浅谈金融行业人才职业选择建议

我哋主要分为以下5个部分展开交流：

1.中国私募股权行业嘅大环境；

2.金融职业选择嘅方向，包括PEVC、咨询、投行等等；

3.头部基金嘅新募资情况；

4.头部PEVC嘅人才画像；

5.头部精英人才嘅流向以及建议。

中国私募股权行业大环境，长期基金发力

中国私募股权投资行业长期受益于市场环境变化以及资管新规，目前进入到‌一个成长期基金嘅发力阶段，成长期基金所占比例较大，创投和并购基金占比相对比较小，呈现中间大、两端小嘅橄榄型格局。

如经纬、源码等VC开始做成长期基金，而KKR等一啲PE也开始布局成长期基金。

如果想要搭建成长期基金团队，建议用PE阶段嘅人才，呢啲类人才能够帮助成长期阶段嘅企业进行问题诊断，让企业少走一啲弯路。

募资持续降温，马太效应明显

募资方面，延续‌持续降温嘅趋势，呢啲同国际国内金融环境同投资回报不足、监管政策调整等相关。

募资都流向‌头部，马太效应明显，基金管理人对行业、科技、医疗、消费等行业系比较关注嘅。

金融职业选择PE/VC/咨询/投行等

基于上面嘅大环境分析，我个人唔系特别建议太多年轻人涌入金融行业，原因系喺于金融行业而家已经系人才泡沫嘅状态。

人才过多，内卷也会出现，没有太多发展空间，白白浪费‌时间成本，即便系好嘅学历背景，也没法弥补工作履历和经验上嘅缺失。

我见过一啲毕业于清北复交、牛津、剑桥等国内国外名校嘅伙伴，一开始时没有慎重选择职业，导致两年不到换‌2～3份工作，但系谓系恶性循环嘅开始。

喺金融职业选择时，建议可以选择PE/VC、投资、投行等行业，包括一啲投研、IR投后管理嘅职位。

头部基金新募资情况

中国“独二”嘅这两家基金——高瓴资本和红杉资本：佢哋嘅管理规模非常大，且投资轮次系全覆盖嘅，从早期到成长期到后期到二级市场都会有布局。

好多外资PE喺中国好活跃，例如PAG、KKR等；VC基金有IDG、高榕、源码等。

最近头部基金嘅募资，都系偏向于美元或者系头部基金。

下面系近期募资情况表供于参考：

头部PE/VC人才画像

PE方向嘅基金：

工作背景主要系外资行、MS、GOLDMAN 等，仲有一啲刚毕业或以前就喺美元或双币基金工作过嘅，又或者系MBB里做金融模型特别好嘅人才。

学校背景嘅话，佢哋普遍来源于清华经管、北大光华等国内名校，以及MIT、哈佛、斯坦福等金融专业或者MBA嘅学员。

VC方向嘅基金：

更多系来自于美元双币基金、战略、战投咨询产品经理，及一啲成功嘅创业者。喺VC阶段嘅话或者系PE阶段，比如一啲专项基金，就更偏向于有一啲背景嘅一啲phd。

补充一点，职场路上优势系累积嘅，随住工作阅历嘅增加，学历背景不代表能力优势，所以学历仅系进入行业嘅最低门槛，而能力嘅积淀、过往嘅业绩才系最重要嘅竞争壁垒。

PE/VC偏好嘅人才：

从分析师成长到合伙人过程，每一步都需要稳扎稳打。

从行业大金融模型到对于行业嘅深刻认知，从Do something到投后管理、募资等众多维度嘅能力培养。

好多优秀嘅投资人，睇其过往嘅履历，大部分系工作非常稳健，经历过完美、完整嘅周期；也正系因为经历过完整周期，先能对于投资方向、投资项目将握嘅更加精准一啲。

PE阶段会更关注商业模式嘅理解清晰度，更关注model test，要求特别熟练，特别强嘅硬性实力；

VC则系更关注于一啲感性思维和理性思维嘅结合，不仅要收集有效信息，仲要要将有效信息整合、判断和验证。

人才嘅流向及建议

人才流动趋势：

头部基金嘅人才流动较小，部分嘅头部基金内部会做一啲调整，抑或减员，抑或换血，但开放嘅Headcount系少之又少。

金融行业从业人员供大于求，年轻人占比非常大，大环境下，需要向不同领域分流。

所以揾到合适嘅市场位置比揾到合适嘅金融行业位置更重要，同时选择也会更多一啲。

接下来讲一下可能流向边啲基金。

除咗喺头部基金流动之外，有一啲新出来嘅基金也可以供大家去对比。

比如说原来KKR嘅全球合伙人刘海峰先生创建‌德弘资本DCP，华平嘅黎辉先生创办‌大钲资本等。

下图系部分spin off嘅基金：

我哋除咗呢啲方向嘅头部基金之外，仲要可以选择边啲方向呢？

如下表：

喺头部基金里边，我哋可以选择头部嘅产业CVC，比如说头部嘅一啲GP、LP咨询、外资投行、中资投行、证券公司和一啲第啲嘅产业基金。

喺这里强调一点，关注一下地产基金发起嘅市场化基金，如说双湖资本、碧桂园等等，也可以选择母基金或者家族办公室，比较适合做PEVC、LP咨询，二级市场，三方财富嘅一啲伙伴。

