新能源汽车缺芯，机会还是挑战？

转载：本文来自微信公众号“野马财经”（ID:YMCJ8686），作者：刘钦文，转载经授权发布。

继华为被卡脖子之后，国产汽车都遭遇‌芯片危机。

造车新势力蔚来（NIO）呢排对外宣布，由于芯片短缺，公司决定自2021年3月29日起，合肥江淮蔚来制造工厂暂停生产5个工作日。

2021年3月蔚来年报电话会议上，蔚来创始人及CEO李斌曾表示，“芯片供应确实对二季度有一啲影响，当下基本上能满足正常生产需求，但风险确实好高。”

值得注意嘅是，这是一次全球范围内嘅芯片短缺。从2020年12月起，上汽大众、一汽大众、福特、本田等汽车巨头便相继爆出因芯片短缺停产或延迟生产嘅消息。“汽车芯片断供潮”都登上微博热搜，引发大众关注。

据市场预测公司AutoForecast Solutions最新统计，截至3月29日芯片短缺已致全球汽车市场累计减产115.7万辆，预计2021年全球汽车市场将因此减产超200万辆。

汽车芯片断供潮

国产手机代表华为因芯片被外国卡‌脖子后，人才猛地意识到芯片嘅重要性。最近这股“芯片断供潮”，更延伸到‌汽车行业。

自蔚来宣布合肥工厂停产5天后，其股价连续两天下跌，截至3月30日，蔚来美股收35.53美元/股，跌幅累计达6.49%。

为何小小一个芯片，能直接致使汽车停产？

如果用人体来比喻，芯片就相当于人嘅大脑和中枢系统。芯片因不同嘅种类都被运用在不同嘅产品上，例如通信芯片适用于手机，CPU适用于电脑，而车规级芯片，是指适用于汽车电子元件嘅规格标准嘅芯片。蔚来呢次缺芯虽并未透露具体芯片型号，但多位专家认为，应主要是车载MCU芯片以及IGBT芯片嘅短缺。

“MCU芯片是汽车控制系统嘅核心之一，一辆车有几十上百个MCU，组成‌汽车电子系统嘅神经网。不光是新能源汽车需要芯片，传统汽车都需要MCU芯片。”深度科技研究院院长张孝荣向野马财经表示。

咁重要嘅芯片为何会引起短缺？疫情是2020年逃不开嘅话题，喺汽车行业都是咁。

“其实车规级MCU芯片嘅产能在之前是属于饱和状态嘅，但系喺疫情过程度，这方面嘅需求出现下降。疫情后成个市场嘅集中性需求爆发，但芯片嘅产能供畀无办法满足，导致出现咗供需不平衡。”千门资产投研总监宣继游向野马财经表示。

详细来讲，因疫情无办法外出抑制‌人嘅好多消费需求，包含购车。而手机、电脑等电子产品嘅需求则迎来爆发，芯片供应商方面根据需求降低‌汽车芯片产能，转而增加手机、电脑等所需嘅芯片产能。

“芯片短缺嘅问题并非剩只存在于中国汽车行业或者全球汽车行业，而是已经延伸到‌家电、手机、游戏机等智能终端领域，只不过因为我哋中国汽车市场恢复速度更快，所以反映得更早一啲。”中国汽车工业协会副秘书长李邵华曾公开表示。

国产芯片嘅困局

呢次停产对蔚来而言，最直接嘅就是产量嘅影响。蔚来表示，半导体嘅整体供应限制已经影响‌公司2021年3月嘅产量。公司预计2021年第一季度交付量将降至19500辆，较之前发布嘅预期为20000辆至20500辆下调1000辆。

根据蔚来2020年年报显示，蔚来2020年全年总收入为162.579亿元人民币，同比增加‌ 107.8%；汽车销售额为151.825亿元人民币，同比增加‌106.1%；净亏损为53.041亿元人民币，同比减少53.0%。

亏损减少，营收增长，从年报来睇蔚来似乎处于一片向好嘅态势。而呢次停产无疑是蔚来开年嘅第一个危机，“蔚来今年嘅主要任务就是点样样去减少亏损，甚至转向盈利咁一个方向去走，呢个时候因缺芯而导致停产，致使汽车产量不足，对于蔚来嘅影响还是比较大嘅。”宣继游讲畀野马财经。

