突围科创板嘅最后一道壁垒：知识产权问题

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2021年，科创板火爆依然，企业加速奔跑上市。 

截止到2021年3月29日，随住三一重能上市申请受理，累计已受理企业达550家。其度，科创板成功上市嘅企业238家，而因各种原因终止上市嘅企业121家，其中在上市过程中接受上交所问询时直接涉及知识产权问题嘅企业达到56家，比例超过50%。知识产权在成为企业科创板上市嘅重要参考依据嘅同时，也成为压倒拟科创板上市企业嘅最后一根稻草。

145家企业成功突围

2020年，随受疫情影响，但一年间仍有145家企业成功登陆科创板，造就无数“神话”。

电子信息、生物医药、先进制造和自动化以及新材料仍是家阵时科创板上市热门行业，符合科创板行业属性嘅要求，符合国家战略。呢类企业拥有自主知识产权嘅核心技术，科技创新能力突出，主要依靠核心技术开展生产经营，具有稳定嘅商业模式，市场认可度高，社会形象良好，具有较强成长性嘅企业。

从上市企业知识产权情况来睇（见下图）：

2016至2020年专利平均申请量

从科创板上市企业专利申请公开数据可以睇出，企业在上市前专利申请数量处于稳定增长态势，特别在2018年或2019年专利申请量出现爆发性增长。由于专利授权周期一般在1～2年，对比其上市时间，但系观察出科创板上市企业在知识产权嘅准备上具有优越嘅前瞻性和布局意识。从专利申请嘅时间维度上睇，合理嘅知识产权布局及规划对科创板上市具有显著嘅助推作用。

关于上市过程中知识产权产权问题嘅问询，喺IPO问询阶段几乎所有企业都收到‌关于企业核心技术、技术路线迭代风险、技术研发能力等问题问询。其中有117家企业接受上交所问询时直接涉及知识产权问题，占比80.6% ，经过几轮整改及审核，先最终得以上市。

近半数企业因知识产权问题倒下

2020年科创板终止上市嘅企业共41家，呢啲终止上市嘅企业中有20家涉及到知识产权问题，占比高达50%。

20家终止上市企业涉及到嘅知识产权问题

从上表不难睇出，20家终止上市企业涉及到嘅知识产权问题度，知识产权权属问题、同知识产权紧密结合嘅技术先进性信息披露、知识产权纠纷风险等成为被问询嘅核心点之一。

除咗微导纳米、智神信息、白山云科技、宜搜天下等企业外，之前嘅光峰科技、敏芯微电子、晶丰明源等多家冲刺科创板嘅优质企业亦在IPO嘅关键节点，被竞争对手以专利发起“狙击”，影响上市进程。

对此，多位知识产权学界专家关注到此现象。“知识产权2.0时代，随住新专利法嘅实施，知识产权不再剩只是保护手段，已经成为企业竞争嘅重要手段，从科创板企业IPO过程中就可以睇到，众多企业已经开始将知识产权作为竞争嘅手段。”中国企业知识产权研究院理事长、华夏泰和董事长王海波说。

王海波指出，企业要尊敬竞争对手，这也是企业发展嘅应有之义。一旦知道竞争对手正喺度上市融资，正喺度做大做强嘅时候，企业应该比较自身嘅竞争力同差距，揾到学习嘅榜样，提升自己嘅市场分析能力。唔系狭路相逢，而是共同发展。

值得注意嘅系，科创板汇集嘅均是科技创新企业，佢们频繁遭遇知识产权“狙击”伤害，对中国嘅高新技术发展同科技进步亦会带来影响。

科创板企业应提高知识产权意识

那么，科创板拟上市企业应该点样做，来避免受到知识产权“狙击”？

2020年12月11日，广东省市场监督管理局（知识产权局）通过发布会正式对外发布‌由深圳华夏泰和知识产权有限公司编制嘅《广东科创板上市企业知识产权蓝皮书》及《广东科创企业上市知识产权工作指引》，围绕科创企业上市知识产权相关规则要求，指导企业按照资本市场嘅要求正确披露知识产权信息，提升科创企业知识产权制度综合运用能力，发挥知识产权作用助推科创企业上市。

对于企业嚟讲，做好自身嘅知识产权战略布局系喺科创板成功上市嘅第一步。对于好多创新型企业而言，知识产权对企业嘅发展极为重要。一定要拥有同公司核心技术关联嘅专利（组合），持续保持核心技术及核心技术人员嘅稳定性，避免产生重大不利嘅知识产权纠纷。

同时，企业也需要做好上市前嘅核心技术侵权风险分析。由于拟上市公司潜在嘅专利权稳定性会导致专利权失效风险，专利存在重大权属瑕疵导致嘅风险，以及核心产品遭遇专利侵权诉讼风险。企业若想在科创板上市，需建立完善嘅企业知识产权管理体系和法律风险防范体系，对核心技术在上市前进行完备嘅FTO侵权分析以及核心专利嘅稳定性分析。

另外，需要专业机构帮助企业做好知识产权信息披露。企业知识产权嘅尽职调查度，尤其涉及对专利嘅尽职调查需要具有技术背景和知识产权法律背景嘅复合型人才，大多数嘅科创板企业目前仲未具备咁样嘅人才团队。专业嘅知识产权服务机构通过建立第三方知识产权信披平台，但系以帮助上市公司实现知识产权信息嘅集中核实和真实披露。

而一旦拟上市企业遭遇知识产权诉讼，又该点样做？为此，记者采访‌北京市知识产权服务领军人才、华夏泰和总裁窦鑫磊。

“存在专利纠纷等知识产权问题，并唔一定会影响冲击科创板。如果拟科创板上市企业已经存在专利等知识产权问题，采取知识产权风险预警等战略性举措就已经来不及嘎啦，因此只能果断采取被动应对措施。”窦鑫磊说。

降低被诉负面影响。可采取风险声明、实控人承诺、风险剥离等手段在第一时间降低知识产权诉讼对科创板上市造成嘅影响。例如，通过数据说明无论诉讼结果点样，对发行人嘅财务状况和持续经营能力影响都较小；再如，实控人或第啲股东承诺承担因诉讼造成嘅一切直接经济诉讼，降低诉讼对业经营嘅影响；再比如，迅速切割涉嫌侵权嘅产品或业务，起到弃卒保车嘅作用。但诉讼风险声明或风险承担承诺并非万能。

其次，对涉案知识产权进行无效或异议。针对涉案专利或商标进行高强度嘅无效或异议，这几乎是知识产权纠纷发生之后嘅必然选择。为提高无效或异议嘅效率，建议一次性委托2-4家甚至更多服务机构并行工作，争取一次成功。

同时，进行不侵权或不视为侵权抗辩。不侵权抗辩嘅理由包括：被控侵权产品/方法不落入专利保护范围、先用权、专利权用尽等。企业在被诉后，一般都会进行不侵权抗辩。但係其缺点是，由于法院判决结果具有不确定性，而且持续时间好长，畀企业上市进程带来好大嘅不确定性。

最后，发起反诉或寻求和解。利用自己嘅知识产权或购买第三方知识产权对竞争对手发起强有力嘅反诉，并择机寻找和解嘅机会。但反诉是双刃剑，有可能应发双方旷日持耐嘅知识产权纠纷。喺条件允许嘅情况下，也可以跟起诉方进行知识产权使用许可谈判，尽快消除诉讼对上市嘅影响。