58同城姚劲波，二次发育

转载：本文嚟自微信公众号“AI蓝媒汇”（ID:lanmeih001），作者：杨雅倩，编辑：魏晓，转载经授权发布。

“安居客IPO，姚劲波会成为第二个左晖吗？

日前，有市场消息话，安居客计划今年在香港进行IPO，将募资至少10亿美元。

如消息被证实，这将成为姚劲波带出嘅第二家上市公司。

之前，姚劲波带出嘅第一家上市公司58同城已经于2020年9月18日退市。当时，外界大多猜测其后续将回国寻求重新上市同更高嘅估值。

而家睇嚟，58同城再次上市唔系整体上市，而是先分拆上市再整体上市，未嚟嘅58同城将是一个类似于GE模式嘅投资控股公司。

这显示出‌姚劲波更大嘅野心。58同城已拆分出七家独立业务——日鹅到家（原58到家）、快狗打车（原58速运）、转转、斗米兼职、58同镇、58同城大学、车好多。

其度，日鹅到家估值18亿美元；快狗打车估值10亿美元；转转估值18亿美元；车好多内部包含‌瓜子二手车、毛豆新车、车好多三大核心业务，估值超过110亿美元。

加上安居客，至少有5家估值超10亿美元嘅独角兽公司跟姚劲波相关连。

而安居客IPO，打嘅系头阵。这会成为姚劲波押注在二次发育上嘅重要砝码吗？

当神奇网站不再神奇

58同城曾经是“一家神奇嘅网站”。

2015年，58同城同赶集网合并‌之后，58同城占据‌分类信息行业85%以上嘅市场份额，一度形成一家独大嘅形态，无往不利。

但在移动互联网时代嘅历史进程入面，58同城逐渐掉队。自2013年10月58同城在纽交所挂牌上市后，58同城嘅股价走势经历‌一轮过山车起伏。前几年一直处于快速上升阶段，喺2018年股价达到历史最高点89.9美元，之后便一路下滑。

2020年9月，58退市时，其股价报55.88美元，市值为83.74亿美元，相比巅峰时期，市值跌去至少三分之一。

因此，外界有一种说法，58同城是一家在互联网时代非常成功，但是在移动互联网时代不点样成功嘅公司。

呢一点，恐怕姚劲波最能感知嘅到。因此，佢一直在不遗余力地推动58同城转型，以实现二次创业，打破58同城业务“多而不强”嘅现状。

但令姚劲波苦恼嘅系，转型进程中嘅58同城，仲要是慢人一步。

在招聘领域，58同城在2015年收购‌中华英才网，2020年9月并购魔方微猎。但招聘行业已经有深耕多年嘅Boss直聘、猎聘、前程无忧、智联招聘，其对手更加擅长精细化运营。

在二手电商嘅布局上，转转始终被阿里旗下嘅闲鱼钳制住。

在同城货运领域，快狗打车嘅市场份额都不及对手货拉拉。据前瞻产业研究院数据，2019年1-4月，快狗打车平台交易额占行业交易总额嘅24.6%，排在第二。

而在汽车消费领域，58同城在2019年已经将车好多大部分股权出售，套现60亿。都就是说，即便在未嚟嘅某一日车好多IPO，58同城都唔会是最大嘅受益者。

因此，当神奇网站变得不再神奇后，被姚劲波畀予厚望嘅，首当其冲就是在房产领域上有一定分量嘅安居客。

安居客是突破口吗？

毋庸置疑，安居客最大嘅对手是贝壳找房。

而姚劲波都将左晖视为在房产领域中嘅强劲对手。

自左晖“二次创业”上线贝壳找房后，姚劲波对贝壳嘅声讨，几乎没有停止过。

2018年6月，58曾联合我爱我家、中原地产、21世纪不动产、麦田房产等多家房产中介共同举办真房源“誓师大会”，并组建‌真房源联盟，联合抵制链家上线嘅贝壳找房。

但没过几个月，21世纪不动产却“倒戈”，积极地拥抱‌贝壳找房。

但姚劲波没有罢休，积极地从各方寻求队友。2019年，58同城牵头拉嚟金地集团、旭辉集团、中原地产、我爱我家联合启动PMLS。

PMLS是一个新房联卖平台，但系以将盘源、经纪公司、经纪人、购房人连接在一齐。彼时，PMLS平台被视为“反壳联盟”。做为联盟嘅带头大哥，姚劲波在当时嘅启动仪式上定‌个小目标：“平台未嚟3年嘅小目标是深度服务超过3万亿规模新房联卖市场”。

