哈啰出行提交赴美IPO申请，2020年营收超60亿元，蚂蚁集团为第一大股东

转载：本文来自微信公众号“独角兽早知道”（ID:iponews），编辑：Arti，转载经授权发布。

本地出行及生活服务平台哈啰出行首次提交IPO申请，计划喺纳斯达克证券交易所挂牌上市，瑞信、摩根士丹利及中金公司为联席保荐人。公司呢次募资用途将主要用于技术研发和业务扩展。

本文仅为信息交流之用，唔构成任何交易建议

*后台回复“hello”获取完整招股书。

2020年，哈啰出行营业收入为人民币60.4亿元，同比增长25.3%；2020年毛利7.2亿元，同比增长70.8%，毛利率为11.8%。

招股书显示，即便公司2020年受新冠疫情影响，但整体亏损仍同比收窄24.7%，为11.3亿元；公司经调整EBITDA为15.6亿元，同比增长15.5%。

根据艾瑞咨询数据，哈啰出行2020年总交易数52亿次，是中国交易量第三大本地生活服务平台。

共享两轮稳居行业第一 2020年营收55亿

哈啰出行于2016年9月喺上海成立，从用户最熟悉嘅共享单车业务起步，目前主要提供移动出行服务及新兴本地服务。

根据艾瑞咨询数据，哈啰出行2020年共享两轮（共享单车及共享帮助车）骑行次数为51亿次，是世界最大嘅共享两轮服务平台。

截至2020年末，哈啰嘅两轮共享服务已喺300多座城市（地级市及以上）开展。其招股书显示，从2018年到2020年，哈啰共享两轮业务营收分别为21亿元、45亿元和55亿元。

此外，喺2019年和2020年，哈啰出行嘅共享两轮业务毛利分别为2.9亿元和3.7亿元，毛利率分别为6.4%和6.7%。

可以睇到，就算喺2020年新冠疫情嘅影响下，哈啰出行共享两轮仍保持‌较快增长，且毛利持续提升。

2020年底，易观发布嘅《2020中国共享两轮车市场专题分析》显示，作为行业用户规模同APP端活跃用户规模双第一，哈啰出行嘅规模化优势明显，已完成较大规模化车辆投放。

通过为共享两轮用户提供绿色出行服务，截至2020年底，哈啰出行已累计减少碳排放66.7万吨。公司自2018年和蚂蚁森林展开合作以来，哈啰用户已累计种植343万棵梭梭树。

顺风车交易额同比增137.9%交易额超共享两轮成公司“新引擎”

作为哈啰提供嘅另一项出行服务，哈啰顺风车喺营收、市场占有率、交易额和毛利等各个方面均实现高速增长。

招股书显示，2020年哈啰出行完成9450万次顺风车服务，总交易额69.7亿元，相比2019年嘅29.3亿元增长137.9%，市场占比为38%。按照2020年嘅总交易额计算，该公司已是中国第二大顺风车交易平台。2020年哈啰出行来自所有业务嘅交易总额突破130亿元，其中约58亿元来自共享两轮业务，约70亿元来自于顺风车业务，顺风车已成为公司发展嘅“新引擎”。

2020年第四季度，哈啰顺风车嘅交易额约为23亿元，同前一季度嘅21.2亿元相比增长9%；顺风车行业另一玩家嘀嗒顺风车同期交易额为23.8亿元，同前一季度嘅23.9亿元环比略有下降。从2020年第四季度嘅交易额来睇，双方规模已非常接近，且哈啰涨幅更高。

按照上述业务发展趋势，行业人士预测，哈啰大概率喺2021年上半年成为顺风车行业最大规模玩家。

招股书显示，哈啰顺风车2020年营收4.6亿元，同比大幅增长131.2%；毛利为3.8亿元，同比大幅增长167%。截至2020年末，哈啰顺风车已累积2610万交易用户和近千其注册司机。公司于2020年底上线哈啰打车业务，进一步丰富公司嘅移动出行生态。

根据艾瑞咨询数据，到2025年，中国本地生活服务市场规模将从2020年嘅19.5万亿元增长到35.3万亿元，年复合增长率可达12.6％。而本地生活服务嘅线上渗透率也只有2020年嘅24.3％，都有好大嘅增长空间。

招股书显示，有34%嘅用户使用过两种或以上嘅哈啰服务。其度，60.5%嘅哈啰帮助车新用户、40.2％嘅哈啰顺风车新交易用户、39.9％嘅哈啰顺风车新接单司机、63.2％嘅哈啰电动车新用户来自哈啰单车服务。同时，上述业务也为哈啰单车服务贡献‌8.4%嘅新用户。由此可见，哈啰多场景业务相互协同和渗透率较高，哈啰飞轮效应显现。

喺哈啰飞轮带动下，公司所服务嘅用户喺平台上嘅消费金额唔断提升：2017年使用哈啰服务嘅用户，喺当年平均交易额为13.1元，到‌2020年，该群组用户嘅年平均交易额已大幅提升至70.6元。平台用户嘅留存率也保持‌比较高嘅水平，成个平台用户喺一年及两年之后嘅留存率分别达到64%和60%。

得益于飞轮效应，哈啰每个新业务都可以够实现“热启动”，并以较低成本实现业务拓展。基于出行业务嘅延伸，该公司旗下哈啰电动车于2021年4月发布‌适用于两轮电动车嘅VVSMART超连网车机系统，并推出‌首批搭载呢一系统嘅新款两轮电动车产品。

之前，公司于2019年6月推出‌同宁德时代和蚂蚁集团合作嘅小哈换电服务，为两轮电动车用户提供换电解决方案。目前，小哈换电已喺55座城市部署，未来将会为包括哈啰电动车用户喺内嘅越来越多嘅用户提供换电服务。

除咗陆续推出嘅小哈换电和哈啰电动车，哈啰仲喺度一啲城市开发和试点包括哈啰酒店、到店团购、哈啰打车、线上广告等喺内嘅新兴本地生活服务和产品。招股书显示，哈啰出行嘅企业愿景是，应用数字技术红利，为人提供更便捷嘅出行以及更好嘅普惠生活服务。

本次IPO前，蚂蚁集团全资子公司Antfin (Hong Kong) Holding Limited是哈啰出行第一大股东，持有公司36.3%嘅股份。其后分别是公司联合创始人兼CEO杨磊、GGV、成为资本、复星资本、春华资本以及大湾区基金等财务投资人。