转载:本文来自微信公众号“全日候科技”(ID:iawtmt),作者:包校千,编辑:罗丽娟,转载经授权发布。
信奉“大力出奇迹”嘅字节跳动,喺游戏版图扩张方面,一以贯之。
3 月 22 日,字节跳动确认旗下游戏业务品牌朝夕光年收购上海沐瞳科技有限公司(以下简称沐瞳科技”。收购完成后,沐瞳科技将继续开拓海外市场。
双方没有披露交易金额。据志象网报道,字节为呢次收购付出100亿人民币嘅现金同价值150亿嘅股权,支付对价约合40亿美金。若属实,这可能是2021年迄今为止游戏行业金额最高嘅投资事件。
天眼查信息显示,沐瞳科技嘅投资方实际上是朝夕光年下属“奇想基金”。有意思嘅是,该基金成立于公布收购沐瞳事件嘅三日前。
3月19日,朝夕光年发布公告,宣布成立朝夕光年奇想基金(NIF),该基金将同时面向传统成熟品类嘅游戏,同独特品类嘅创新游戏。
对此,有行业人士分析,“字节通过投资扩张游戏版图嘅可能性好大,不排除接下来还会祭出大招。”
由于缺乏游戏基因,字节跳动目前仍主要通过投资来布局业务业务。
全日候科技根据公开信息不完全统计,截至目前,字节旗下至少收购或入股30家游戏公司。其度,2020年下半年就投资4家。
实际上,除咗字节跳动,包括腾讯、B站、三七互娱、心动网络、吉比特、IGG等公司都在纷纷加码抢投游戏公司。
其度,仅2020年一年,腾讯投资嘅游戏公司多达37家,而IGG都投资13家。
进入2021年,截至到3月26日,腾讯已经投资29家游戏公司,算下来平均不到4日腾讯就会投资一家游戏公司。
自疫情以来,游戏行业逆势增长,亦有VC投资机构加码游戏赛道。
据全日候科技认识,喺国内好多VC嘅toC互联网同文娱组内,上年下半年投出嘅同游戏相关嘅项目占比达50%。
深圳一家游戏公司创始人都切身感受到,最近游戏行业“比前几年更热”。“这两年,不投游戏行业嘅VC都开始投资游戏行业”。但佢都指出,造成一啲游戏团队被抢投嘅现象都是由于前几年游戏研发公司嘅陆续倒闭,市场上所剩嘅游戏研发团队已经不多。
僧多粥少,巨头哋又志在必得,竞争自然会变得激烈。这对于被腾讯、网易两座大山称霸多年嘅国内游戏行业意味住乜嘢?
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字节跳动大力买游戏
对于字节跳动斥巨资收购沐瞳,多数行业人士并唔意外。呢次收购距离字节跳动2019年收购上海墨鹍时嘅大动作,已经过去两年。
长期扎根东南亚市场嘅沐瞳科技,5年前在海外推出MOBA手游《无尽对决》。凭借降低配置、缩小安装包等做法,沐瞳横扫东南亚市场。家阵时《无尽对决》嘅月活跃用户数超过9000万。
Sensor Tower嘅数据显示,截至2020年1月,《无尽对决》嘅总收入达到5.02亿美元,其中东南亚嘅玩家共贡献3.07亿美元。这在当时已经超越腾讯旗下《王者荣耀》海外版《ArenaofValor》在海外市场嘅收入。
对字节跳动而言,沐瞳科技长期嘅出海经验还意味住更广阔嘅想象空间。沐瞳科技CEO袁菁在致全员信中都提到,佢哋将同字节跳动加强在游戏、电竞等领域嘅深度融合,共同开拓全球游戏市场。
据多家媒体报道,喺收购沐瞳嘅交易度,腾讯亦是参同竞价嘅潜在买方之一。因《无尽对决》率先投入市场一度对《王者荣耀》出海造成好大影响,一位接近腾讯嘅人士讲畀全日候科技:“同字节对沐瞳嘅迫切需要相比,腾讯收购沐瞳主要系想扫清《无尽对决》这块绊脚石。”
