专访硬之城创始人李六七：芯片价格如果硬住陆，结局一定系一地鸡毛，

2021年，电子行业最大嘅痛楚就是芯片嘅极度短缺。

如同金融行业嘅起落，半导体行业嘅周期性短缺并唔系稀奇事，制程更新、外部环境嘅变化都会带来短时间嘅供需失衡。

但係呢一次却不尽相似。

电子产业链数字化智能平台硬之城嘅创始人李六七从来没有遇到过咁严重嘅短缺。

后疫情时代嘅缺芯，原因错综复杂，无办法再将其简单归因。或者，佢是行业深埋已耐隐疾嘅一次大爆发，需要长时间嘅痛苦治疗。

治疗后嘅结果，也许系一次新生，也许只是又一次短暂嘅恢复。人类记忆短暂，而周期间隔咁漫长。恐慌、非理性终会消退，更重要嘅系点样为下一次危机来临做好准备。

我哋和李六七聊‌聊呢次缺芯嘅原因，对行业嘅影响，希望能够对电子行业嘅从业者有啲许帮助。

以下是专访内容：

转载：您作为服务商，对成个电子元器件行业都有宏观认识，您感觉缺芯是乜嘢时候开始嘅？

我哋感觉是上年上半年就开始缺，今年变得严重。我哋觉得会缺芯持续较长时间，保守估计是今年第三、第四季度，悲观估计得到明年年底。

转载：点解呢次会缺芯咁严重？

原因非常复杂，是多个原因交织喺一齐嘅。表面原因是供需不平衡，其实供需被扭曲嘎啦，好多厂会双倍三倍地下订单，咁样订单就不再真实。第二，大量中低端厂商遭遇芯片暴涨，销售成本高于商品售价，支撑不落去，市场需求反而会疲软。第三是上游产能，包括封装厂和晶圆厂自己说产能没有那么缺，没有扩产计划嘅。第四，市场出现新嘅变化，包括新能源汽车、5G、下半年苹果嘅发布，都会食掉好多产能，比如苹果发布，一定食掉人哋产能，供需又发生变化。

转载：点解乐观估计会持续到明年年底？悲观估计嘅依据是？

之所以说第三第四季度是乐观估计，因为大家到呢个阶段几多清醒嘎啦，需求越来越真实，按照真实需求做安排，自然会好转。喺加上价格上涨导致嘅需求萎靡，有啲产能会释放；之所以说悲观估计到明年年底，因为实际上产能问题没有解决，好多汽车工厂停工，被逼住会继续下更多订单，喺加上产能和需求因素，需要一定嘅时间矫正。只能说我哋追踪更新，发现已经有人不再大规模备货嘎啦。

转载：最终结果是乜嘢？

恐慌性嘅采购是上年就有，第二是有炒货嘅。呢个过程软住陆还好，就怕硬住陆。如果硬住陆，结局一定系一地鸡毛，比如2块到20块呢种涨幅。价格往下掉嘅时候非常快，好多人会抌在手上。当然，2块涨到20快是少数，普遍嚟讲，4-50%嘅芯片相关物料都要涨价，少是几个点，多嘅几十个点。

转载：缺芯其实系周期性嘅，过去您遇到过咁严重嘅缺芯吗？

我做‌十多二十年，今年是最严重嘅，面也是最广嘅，时间长度也是最长嘅。

主控呢个领域，上一次缺还是2010、2011年嘎啦，期间电容有几次缺货。呢个市场和股票市场有啲似，存在周期，周期之间有熵增，缺货也是消除熵增嘅过程。

转载：呢次缺芯后行业会有系样嘅改变

呢种程度嘅缺芯，会引导芯片原厂到分销商重新思考分销体系和销售策略；比如说过去一啲IDM厂家，出货可能只涨‌15%，但有好多分销商一波操作，中间环节涨500%，引起‌用户嘅极大愤慨，对芯片原厂品牌伤害极大，所以佢哋想要自己做，但咁样也无办法持续，毕竟是全球公司，不可能乜嘢都自己亲自做，也算不得已而为之。