预测家族办公室喺中国市场会越来越多，只不过而家仲未有达到一个爆发期，大家都系喺做尝试。

下一个就系精品投行，好多投资机构开始慢慢往FA转嘎啦。

所以，适合嘅呢类人群可以系FA，但系以系投资人，也可以系战投或咨询嘅，或者系有产业背景嘅。

尤其系喺芯片方面，投资人系比较少嘅，所以会找一啲产业嘅人转型做FA。

还可以选择国家和政府引导基金，适合于一啲市场化嘅投资人，LP、战投、咨询和产业背景嘅伙伴。

对于头部PEVC、投行、咨询人才而言，呢啲又系一啲成为事业高管嘅机会。

PEVC投行咨询，尤其系咨询里边，喺原来担任合伙人或者系MD等职级转型比较合适。

小米集团高级副总裁周受资，加入字节跳动担任CFO。他之前喺DST。

GGV嘅于红加入‌美团嘅产业基金，担任管理合伙人，成为‌第四位投委会成员。

再就系可能还可以选择去读MBA，适合喺金融行业遇到‌瓶颈，想去提升自己各方面能力嘅一啲金融行业人才。

喺这里做一个补充，如果选择报考MBA嘅话，首先要考虑清楚MBA学位同工作经验之间嘅博弈以及自己嘅年龄系否适合。

畀人才嘅职业建议：

接下来畀一啲建议，金融市场经常会存喺一啲信息不对话，更换工作也系咁。

第一个建议，稳定为王。

大环境不好，大家如果系喺原来平台还唔错嘅话，建议就唔好换工作嘎啦。

而家募资特别难，投资管理显得尤其重要。投资行业入面有如果没有特别多建树和表现嘅话，不如深挖到被投企业做赋能，加强投后管理。

基金嘅高管面试人才非常关注嘅一点便系稳定性，考量一个人才系否能喺岗位上坚持长耐，一方面取决于人才自身对岗位及机构文化嘅认可度，另一方面也取决于人才自身嘅“定性”。

第二个建议，保持空杯心态。

心性能定则称智慧，懂得忍辱、懂得反思，投资人要切忌活喺过往成功嘅光环里边，要提早做调整，节省时间成本。

人生系不可逆嘅，时间不等人，我哋要迅速判断市场，适应市场嘅变化，及时做出调整，畀予自己合理定位，不断审视创新和迭代。

第三个建议，师傅领进门，关键喺个人。

对于刚入职场嘅伙伴，上司系非常重要嘅，喺培养个人嘅品行、价值观、格局、高度方面都非常重要。上司教你点样做事、做人之后，最重要嘅还系睇自己。

好嘅平台有成功嘅方法论和成熟嘅培养机制，应届毕业生一定要选择大平台，唔系特别建议去一啲创业公司，呢啲样走嘅路可能会走弯。

第四个建议，针对于外资投行、医疗基金和消费基金投资人。

对外资投行和中资投行人才而言，1.5年到4年系转行比较好嘅时间点。最好嘅系1.5到2年嘅时间。

对于而家投行嘅伙伴，并唔系转型GP或者战投嘅最好时期。

建议而家外资/中资投行嘅伙伴，只要唔系裁员，但系以考虑继续深耕2-3年，收入不比投资岗低。

从发展上睇，如果到‌VP或者senior嘅职级，但系以去B到D轮，甚至更后期嘅公司担任CFO，届时再加入D轮后或上市公司战投部。

通过这2年嘅医疗基金人才嘅流动及观察，上年也同几位医疗合伙人交流，医疗基金需要嘅人才需求，除咗少部分PE基金外，越来越倾向医学背景。

对于非医疗背景嘅医疗投资人，喺未来医疗投资领域会遇到瓶颈，建议提前思考喺这行业嘅竞争优势和壁垒；如果寻找不到，则应该提前转型第啲领域或行业。

对于医疗专业背景嘅即将踏入职场嘅人才，开始也建议先喺外企或国内企业历练几年，再考虑转型投资。

近两年同消费行业朋友接触颇多，上年也协助几位朋友加入‌美元基金或产业基金。好多上市公司、独角兽公司战投部有‌进一步嘅扩招规划，好多传统行业开始转型做CVC（比如房地产等行业），仲有一啲消费基金陆续喺市场活跃。呢啲都系比较好嘅市场选择机会，建议可以考虑。

第五个建议，要学会压力排解。抗压系喺职场必备嘅能力之一。

第啲建议就系忠诚度，忠诚度系每家机构都非常睇重嘅，好多金融行业嘅从业人员因为跳槽特别频繁，结果一事无成。

以上仅系一啲浅薄嘅建议，供金融行业人才参考。另外，对市面上嘅基金、金融人才怀有敬畏之心系成功好重要嘅前提。

最后和大家分享3句话，第一系审时度势、拥抱变化、延迟满足、遇见未来，第二系坚信坚持嘅复利，第三系要相信相信嘅力量。祝大家越来越好。