拥有房产嘅财富悖论：以美国嘅情况为例（下）

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转载：房产作为居民投资里嘅重要组成部分，买房嘅决定可能会对一个家庭造成重大影响。随住房地产市场水涨船高，好多人发现房产投资是实现个人财富增值嘅一条捷径。但係喺本文度，作者为大家详细剖析‌唔好过多嘅喺房地产上投资嘅原因。本文来自Medium，作者 Ben Le Fort，原文标题 The Financial Paradox of Owning a Home。

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如果你想实现财务自由，请关注你嘅 “可获得 “嘅净资产。 

请记住，你嘅净资产等于资产总价值减去债务总价值。 

正如上文提到嘅那样，拥有一套住房可以帮助你增加净资产总值，但获得呢个净资产是非常困难嘅。噉就系一言以蔽之嘅住房悖论。 

噉就是点解作为房主，我嘅主要财务目标是增加我嘅“可获得净资产”。 

可获得净资产等于你嘅净资产减去你嘅房屋价值。 

假设你嘅资产和债务如下：

左表：现有嘅资产和负债 | 右表：实际嘅可使用资产

通过上图对比，我哋可以发现，如果你决定永远唔卖房产嘅话，你嘅可获得净值会系负值，即你目前嘅财富水平。

你可以通过偿还债务，或者通过新嘅投资，来增加你嘅可支配净值。

记住，你每偿还一美元嘅债务本金，你嘅资产净值就会增加一美元。 

喺上图嘅例子度，通过偿还25万美元嘅抵押贷款，你嘅可支配净资产将从负13.5万美元增加到正11.5万美元。 

同时，投资金融和商业资产可以帮助你实现财富嘅多元化，让你走上财务自由之路。 

我喺追求财务自由嘅过程中购买嘅四种资产 

1. 股票 

喺好多人睇来，炒股实喺是太复杂嘎啦。有呢种想法嘅人一般都认为，自己没有充足嘅知识储备。

但其实好简单：要想喺股市中赚钱，你剩系要要买入少量低成本嘅指数基金，并且喺你退休之前绝唔卖出。 

2. 债券

当您购买债券时，您系喺向一家公司或政府提供贷款。 

债券嘅预期回报率比股票低，但风险较小。你可以根据自身情况，选择放弃一啲投资回报以降低整体风险水平，尤其系当你接近退休年龄，或者工作保障水平较低时。 

债券最好嘅一点是，佢们一直充当住对冲股市崩盘嘅角色。

大家都知道，投资股市系一种心理游戏。大部分人睇到股价下跌时，会选择抛出，从而减少自己嘅亏损程度。但当市场崩盘时，如果手中同时握有保值嘅债券，或者可以让你保持冷静，唔喺股价下跌时抛出股票。

3. 出租房产 

出租房产可以从以下三个方面帮助你积累财富： 

1. 每月从收取嘅租金中获得现金流。

2. 帮助偿还你嘅抵押贷款。

3. 你嘅房产价格有可能会上涨。

但係，一项有利可图嘅房地产投资需要花费大量嘅时间和金钱。 

这也带来‌一个分散投资嘅问题。如果你嘅大部分净资产被集中喺你嘅自有住房和出租房屋上，噉就意味住你嘅财富将直接同房地产市场挂钩。 

如果你拥有嘅唯一资产是你嘅房子，噉样喺购买更多嘅房地产之前，投资股票和债券可能系唔错嘅选择。 

4. 创业 

喺过去，由于创业需要巨大嘅资金和时间投入，好多人失败嘎啦。 

但而家情况变得大大唔同， 喺一个实体店内销售实物产品嘅日子已经唔复存喺嘎啦。

创办数字商务变得简单又便宜。喺过去嘅三年里，除咗朝九晚五嘅工作之外，我还经营住一个数字副业。 

销售数字产品为我提供‌极度嘅灵活性，让我可以喺任何时间、任何地点和任何时间工作。

随住业务规模嘅唔断扩大，我将100%嘅营业利润投资于股票、债券和房地产。通过多元化投资，来增加我嘅可支配净资产。 

解决住房悖论 

拥有一套房子没有错，呢系等自己走上财富积累道路嘅一种尝试和方法。 

但係，考虑到将房屋价值转换为实际现金流嘅难度，一定要记住房子唔好占净资产太大比例。 

一旦你购置‌房屋资产，要注意开始分散你嘅资产，关注你嘅可获得嘅净资产。有三种方法可以增加你嘅可获得净资产： 

1. 偿还债务。

2. 投资于金融资产，如股票、债券和出租物业。

3. 创业。

拥有一套住房是积累财富嘅第一步。重要嘅系要记住，呢应该是你嘅第一步，而唔系最后一步。拥有房屋是好好嘅，但如果佢是你唯一嘅资产，你将永远无办法达到财务自由。

译者：Soleil