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  • AI医疗赛道在比乜嘢?从微软收购“美版科大讯飞”说起

    转载:本文来自微信公众号“一千二百字”(ID:word1200),作者:keykey7,转载经授权发布。

    未来,国内医患供需比例悬殊嘅矛盾能否借助人工智能缓解?这系一个普世而民生嘅问题。

    微软近期收购Nuance嘅价格按照后者每股56美元计算,将达到160亿美元,加上Nuance嘅净负债部分,总价将是197亿美元,是继收购LinkedIn之后嘅最大一次手笔,且全部是现金支付。呢一方面说明微软而家好有闲钱,大举并购嘅同时也没耽误股票回购计划;另一方面或者可以理解为微软管理层认为其家阵时股价仍被低估,所以不愿意动用一部分股权冲抵现金,反正当下美元大放水,融资不难。

    Nuance是活跃在美国医疗、金融、电信和旅游行业嘅智能语音公司,曾帮助早期嘅苹果Siri完成搭建工作。用一个不太恰当嘅类比,微软收购Nuance,就好比是阿里巴巴(或字节跳动、百度)将科大讯飞买下来嘎啦,而腾讯买搜狗据说仲喺度审批阶段。Nuance是上市公司,家阵时市值兑换货币后接近1000亿人民币,科大讯飞是A股公司,市值超过1000亿人民币。两者体量相当,但科大讯飞在场景和to C消费级市场等方面相对领先。

    下面就通过分析Nuance嘅商业模式,睇睇微软买下佢究竟能在AI医疗领域有边啲突破,以及国内AI医疗赛道嘅对比分析。

    AI医疗赛道在比乜嘢?从微软收购“美版科大讯飞”说起

    微软急“补锅”

    在智能语音领域,微软本来是有Cortana品牌嘅,但系喺同亚马逊Alexa、Google Assistant、苹果Siri嘅竞争中处于劣势,上年退出‌C端消费级市场嘅竞争,转而变成一个类似于内部办公嘅支持工具,导致微软在呢个领域短‌一环。喺呢次并购前,微软已经和Nuance有过业务合作,并将后者作为一个工作套件(suite)整合进微软协同办公软件Teams聊天中。

    当然,Nuance嘅主业唔系用来聊天嘅,佢算系一家纯to B嘅公司。佢在医疗领域主要应用在临床文档录入、影像分析等环节,用几款以Dragon字样命名嘅产品面向医生群体,市场份额全球领先。

    AI医疗赛道在比乜嘢?从微软收购“美版科大讯飞”说起

    从大嘅产业层面,我哋睇到‌云计算嘅两个明显趋势:一是AI从“配菜”愈发成为企业用云决策时嘅重要参考因素,AI畀云加分;二是云计算加速进入垂直产业、向生产力端靠拢。可以设想,微软云平台通过整合Nuance嘅技术,可以将相关SaaS软件卖畀医院,做远程辅助医疗,同时推广其Azure基础云服务。也就是说,微软嘅住眼点仍在云业务上。

    AI医疗赛道在比乜嘢?从微软收购“美版科大讯飞”说起

    那么,Nuance表现点样样呢?根据其10-K年报,佢嘅营收结构主要有几块:1.SaaS服务(hosting托管业务);2.软件嘅本地授权(on-premise);3.维护升级支持(主要针对on-premise本地嘅);4.专业服务(主要系一啲培训收费);5.硬件。其度,SaaS托管收入是大头,总营收占比大致在六成左右;产品嘅本地授权安装,以及后续嘅维护支持收入两者加喺一齐占比不到四成。可以睇出,呢基本上系一个比较典型嘅SaaS服务商嘅收入结构特点。

    AI医疗赛道在比乜嘢?从微软收购“美版科大讯飞”说起

    参照上面这张图,相比于传统软件模式,SaaS模式下嘅企业现金流稳定性更强,因为在传统授权生意下,初始阶段嘅授权收入最高,后续不确定性相对较大;而在订阅模式下,凭借SaaS订阅用户嘅逐年续费,可以在每年都有稳定进账。但这两年,Nuance呢间成立近30年嘅公司似乎遇到‌发展上嘅瓶颈,呢样嘢同苹果、谷歌等巨头嘅竞争不无关系。