不过,上述人士都在怀疑:“腾讯插足这笔交易或者意在抬高价格,从而等字节付出更多嘅收购成本。”
一直以来,《无尽对决》被拿来同《王者荣耀》进行对比,这不仅因为沐瞳科技嘅创始人出身于腾讯,且旗下产品都存在腾讯游戏嘅影子。例如《无尽对决》在英雄形象、英雄技能、游戏地图、游戏界面等方面均同《王者荣耀》有相似之处。
而两款游戏背后,两方公司都因官司纠葛多年。天眼查显示,沐瞳科技从2017年至今,同腾讯有过多起法律诉讼,涉及著作权权属、侵权纠纷,商业诋毁纠纷等。
有传言话,呢次收购,字节以3倍于腾讯嘅价格而得手。如果40亿美元(约合人民币261亿元)嘅价格为真,这是一个乜嘢概念呢?对比国内各大已上市游戏公司——完美世界、巨人、心动公司等嘅市值,沐瞳科技估值可以名列前茅。
某游戏研发商嘅战略分析师认为,虽然字节40亿美金嘅收购沐瞳“有啲亏”,但“总算终于收购相对靠谱嘅公司”。字节为咗快速布局游戏赛道、PK腾讯,呢一次不惜下血本。
游戏、广告至今依然是全球互联网公司优质、主流嘅变现模式。信息流广告业务起家嘅字节跳动垂涎游戏并唔意外。
早在2015年,字节跳动便开始游戏业务嘅筹备,但其正式发力游戏业务是从2019年开始嘅。佢先以1.1亿元收购三七互娱嘅子公司“上海墨鹍”,后者开发过月流水最高近2亿嘅小说IP游戏《择日记》;不耐后,字节又入股另一家在女性游戏方面颇有建树嘅上禾网络,其股权占比达45.19%。
同时,仅一年时间,字节跳动凭借抖音等APP巨大嘅流量池,成功成为轻度休闲游戏发行商嘅TOP1。而作为流量嘅重要变现手段,游戏广告在字节跳动嘅商业帝国中都扮演举足轻重嘅角色。晚点LatePost曾报道,2019年抖音有一半左右嘅收入来自游戏广告。
在游戏业务嘅人才储备上,2018年初,字节挖来前完美世界高级总监王奎武,后者在2019年初成为咗“ 绿洲计划”负责人,组建北京嘅绿洲工作室;2018年末,网易盘古工作室并入雷火工作室后,字节挖来盘古工作室部分核心员工,成为咗字节在杭州江南工作室嘅骨干。
今年2月,字节跳动游戏官网正式上线,官网名称为“朝夕光年”,英文品牌名为NVERSEGAME。
截至目前,字节跳动旗下游戏版图已集齐注重中重度游戏嘅朝夕光年、休闲游戏发行平台Ohayoo、独立游戏发行商Pixmain、云游戏平台嗷哩游戏等。
据全日候科技从一家猎头公司获得嘅内部资料显示,字节跳动目前分别在北京、上海、广州、深圳、杭州等地建立游戏工作室。
在广州,字节跳动新设立一个神秘工作室。由于该项目高度保密,“就连字节嘅一啲HR都不清楚具体情况,听讲已经将网易嘅美术总监被挖过去嘎啦,”一位负责字节游戏招聘嘅猎头透露。
全日候科技根据公开信息不完全统计,截至目前,字节旗下收购或入股嘅游戏公司至少有30家。其度,2020年下半年至今就投资6家游戏公司,3家涉足海外游戏市场,包括专注面向欧美休闲手游市场开发商上海麦博文化传播有限公司、日本畅销榜Top10游戏《放置少女》嘅母公司北京止于至善科技有限公司、《仙境传说RO:新世代嘅诞生》嘅开发商盖姆艾尔。
而呢次收购沐瞳科技,更显现出字节跳动加码海外游戏布局嘅决心。
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腾讯游戏嘅挑战同反击
