经浸淫‌我哋生活嘅大大小小嘅角落,已经大大地影响并改变住我哋嘅生活。

    从目前嚟讲,阿里、京东同拼多多三分日下,占领绝大部分电商份额。以2019年为例,根据《2019年度中国网络零售市场数据监测报告》,三大巨头占据89.4%嘅市场份额,形成寡头竞争嘅格局。

    一位实体商业人眼中电商三巨头嘅未嚟

    图源/网经社

    01 从实体商业人角度睇三大巨头

    阿里嘅日猫同淘宝就是线上商城,就是将线下商场搬到互联网,同万达广场一样,都系收租子嘅。

    京东是开线上超市嘅,以前做电器为主,后嚟延展到百货、图书、超市,基本以自营为主,带点外租区。

    拼多多是线上小商品市场嘅,以低价起步,以拼团形式做社交团购而迅猛发展。

    简而言之,以实体商业角度嚟睇,但系以用一张图嚟描述电商:

    线上平台电商日猫对应线下万达广场;

    线上平台电商淘宝、拼多多对应线下义乌小商品商城;

    线上自营电商京东、苏宁易购对应线下王府井百货。

    一位实体商业人眼中电商三巨头嘅未嚟

    图源/小草消费升级研究

    02 睇三大巨头嘅商业模式

    电商嘅商业逻辑,虽然都系在线上销售商品,但是商业逻辑差异仲是比较大嘅,阿里同拼多多是做平台不做商品,京东是做自营为主兼顾平台是主打商品。

    阿里巴巴嘅日猫商业模式:

    日猫本身不参同商品销售,而是一个开放性平台,主要是为商家开旗舰店,由第三方品牌商入驻,日猫发展到而家可以说线下商品基本都在平台上有卖,日猫嘅配送主要靠第三方物流同菜鸟物流嚟配送,仓储由日猫嚟提供。

    日猫嘅经营模式:年度技术服务费同实时扣除技术服务费;广告收入同关键字招标费;软件同服务费等。

    京东嘅商业模式:

    经过多年嘅迭代,京东集团已经从“自营模式”转向以“自营为主,以平台为辅”嘅商业模式,并且平台业务占比逐步增大。

    一位实体商业人眼中电商三巨头嘅未嚟

    总体而言,京东集团商业模式围绕为网络大众消费者及第三方平台商家提供多、快、好、省嘅价值主张,构建‌四个方面嘅核心优势。

    (1)最大嘅自建物流同仓储系统;

    (2)自主研发嘅信息系统;

    (3)渠道商业化,重视合作方;

    (4)打造完美的用户体验。

    京东嘅经营模式分两个方面:一是自营,京东自己采购,自己销售,赚取差价;二是就是平台业务,属于第三方公司销售,京东要收取扣点,按销售比例扣点赚钱。

    拼多多嘅商业模式:

    是C2B嘅第三方社交电商平台。拼多多嘅低价优惠销售商品、社交分享、满足消费者占便宜心理、帮助商家建立品牌嘅价值主张是使其成功嘅重要因素。

    拼多多嘅收入模式是商户服务费同交易佣金,其中商户服务费为主要收入,交易佣金为交易额嘅0.6%。佢嘅成本结构好简单,主要是销售营销费用、平台运营费用同研发费用。其核心资源是拥有7亿+活跃用户同500万+商户嘅电商平台。

    03 睇三大巨头嘅核心竞争力

    阿里嘅日猫同淘宝嘅核心竞争力是乜嘢?

    是流量同支付,以及物流三者互相配合,构造嘅生态圈,买家流量汇聚,卖家应有尽有,支付同物流提供基础。

    在呢个生态度,买家是分散嘅,卖家都是分散嘅,甚至物流都是分散嘅,唯有流量同支付是中心化垄断嘅。

    京东嘅核心竞争力:

    是供应链。

    就是互联网上半场嘅京东是中心化思维,互联网下半场嘅京东是去中心化思维,而衔接上下半场嘅常量,就是供应链。电商需要供应链,融合线上同线下嘅无界零售更需要供应链,但并唔是每一家企业都可以自己做供应链。

    换句话说,前端商品自采,将控品质较好;末端京东快递直营,送货快服务好。因为是重资产投入,产生京东同众不同嘅核心优势。

    一位实体商业人眼中电商三巨头嘅未嚟

    图源/知乎@接招

    拼多多核心竞争力:

    是低价。

    薄利多销嘅低价正反馈,呢一点上阿里同京东嘅高价正反馈是完全相反嘅。因此这点属于差异化核心。

    拼多多是C2B思维,从消费者需求出发,从低价导向出嚟,因为中国最底层需求旺盛,所以仍然具有较大嘅粗放增长市场空间。

    04 睇三者嘅本质区别

    1、从销售品类上睇,电商平台日猫、淘宝、拼多多中品类分散,自营电商京东品类较为集中。阿里同拼多多均呈现出较强嘅电商特色,销售占比较为均匀,从2019年销售睇出,阿里第一大品类为服饰,拼多多第一大品类为百货,但GMV不超过20%。但京东仍表现出较强嘅“自营电器城”烙印,京东嘅3C&家电类GMV占比高达49.6%,远高于第啲平台。

    2、从成交件单价嚟睇,阿里同拼多多相同品类成交价存在较大差异。阿里嘅客单高于拼多多。

    3、京东嘅“男性”标签更重,而阿里同拼多多则更偏重于女性。

    业内人士分析,“这其中主要有两个原因,一方面是因为品类占比问题,京东3C类占比较高,而阿里同拼多多嘅服饰、美妆类占比较高,因此对不同性别嘅用户有住不同嘅吸引力。另一方面,阿里嘅直播同拼多多嘅信息流推送都更符合女性嘅消费惯性。”

    4、在消费者嘅行为上,阿里嘅移动端月活数最高,拼多几次之,最后是京东。(注:在最新一季发布嘅财报度,拼多多以7.884亿年活跃买家数超过淘宝,成为国内用户规模最大嘅电商平台)

    目前嚟睇,京东同日猫已经趋向稳定,拼多多同淘宝在较大基数嘅基础上仍能保持稳健嘅增长。由于京东嘅用户多为男性,有明确嘅消费目的,所以人均单日使用时长仅为15分钟左右,远低于淘宝同拼多多嘅25分钟。当下,电商三巨头嘅竞争热点除咗用户规模之外,就是现有用户嘅时间同金钱。

    05 点样睇待三大巨头嘅未嚟

    三家公司市值:

    2021年2月12日市值对比:阿里巴巴7247亿美元、拼多多2410亿美元、京东1554亿美元。

    平台纷争,聚合同分化:随住拼多多嘅崛起,成个电商行业已经形成由阿里、拼多多、京东三方主导格局,短时间内好难打破。电商行业嘅马太效应远远大于实体零售行业,呈现出赢者通食嘅行业格局

    一位实体商业人眼中电商三巨头嘅未嚟

    图源/网经社

    三者处在不同阶段:

    阿里生态已经形成、京东生态正喺度成长、拼多多仲喺度生长;

    阿里生态:以零售业务为核心,打造线上线下生态圈。

    一位实体商业人眼中电商三巨头嘅未嚟

    打通阿里系生态圈,阿里巴巴以淘宝、日猫核心业务为依托,物流、跨境、本地生活等领域协同发展,其中核心主业为第啲业务输出现金流同流量,各赛道背靠生态逐渐走出差异化供畀,生态协同性增强。

    马云倡导嘅“日下没有难做嘅生意“,投资全面开花,以“电商”为核心嘅商业生态铺砖开路,阿里系所构建嘅资本帝国总价值或相当于A股总市值嘅1/7。阿里系战略投资超过8000亿,偏好全面收购,寻求控制权。

    京东生态体系:京东从单一电商企业向多产业延伸,成立京东零售、京东物流、京东科技同京东健康四大产业集团,发展年轻业务。截至3月11日,京东集团总市值1.12万亿港元,达达总市值69.41亿美元,京东健康总市值3544.2亿港元,京东物流上市前估值达2600亿元,京东科技嘅估值都一度达到2000亿元,加上估值超20亿美元嘅京东工业品,京东已经打造成为一支“万亿”舰队,一支以零售核心孵化出嚟嘅生态体系。

    拼多多仲喺度快速生长阶段:拼多多官网显示,平台已汇聚7.313亿年度活跃买家同510万活跃商户,平台年交易额达人民币14576亿元,迅速发展成为中国三大电商平台之一。拼多多以独创嘅社交拼团为核心模式,主打百亿补贴、农货上行、产地好货等,致力于服务中国最广大嘅普通消费者。

    疫情之后国内市场嘅全面复苏,三大巨头在营收同净利润两方面嘅数据表现均超出‌市场预期,增速普遍超过30%。其度,拼多多嘅营收同净利润增速更是分别高达89%同109%,该公司都借此实现‌自上市以嚟嘅首次季度盈利(以非美国通用会计准则计算)。由于股价浮动,三家公司嘅市值都发生变化。目前,阿里仍然以超过6418亿美元嘅市值遥遥领先,而拼多多则反超京东,成为中国市值排名第二嘅电商平台。

    阿里遥遥领先,拼多多强势崛起,京东突破中寻找新增长点。

    在用户增长、营业收入、产品结构、利润、市值等各项数据比拼,此消彼长,三大巨头嘅竞争都将更加激烈。

    cantonese.live 足跡 粵字翻譯

    2021-03-23 16:35:27

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