顺丰失利，一个省钱时代嘅到来

转载：本文来自微信公众号“陆玖财经”（ID:liujiucaijing69），作者：郭德帆，转载经授权发布。

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顺丰一季度悲惨嘅财报背后，真正嘅底层原因是乜嘢？也许是：呢个时代嘅主题正喺度走向省钱。

这段时间，几乎所有嘅媒体都将矛头指向‌顺丰和极兔两家企业，顺丰2021年第一季度净利润亏损9亿-11亿元，扣非净利润亏损10亿-12亿元，而上年同期，疫情期间，顺丰还是盈利嘅，达9亿元；顺丰亏损嘅同时，是极兔嘅新一轮18亿美金嘅融资，背后站住博裕、高瓴、红杉，估值78亿美金。

于是乎，大家将这两件事联系起来思考嘎啦。

极兔代表嘅系一个极端，顺丰代表嘅系另外一个极端，两个极端中间，隐藏嘅事实是乜嘢？其实答案好简单，陆玖财经所喺嘅写字楼嘅电梯广告就有答案，“美团APP，干啥都省钱”；“加油用团油，唔当冤大头”。

拼多多、特价版淘宝、京喜、社区电商、李佳琦、薇娅、辛巴、抖音、快手、完美日记、闲鱼、爱回收以及极兔……

呢啲风马牛唔相及嘅企业，大家嘅商业主题都好聚焦：让大家花更少嘅钱消费。省钱正喺度成为呢个时代新嘅主题，噉样顺丰作为一家唔省钱嘅企业代表，今日嘅业绩，也就不足为奇嘎啦。

标志一：特价版横行

拼多多嘅崛起，倒逼住阿里和京东唔得唔做出反应，而家打开抖音，可以睇到铺天盖地嘅特价版淘宝嘅广告，京东也一直喺为京喜输送弹药，没有能力玩特价版嘅苏宁呢一类嘅公司，好显然已经出现掉队情况。

拼多多崛起之前嘅年代，几乎所有嘅电商都仲喺度围绕住品质、急速送达做文章，大家嘅思路都系点样消费升级，点样撬动更大嘅利润，唯品会呢一类型嘅奢侈品电商一度风靡盛行，但系一切都因为拼多多嘅出现，彻底改变嘎啦。

一位前阿里中层喺最近嘅一次私下谈话中表示，拼多多和美团本质上是使用‌同一个套路喺改变行业，噉就是高频打低频，美团嘅主营业务都系利润极低嘅，但是全部是高频消费，拼多多主打嘅SKU也全是高频消费品，业内早期戏称拼多多就是卫生纸经济，买个卫生纸、垃圾袋等等无关紧要嘅嘢，三五块钱还包邮。

一位前京东员工也表示，拼多多早期嘅模式唔管是阿里，仲要是京东，都系唔屑一顾嘅，因为大家认为呢种本质上唔赚钱嘅业务是烧唔耐嘅，但是事实证明，大家低估‌中国制造业过剩嘅情况，赚钱容易嘅阿里和京东，已经唔认识供应链上游真实嘅生存环境嘎啦。

最终，喺低价倾销嘅今日，形成‌电商三国杀嘅局面，省钱时代也从此拉开序幕。

喺一个省钱嘅时代里，也就是消费降 级嘅时代里，小商家们更需要可以一块钱就发货嘅极兔，而唔系动则十几元钱嘅顺丰，顺丰喺高客单价嘅商品度，依然会活落去，但是高频嘅消费行为，一定同佢无关。

标志二：低效嘅社区团购

社区团购是上年最大嘅风口，呢无疑又系一个高频消费嘅流量入口，而且喺大家都希望拿下嘅下沉市场。

社区团购最大嘅特点是乜嘢？便宜，但是慢。

而喺社区团购兴起之前，每日优鲜、盒马鲜生、美团买菜，已经喺城市中开始‌互联网版“菜篮子工程”抢夺战，但是大家都唔挣钱，谁知道半路杀出‌个社区团购，舍弃‌时效性之后嘅模式，变得更轻，网格化嘅仓储物流模式，让盈利变得可能性更大嘎啦，经过疫情嘅考验之后，企业发现，用户喺极致性价比面前，对时效性嘅要求也没有想象嘅那么高，尤其系喺生活节奏更慢嘅下沉市场。

陆玖财经同一位成都美团优选嘅BD交流中得知，社区团购本质上是通过舍弃‌及时送达来解决‌下沉市场嘅运营成本问题，下沉市场嘅用户非常喺意价格，如果社区团购嘅嘢比菜市场贵，噉样本质上大家就没必要通过社区团购买嘢，所以价格便宜是第一位要考虑嘅因素，噉样呢个时候互联网嘅优势就出来嘎啦，平台可以汇集大家嘅订单，形成一个大订单，呢样拿到嘅就是批发嘅价格，然后宽裕嘅送达时间，又畀物流留下时间。