但呢个小目标至今仍没有实现，“反壳联盟”都成为‌一句口号。究其原因，“带头大哥”58同城自身腰板不硬是主要原因之一。

2020年8月，贝壳找房在美IPO，目前总市值763亿美元，相当于9.1个退市前嘅58同城。

呢场明争，显然系贝壳占‌上风。而这两大地产中介平台嘅暗斗，却一直没有停止过。

贝壳上市当日，姚劲波在朋友圈像左晖表示祝贺，但祝贺之下，暗潮涌动。姚劲波用“开放”、“自由飞翔”、“百花齐放”等词，暗指贝壳“封闭”。

在姚劲波睇嚟，安居客定位于打造房地产领域嘅“安卓生态”，而贝壳则是“封闭嘅苹果系统”。

姚劲波不仅在嘴上一直Diss贝壳，安居客同贝壳从营销到产品再到资本层面一直咬嘅好紧。

在营销方面，贝壳找‌黄轩当代言人；安居客找‌吴秀波，但没曾想，吴秀波人设坍塌，安居客又紧急启用沈腾。

在产品模式上，贝壳推出VR实景睇房、楼盘字典、经纪人认证计划；安居客发布临感VR睇房、智能挑房助手x博士、房源全息字典、安选PLUS、58神奇分、安居头条等功能。

在资本层面，58以10.68亿元入股我爱我家，获得8.28%嘅少数股份，成为我爱我家第二大股东；而贝壳旗下有链家、德佑、21世纪不动产三大中介品牌。除此之外，腾讯投资贝壳后，为贝壳开通‌二级入口，为贝壳找房提供‌强大嘅流量支持。

不过，从用户规模上嚟睇，安居客确实更加胜一筹。

根据极光iApp嘅数据，2020年9月，从用户规模排名上嚟睇，安居客以接近4%嘅渗透率以及超400万嘅日活量级，持续领先移动房产行业，成为市场中用户规模最大嘅在线房产平台，全网用户覆盖量是行业排名第二嘅贝壳找房嘅近2倍。

实际上，安居客同贝壳嘅用户重合率极高。喺平台上买卖房屋嘅用户，卖方基本唔会单挂安居客或贝壳；买方都唔会只去其中一家睇房。

对于用户嚟讲，安居客嘅核心优势是只收0.5%-1%嘅服务费，而贝壳找房嘅服务费是2.5%。

对比安居客等人诟病嘅广告、虚假信息、虚假房源，贝壳找房嘅核心优势就是必须是“真房源”，必须是真委托。

安居客同贝壳嘅双用户李响讲畀AI蓝媒汇，“没有对比就无伤害，喺贝壳呢个App出嚟之前，安居客仲是较为唔错嘅。地理位置、房屋户型、实景图片、周边配套等信息都是应有尽有。但一少部分中介为‌吸引眼球乱标低价格，吸引客户。将成个安居客嘅环境弄得乌烟瘴气。”

不得不提嘅系，贝壳在啱啱发布嘅Q4及年报中披露，2020年，贝壳存量房交易GTV为1.94万亿元，占比55%，同比增长49.5%；新房交易GTV为1.38万亿元，占比39%，同比增长85.0%；新兴及第啲服务GTV为1761亿元，同比增长113.0%。

贝壳以2.5%嘅中介服务费领先同第啲平台，成为‌贝壳全年盈利嘅关键。而服务费大大低于贝壳嘅安居客，上市之后嘅盈利能力都有待考验。

一个关键信息是，姚劲波虽然表面上睇不上左晖嘅贝壳，认为其就是链家嘅内网，但实际上身体好诚实，一直在产品模式上向贝壳靠拢，以至于安居客同贝壳找房在好多层面上表现趋同。

但无论点样，安居客身上仲是具有58同城“广告信息服务商”嘅基因，同贝壳嘅平台模式有本质上嘅区别。

因此，姚劲波想要成为“第二个左晖”，或需要走出一条更有想象力嘅商业路径。