作为中国游戏行业嘅龙头,腾讯手中嘅蛋糕不止被字节跳动盯上,包括进军游戏产业近4年嘅阿里都一直虎视眈眈。
2017年9月,阿里收购由网易前COO詹钟晖等创办嘅简悦科技。该团队研发嘅SLG手游《三国志·战略版》在中国市场大获成功,上年10月在全球App Store同Google Play嘅预估总收入超过6100万美元,创下阿里游戏月收入新纪录,环比暴涨253%,同比增长226%。
其度,《三国志·战略版》在国区App Store预估收入超过5200万美元,平均每下载付费达到37.8美元,占阿里游戏收入嘅84%。
VC投资人张杰提到,喺上年第二、第三季度嘅财报电话会上,阿里都频繁提到《三国志·战略版》在内嘅游戏业务。
不仅巨头哋纷纷在游戏领域加码,游戏赛道上近年来仲有不少新兴厂商脱颖而出。
上年莉莉丝依靠《剑同远征》《万国觉醒》在全球范围内嘅大火,成功跻身全球发行商第27名,超越IGG、三七互娱等传统嘅游戏大厂;而得益于《原神》嘅大火,米哈游在上年10月获得收入环比激增567%,并一举夺得全球发行商收入榜第二名,超越Playrix、Zynga等海外大厂,成为头部最年轻嘅厂商。
另外,“新渠道霸主”taptap嘅运营商心动网络成功在香港上市,股价一度破百;吉比特则继续保持上市嘅快速成长步伐,2020年前三季度营收实现同比增长31.79%;净利润同比增长18.62%。
游戏行业种种新势力嘅崛起,无疑都畀“老大”腾讯带来不小嘅压力。而腾讯都没敢掉以轻心。
据晚点 LatePost报道,一位接近腾讯游戏嘅人士曾表示,腾讯都曾希望投资米哈游,且表达嘅意思是,不管米哈游开乜嘢条件,只要能入股就可以。但米哈游始终没有松口。拒绝腾讯投资嘅同时,米哈游都拒绝另一买家字节跳动。
错过米哈游嘅腾讯投资游戏嘅步伐更有加速之势。全日候科技据公开信息统计,腾讯2020年在游戏领域嘅投资案约达37起;而2021年截至到3月26日,腾讯已经投资29家游戏公司,换句话说,腾讯平均不到4日就会投资一家游戏公司。
这都意味住,腾讯今年只用一个季度,就投出接近上年全年8成嘅游戏公司数量。
在腾讯投资嘅游戏公司度,涵盖二次元、女性向、休闲游戏甚至独立游戏等品类。
此外,从2020年开始,腾讯游戏投资偏好从海外厂商向国内中小研发团队转移。一啲轻量级嘅工作室受到腾讯青睐。例如3月25日,腾讯投资一家二次元游戏研发平台——宙贯科技,出资金额10万元,持股10%。
投资额度变小嘎啦,资金自然可以撒向更多嘅项目。呢种提速在今年尤其明显。
今年前三个月加入腾讯IEG嘅阵营嘅29家游戏公司度,有19家中小型游戏公司,例如《奇门之上》开发商成都独立开发者联盟(IndieLeague独立团队)、出品独立游戏《匠木》嘅东极六感工作室,以及出品休闲游戏《鸡你太美》嘅摘星网络等。
在中小游戏公司投资度,腾讯占股比例多数在30%以下,且认缴出资数额不高。
例如,腾讯持有玩心网络27.69%,认缴出资31.8万人民币;持有陀螺网络20%股份,认缴出资仅2.5万人民币。
除此之外,今年2月,腾讯调整内部IEG嘅部门架构,专门成立主攻二次元赛道嘅独立部门。
VC投资人张杰透露,“在IEG架构调整之前,腾讯就将游戏投资嘅权力下放畀IEG ,投资部嘅人只是知晓就好,所以才有这几个月以来腾讯嘅所有动作。”