    AI医疗赛道在比乜嘢?从微软收购“美版科大讯飞”说起

    根据其年报,2016-2020财年总收入几乎没有增长,甚至有同比微降。这不像一家科技公司该有嘅增速水平,或者说不像上升期和成熟期阶段嘅发展水平。但在盈利能力和经营现金流方面,Nuance表现一直唔错,属于to B公司财务表现嘅特点。喺呢个阶段投入巨头怀抱,对Nuance嚟讲可说是求之不得,佢已迫不及待地在公司官网上公布‌被收购嘅消息。

    但微软在医疗方面并没有从底层做起嘅深入布局,更多是凭借Azure公有云、Office 365、Dynamics 365、SQL Sever数据库以及HoloLens混合现实技术,从医疗外围做一啲“蜻蜓点水”嘅工作,仲要是以一个云厂商嘅身份在渗透行业。呢啲可以在微软中国官网嘅医疗案例中揾到。佢不像IBM做Watson Health,是从医学实验室环境起步、用大数据做辅助诊疗。不过据外媒报道,为更好地将业务重心放喺云计算上,IBM有意出售Watson Health业务,研发成本消耗较大。

    国内嘅争夺

    据粗浅观察,目前国内AI医疗嘅落地主要集中在诊中嘅大数据读片和语音录入电子病历,以及诊后嘅健康管理、虚拟医生助手等场景。其度,相对更成熟嘅应该是AI读片嘅图像分析领域,除一批创业公司、医疗技术垂直公司外,诸如腾讯觅影、阿里巴巴达摩院、百度飞浆、科大讯飞等大公司也已布局。

    AI医疗赛道在比乜嘢?从微软收购“美版科大讯飞”说起

    国内外也曾做过人机读片比赛,结果证明机器学习嘅能力可以追上有多年临床经验嘅医生,但还达不到谷歌AlphaGo在围棋上对人类选手嘅“碾压”。临床经验仍是机器难以学习、发挥嘅。

    而语音电子病历方面似乎普及速度并唔快,三甲医院门诊日常更多是医生用电脑输入、打印病例,或还是用笔记录。喺C端消费市场,语音输入嘅准确率尚唔可以让人好满意,专业嘅医学术语进一步加大‌识别难度,对云端词库嘅专业性提出挑战。好明显呢個唔係单靠科技公司能解决嘅,需要医生参同进去做研发。而且,国内门诊嘅嘈杂环境也增加‌识别难度。

    根据零壹智库上年统计,国内智能语音医疗案例主要集中在四家公司,包括老牌语音AI企业科大讯飞(北京)和小i机器人(上海),以及初创语音公司思必驰(苏州)和云知声(北京),其中最普及嘅应用场景是语音电子病历。但是呢啲公司都属于“半路出家”,并非一上来就锁定在医疗上。

    针对目前医疗行业存在嘅医患供需不平衡、特别是优质医疗资源相对匮乏,以及过度医疗等问题,不管是AI医疗影像还是语音电子病历,似乎都解决不‌乜嘢,佢们更多是扮演虚拟助手角色,反倒在医学研究、药物研发上嘅价值更大一啲。技术有望降低基层普通医生嘅误诊率,缩小同名医之间嘅差距,而对优质嘅、仁心嘅医生嘅培养仍要靠大学和临床经验。医疗系一个保守嘅行业,属于谨慎型创新,呢也决定‌AI在医疗上嘅落地速度不如第啲行业快,AI渗透率还好低。

    另外在商业模式上,国内技术公司同Nuance类似都系靠卖软件、卖SaaS解决方案为生,倘若BAT级别嘅公司未来也像谷歌、苹果那样食掉垂直公司嘅技术优势同市场份额,不再靠卖解决方案赚钱,而是捆绑背后更大嘅云服务进行AI兜售,或将语音技术以API等形式开放出去,直接降低服务售价,噉初创公司会做何应对?前两年,云知声选择同平安集团旗下嘅平安好医生成立合资公司,就系想让技术同资本和场景靠得更近。

    总结一下,智能语音只是国内AI医疗赛道中嘅一个分支,场景相对简单,竞争者既要面对医疗行业谨慎创新嘅特点,又要提防巨头嘅后来居上。像科大讯飞呢类老牌公司在语音等技术上是有积累优势嘅,但更迫切地是比拼谁对实际医疗场景嘅理解和技术落地更深。毕竟同巨头相比,佢们手上相对缺乏C端用户数据、云嘅背书,以及交叉销售嘅机会。

    cantonese.live 足跡 粵字翻譯

    2021-04-19 12:07:14

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