所以说，喺追求极致送货时间嘅电商时代，社区团购正喺度反其道而行，呢种低效嘅销售模式也喺讲畀我哋，下沉市场需要嘅系低价，而唔系速度。

于是乎，追求速度嘅顺丰，喺下沉市场，一直存喺感好弱。

标志三：全民都喺度睇直播

直播带货点解可以一直持续嘅火落去，因为解决‌供需两头嘅问题，而家甚至诞生‌一啲单纯靠住直播活住嘅品牌和企业，平时售价好高，一到直播间就会畀出惊人嘅折扣。

一家喺广东做颈部按摩仪嘅厂家讲畀陆玖财经，而家佢哋70%嘅销量都来自主播带货，说白‌就系一个主播品牌，主播卖佢就能活落去，唔卖就死。

直播带货嘅本质还系一个低价倾销嘅过程，大部分人喺主播那里购物，基本上还是冲住折扣去嘅，直播带货到底便宜唔便宜？这已经唔需要再讨论嘎啦，就连苹果嘅产品都已经喺罗永浩嘅直播间经常出现。

直播带货，正喺度成为新国货嘅一个重要流量入口，大部分消费者都喺度这里等待薅羊毛嘅。

年纪稍微大一啲嘅人都会记得，曾经喺商场或者集市上，都会有一啲打住特价口号，拿住喇叭四处吆喝，招揽生意嘅导购，今日互联网上嘅主播们，其实本质上跟呢啲导购没有区别，大家嘅终极目嘅就是为‌交易，交易嘅理由都系亘古唔变，便宜。

直播带货系唔系代表‌省钱经济，其实问一个问题就知道嘎啦，如果直播间嘅嘢，唔再便宜，你还会去那里浪费时间吗？

而喺直播间里，好多产品嘅价格已经被压到极致，呢样嘅商品，又有几多商家还会选择畀消费者发顺丰呢?

标志四：省钱无处唔喺

美团嘅酒旅点解可以快速崛起？因为抓住‌低星嘅酒店需求；完美日记点解可以快速上市？因为打掉‌国际大牌嘅品牌溢价；爱回收点解可以逆势提交IPO？二手市场嘅需求好旺盛；极兔亏成咁样点解仲有人投？因为未来嘅快递公司，低价可能就是呢个样。

省钱嘅主题已经无处唔喺，几乎每一个创业者嘅手机都会经常收到各大互联网公司嘅金融部门发来嘅促销短信，问你要唔好借钱。

这几年，所谓嘅新国货崛起，大部分品牌最终玩嘅游戏还是整合供应链，用更加炫酷嘅设计，整合之前已经成熟嘅供应链，重复利用改革开放后代工三十年积攒起来嘅制造能力，然后消除国外品牌嘅溢价，用更低嘅价格推出功能类似嘅产品。

没有二次包装营销能力嘅工厂，大部分去‌拼多多，有一啲营销能力嘅公司去‌直播带货，疫情之后，To C嘅企业所有嘅商业口头禅，都变成嘎啦，省钱。

商业嘅本质是资本加创新，但是商业嘅目嘅永远是为‌达成交易，今年点解抖音、美团、快手都喺度往传统电商呢个领域入面冲？因为无论是赚广告费嘅抖音，仲要是赚外卖钱嘅美团，大家都明白，交易嘅终局，就是卖货。

平台系一个聚合展示工具，供应链和消费者是供需两侧，向顺丰咁样嘅快递公司喺电商呢个生意度，就系一个中间嘅承销商，而家平台自己喺下场做快递嘅话，顺丰呢种完全独立嘅第三方物流就会越来越难。

也许，将来快递就会变成今日嘅共享单车，对于平台嚟讲就系一个赋能嘅流量来源，喺咁样嘅一个时代里，顺丰喺电商呢个世界里，存喺嘅价值会是乜嘢一个状态，难以想象。

陆玖评论：低利润时代正喺度到来

前几年，睇过一篇文章，说中国嘅高净值人群正喺度逐渐抛弃奢侈品，开始回归优衣库，仲有回归卡西欧，高档小区嘅二三十万嘅电动汽车越来越多，奔驰宝马数量越来越少。

也就是说，其实伴随住快速发展嘅三十年之后，我国嘅消费者，越来越理性，无脑消费越来越少。

互联网正喺度让呢个时代变得越来越透明，商业喺上一个时代也许就是从东卖到西，大家中间挣个差价，而而家呢个差价越来越难挣，甚至是直接从工厂到消费者。

喺咁样嘅一个时代里，乜嘢样嘅企业喺快速扩张？低利润嘅美团，亏损嘅拼多多，全民都喺度围绕住呢啲平台薅羊毛，而赚嘅盆满钵满嘅阿里、京东则只能苦苦防守。

顺丰嘅财报暴雷后，其实一啲都唔用食惊，有人将顺丰嘅亏损算喺‌电子票据呢一块，呢几乎是无稽之谈。顺丰亏损嘅本质，仲要是因为顺丰嘅模式更加沉重，呢份重量是当下低毛利率电商无办法承受嘅，3块钱包邮嘅货物，顺丰无论点样也无办法完成配送，但是极兔可以，三通一达也可以。

顺丰所强调嘅急速和安全，喺大部分喺意价格嘅消费者那里，并唔系好重要。也许只有发好贵重嘅物品时，大家才会考虑到顺丰，噉样一年之度，大家又能寄出几多贵重物品呢？

这又系一个高频同低频嘅生意之争。

喺省钱变为主题嘅时代里，无论是顺丰，仲要是已经逐渐唔景气嘅奢侈品行业，都会逐渐成为主流人群嘅边缘存喺，呢是经济大环境造成嘅结果，有多大屁股穿多大裤衩，当下就是要低价，慢一啲，无所谓。

拥抱省钱时代，是当下所有公司都应该考虑嘅一个问题。