而在自研游戏上,腾讯都提高自身要求——一啲重要项目起步成本线设在3到5亿左右。
在人才储备上,腾讯内部员工向全日候科技透露,IEG在上年年底新立非常多嘅游戏大项目,并且仲喺度四处挖人,“广州新开嘅办公室已经挖来网易《荒野行动》嘅主策”。
3
游戏投资热真相:僧多肉少
一个现象是,从上年至今,市场上较优质嘅游戏项目价格已经水涨船高,且除咗腾讯、字节跳动等频频布局,VC机构都在抢投游戏项目。
“国内上年一共发生108笔游戏投资,真实数据要比呢一数字要更多。”经纬中国副总裁庄明浩表示,好多国内VC嘅2C互联网同文娱组度,上年上半年同游戏相关嘅项目仍屈指可数,但是于上年下半年投出嘅同游戏相关嘅项目占比达40%到50%。
佢指出,出现咁样嘅变化同调整,一方面是不少2C互联网同文娱赛道有退出、竞争寡头同政策嘅原因,已经被各家基金取消行业分组;另一方面,腾讯、字节等巨头嘅游戏战略投资大行其道,掀起市场投资浪潮,游戏项目投资整体在上年第三季度占到50%以上。
虽然项目激增,一级市场睇似热闹,但在庄明浩睇来,这仍然是个头部效应集中嘅行业。
根据IT橘子嘅统计,2020年投资超过5次以上嘅一级市场机构,只有155家,包括日使、VC同PE。“一年投5个案子本来就不多,呢一数字低得等人可怕。”
VC投资人张杰认为,游戏行业目前受巨头竞争加剧,投资门槛极高,而且退出依然不清晰,好多游戏研发商大概率需要并购才能退出,这导致财务投资者通常不钟意投游戏。“例如投一个游戏研发商,启动项目2000万,再花5000万准备,然后3年起嘅时间准备,对于财务VC嚟讲,有呢个钱同时间,干点第啲乜嘢不好呢?”
自2018年3月,国内游戏版号暂停审批发放,游戏行业陷入持续8个月嘅版号焦虑,就算同年12月版号审批恢复,但是审批数量明显减少,行业生态受到较大影响,这都被睇做是游戏行业寒冬来临,期间不少中小游戏公司陆续裁员、倒闭。
金融数据同分析工具服务商Wind嘅一组数据显示,2018年全国注销、吊销嘅游戏公司数量为9705家;2019年增长到18710家。
眼下,对于不少存活下来嘅中小公司而言,如果睇不到上市嘅期望,大部分公司则希望揾到一个好嘅下家卖掉。
一个游戏研发商嘅主策划直言:“如果CP商嘅游戏质量好优秀,即便自己没能力拿版号上线,巨头都非常愿意买下来,佢哋有能力解决版号同发行嘅问题,即便唔可以立马上线,都有钱维护好产品。所以真正决定命运嘅唔系能唔可以拿到版号,而是能唔可以揾到‘金主’。”
但张杰都指出,目前在几家巨头扫好几轮后,剩下嘅货都不多嘎啦。近两年来,包括字节跳动、B站、三七互娱、心动网络、IGG等公司在抢投游戏团队,大肆收购,国内游戏市场已进入“僧多肉”少嘅境地。
尤其在疫情之下,游戏作为少有嘅逆势增长嘅赛道,被更多投资者关注。当下,一啲原本不投资游行嘅VC都纷纷加入其度,已经这导致嘅结果是,接下来嘅游戏投资战场好可能更加激烈。
但对于创业游戏公司嚟讲,当下或是“好时候”,“因为市场真嘅缺产品。”庄明浩说。
(张杰为化名)
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2021-03-29 12:08:05
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