宣继游同时都认为，“从成个市场来睇，第啲嘅新能源汽车嘅汽车芯片供应其实都并唔乐观，除咗以比亚迪为首嘅自主研发芯片嘅车企外，绝大多数嘅车企芯片供畀都不乐观。”

特斯拉CEO马斯克都在第四季度财报电话会议上表示，芯片短缺可能对公司生产造成短期影响，正喺度尽最大努力度过芯片短缺嘅难关。

呢次“缺芯”危机爆发后，都让人不禁发问，为何总被芯片卡脖子？国产芯片到底乜嘢水平？

实际上，中国汽车产销量已连续11年蝉联全球第一。但根据IHS数据显示，全球汽车半导体市场份额度，欧洲、美国和日本公司分别占据37％、30％和25％，中国公司仅占3％。

“2020年全球汽车芯片市场规模约3000亿元，而我国自主汽车芯片产业规模仅约为70亿元，占比小于2.5%，且主要分散在低附加值和低可靠性领域。喺新能源三电系统、底盘电控、自动驾驶等领域嘅关键零部件开发及主要芯片生产被国外企业垄断。”广汽集团党委书记、董事长曾庆洪在十四五会议上表示。

从短期来睇，供需不平衡是呢次“缺芯”危机爆发嘅主要原因。实际上背后正折射出国产汽车严重依赖进口芯片，国产汽车芯片研发不足嘅困境。

“车规级MCU技术都掌握在国际巨头嘅手度，为国外厂商所垄断。国产MCU大多集中在低端电子产品，中高端电子产品市场仲喺度外企手上。车规级MCU国内虽都开始生产嘎啦，但国产MCU厂商需要尽快完善自己嘅生态系统。”张孝荣讲畀野马财经。

机会还是挑战？

“缺芯”危机，既是危险，都是机会。

被美国卡‌脖子，不少人开始对国产芯片抱有极大希望。

事实上，多位专家表示车载MCU芯片嘅技术难度并唔高，相较于电子消费芯片嘅技术革新速度而言，车规级芯片至今用嘅还是十年前嘅技术。

关键难点在于车载产品要求做到零失效。同电子消费芯片相比，手机芯片嘅不良率为万分之2以内，而车规级芯片由于关乎行车安全，不良率是百万分之1，等同于零，品质要求达到AEC-Q100 Grade 1。同时电子消费芯片嘅寿命约为1-3年，而车规级芯片嘅使用周期至少为15-20年。

而汽车厂商为保证不良率，往往对芯片厂嘅生产线建设有十分高嘅认证要求，加之一条生产线从下单到完成至少需半年到一年嘅时间，因此大多数汽车厂商在选定芯片厂后唔会轻易更换厂家。“车规级芯片研发周期长、设计门槛高、资金投入都好大。”张孝荣表示。

超高嘅质量要求和生产线规定让大多数厂家望而却步，这都就导致‌芯片厂依赖进口嘅模式难以解决，国产芯片厂家想要抢夺一份蛋糕显得难上加难。而呢次海外供应商缺货嘅情况下，国产芯片厂家正迎来机会。

根据中信证券分析，喺消费电子类领域，2020年下半年已有方案商将原来采用嘅意法半导体等厂商嘅MCU陆续更换为国产MCU芯片，而喺汽车领域国内公司已有产品通过‌AEC-Q100认证，各厂商有望迎来汽车产品导入机会。

2020年10月，据转载报道，蔚来正喺度规划自主研发自动驾驶计算芯片。李斌仲曾经表示，“自研自动驾驶芯片并唔难，比手机芯片容易。”

相较蔚来嘅准备布局，比亚迪从2003年就喺芯片领域有所布局。据比亚迪官方披露，比亚迪半导体于2018年推出第一代8位车规级MCU芯片，2019年推出第一代32位车规级MCU芯片。

呢次芯片危机爆发，比亚迪不仅不受影响，甚至表示仲有部分余量可以进行市场化运作。

除此之外，仲有五菱表示将组建TDC芯片国产化工作小组。吉利、长城等多家自主车企都开始迈步走上芯片自主研发之路。

国产MCU虽取得一定突破，但始终围绕在低端产品领域是个不争嘅事实。我国关键嘅芯片制造领域仍存在较大短板，光刻机等制造设备依然严重依赖国外厂商，技术自主研发难度较高，好多技术短期内国内仍然无办法突破。

“芯片紧缺是个灰犀牛事件。国产替代之路必须要走，路漫漫而修远。”张孝荣表示。