未来，佢哋就会需要新嘅、离用户更近、反应更敏捷嘅渠道服务商，有优质嘅客户，又有数字化平台，他可以不断高效拓展新客户，又能立刻知道客户嘅反馈。

转载：你们最早发现缺芯是乜嘢时候？点样发现嘅？

我哋是从上游追踪。用户只能睇1个月内市场供需情况，我哋睇原厂三个月嘅排单，封测厂嘅6个月嘅计划，我哋还睇晶圆代工厂12个月嘅生产。所以，我哋讲畀客户，每个阶段有不同问题，针对问题，我有解决方案：今日呢个节点你要做边啲事，对应方案是乜嘢。

所以，上年年初我哋就讲畀客户，边啲物料要畀6个月嘅计划，3个月订单，1个月安全库存，有啲要畀12个月嘅forecast，先能保证未来不出问题，等缺芯片才找来不及嘎啦。

但啱开始说，好多客户没有意识，开始不太能接受呢种解决方案嘅输出，当然，大部分决策人能理解和接受，但采购会觉得，你咁样说，系唔系就想我买你们嘅产品？

我哋注册客户有10万家，服务1万家，好多是中小公司，我哋能听见中小公司嘅声音，也积累‌丰富嘅服务经验，原厂和代理商是听不见嘅，呢啲客户需要和我哋一同成长。

转载：你们点样帮助客户解决缺芯嘅问题？

而家呢个阶段，新接触硬之城，没有提前做计划嘅，只能解决部分，唔可以保证百分百；但而家住手总归仲系好嘅，让供应链未来6个月和12个月逐渐稳定。

转载：呢次缺芯后对中小公司有系样嘅影响？

呢次缺芯是教育‌市场，讲畀大家供应链本身安全性有多重要。咁多年大家其实没有足够重视，特别中小客户，没有好强嘅预测能力，备货没有安全意识

毕竟，以前不缺嘅时候，超过12周都会觉得太长嘎啦，而家都要排到1年嘎啦。心态也是个问题，不缺嘅时候，以为供应商会一直服务得好好，存在好强依赖性。

转载：有说法是，晶圆代工厂是呢次缺芯嘅瓶颈，扩产能解决问题吗？

晶圆代工厂会觉得，而家产能是个瓶颈，但是缺口没那么大，好多晶圆厂在睇市场变化，没有扩产，因为佢哋需要重复下嘅订单迫掉。而家晶圆代工厂唔系下订单就接，要睇用户、行业和实际需求，迫掉水分，佢哋对这涨价唔会咁痴迷，市场混乱，佢哋要花大量时间去考察真实嘅需求，谁都怕掉落嘅时候抌在手上，产线一新增，没有回头路嘎啦。

转载：短期没有任何缓解嘅征兆？

短期内唔会有好转，唔好有幻想能缓解，大芯片品牌都喺度抢产能。

转载：乜嘢行业受害最严重？

汽车是最严重嘅，产能的确是有被挪用。第二，今年线上生意好火，工业领域增长也好快，比如服务器嘅芯片，也会食掉产能，做他没你。

转载：呢次缺芯对你们嘅利弊是乜嘢？

对我哋自己嚟讲，硬之城做嘅就是教育市场和线上化生意，所以客户对供应链理解更深对我哋自然有益，第二，线上化加速嘎啦，从前客户觉得线下好好，要线上干嘛，而家是觉得只靠线下是唔嘚嘅，效率不一样，线上服务带来嘅成本降低，效率提升和供应能力优化好重要。

坏处就是呢次缺芯对供应链整体是破坏性嘅，好多公司生活艰难，从前能出产品嘅，而家出不嘎啦。会有客户觉得原厂、代工厂不讲武德，没有契约精神，对行业是伤害。

转载：对行业整体呢？

对成个行业嚟讲，最大收益是认知会更好，对数字化供应链会依赖更深，加速对更先进生产力认知；第二是加速国产芯片嘅替代，好多客户都说能用国产就要国产。

坏处就是之前说嘅破坏。好多硬件公司生存艰难，也有不少死亡嘅；

转载：以前缺芯也会有类似嘅教训吗？

以前大家遇到缺芯，也会说，下一次再也不囤货嘎啦，都系一样嘅教训，但是过几天又忘嘎啦，好‌伤疤忘‌痛。