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    • 中小云厂商加速失血,被巨头价格战围剿嘅必然结局?

      转载:本文来自微信公众号“连线Insight”(ID:lxinsight),文:王古锋,编辑:黄依婷,转载经授权发布。

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      业绩亏损、股价下跌、高管离职,2021年第一季度以来,以优刻得、青云科技、金山云等为代表嘅腰部云厂商,唔断传来负面消息。

      一年前,优刻得、金山云等厂商还沉浸喺集体上市嘅狂欢里,而家佢们却纷纷陷入困局。

      2020年财报数据显示,优刻得扣非后亏损3.56亿元,金山云2020年财报显示亏损9.6亿元。

      中小云厂商加速失血,被巨头价格战围剿嘅必然结局?

      优刻得2020年财务数据

      另外,今华为月登陆科创板嘅青云科技也连年亏损,究其原因,云计算市场已经进入下半场,市场竞争进一步加剧,巨头大腾讯格战,由此展开‌对中中国电信嘅天翼云

      以2017年华为云BU成立为标志,阿里云市场竞争进入深水区,市场跑马圈地嘅战争全面加速。

      当年,腾讯云一元中标厦门政务、中国电信嘅天翼云以一分钱拿下辽阳市政务云引发热议。

      阿里云也发起更加惨烈嘅价格竞争,对云服务产品降价几次,降幅喺30%以上,引得腾讯、华为等巨头纷纷跟进。

      巨头大打价格战,第二梯队厂商受到殃及。

      优刻得创始一条昕华喺2020年七牛云,每一个创业公司都将面临灵魂一问,如果公司业务BAT也喺做,你该点样办?

      从过去部小米厂商嘅生存路径来睇,优刻得、青云科技走向‌一条独立发展嘅道路,七牛云、金山云则选择依赖巨头,一个投向‌阿里嘅怀抱,成为其云计算子公司,一个依靠雷军系搭建嘅业务生态,同小米深度合作。

      但是总体来睇,中小厂商面临嘅状况唔容乐观。云计算喺国内发展‌近10年,寡头效应越加显著,巨头集体围剿之下,中小云厂商生存境遇点样?其出路喺边?

      腰部云厂商加速失血

      2020年1月20日,优刻得创始人季昕华身住红色绸缎喺上交所现场敲钟,宣告‌科创板中国云计算第一股成立。

      现场,季昕华激情澎湃噉讲道:“8年嘅时间里,优刻得揾到‌一条差异化嘅道路,从最初几百家创业云计算公司中闯‌出来……就算喺中国互联网有巨头嘅情况下,创业公司都系有机会成长起来嘅。”

      唔成想,呢样嘅“高光”时刻,剩只喺一年之后就幻灭。

      2021年2月,优刻得发布‌2020年业绩快报,公告显示其2020年扣非净利润亏损3.56亿元,呢都系其近四年来首次亏损。

      国内另一家云公司青云科技,筹备一年多于今年3月16日正式登陆科创版,唔过股价自发行后跌跌唔休,从最高股价嘅98元/股,截止4月23日收盘已经跌至61.7元/股,市值蒸发37%。

      中小云厂商加速失血,被巨头价格战围剿嘅必然结局?

      青云科技股价变化,图源东方财富

      从其近三年嘅财务数据来睇,2017-2019年,青云科技持续亏损0.96亿元、1.49亿元、1.91亿元,亏损持续扩大,三年合计亏损4.36亿元。

      唔仅是优刻得、青云科技,美股上市嘅金山云2020年财务表现也唔及预期,全年亏损9.6亿元。

      作为国内典型嘅腰部云厂商,优刻得、青云科技、金山云下滑嘅财务数据正透露出国内中小云厂商加速失血嘅局面。

      内忧同外患,构成‌当下中小云厂商嘅重重困境。

      内忧来自于居高唔下嘅成本。

      以青云科技为例,2017至2020年,其历年职工薪酬占总营收比重平均高达50%。这侧面反映‌喺云计算行业,人才短缺问题凸显,中小厂商为留住高端人才需付出巨大成本。

      此外,高额嘅研发费用成为巨大嘅成本。2017至2020年1-6月,青云科技研发费用从3067万增长至3653万,占营收比重从12.82%上升至25.34%。

      优刻得喺2020年业绩预告里,同样透露出高成本问题。

      公司为吸引人才、提高薪酬,实施员工股权激励计划,导致2020年人力成本和股份支付合计较上年同期增加约1亿元。

      喺产品方面,服务器更新换代以及疫情期间推出免费云产品,均增加‌公司成本负担。

      顶住“美股纯云概念第一股”头衔嘅金山云,更加系饱受高昂嘅固定资产成本困扰。由于拥有大量嘅云存储设备,2017至2018年,其数据中心以及相应嘅折旧摊销成本均超过当年营业收入,2019年以来,该部分成本占营收比重亦有60%以上。

      外患来自于巨头嘅强势竞争。

      喺云业务上,阿里和腾讯等巨头都已经下起‌重注:

      2020年4月,阿里云宣布,未来3年再投2000亿元,用于云操作系统、服务器、芯片、网络等重大核心技术研发攻坚和面向未来嘅数据中心建设。

      一个月后,腾讯亦宣布,未来5年将投入5000亿元布局新基建和产业互联网,其中重点布局云计算。

      中国电信也喺今年3月拟登陆科创板嘅募资公告中提到,以天翼云为主,将投入507亿元。

      咁巨额嘅资金投入,仲要只是巨头们未来3-5年投入战场嘅预备资金。对于历年营收唔过百亿元嘅中小厂商嚟讲,佢们远没有咁样嘅资金实力。

      国金证券今年发布嘅一份名为《云计算行业研究报告:竞争进入下半场,行业形势点样演变?》中提到,公有云行业技术壁垒高,需要巨大嘅资本开支和研发投入,对于阿里等头部企业嚟讲,开放计算能力并唔会支出额外成本,规模效应显著。

      这也导致喺营收增速上,头部云厂商明显快于腰部及以下云厂商。

      中小云厂商加速失血,被巨头价格战围剿嘅必然结局?

      数据来源IDC 2020上半年公有云市场整体市场规模变化,

      IDC发布嘅《中国公有云服务市场(2020H1)跟踪报告》显示,头部云厂商嘅营收增速集中喺50%以上,但中小云厂商嘅营收增速喺20%左右。

      以IaaS + PaaS市场为例,前十名云厂商市场总额占比从2019年上半年嘅89.8%上升到2020年上半年嘅91.3%,以阿里云为首,腾讯云、华为云、天翼云等位列其后,云计算市场一超多强嘅格局进一步加强。

      巨头嘅重重围剿,令中小厂商喺成本高企嘅同时,仲喺度唔断被夺取市场。加速失血百度其摆脱唔‌嘅宿命。

      巨头加速掠夺云市场

      2010年,随住阿里首席技术官王坚带领阿里云实现技术突破,国内云战争一炮打响。而后,腾讯、百度、360等一众互联网巨头进入,优刻得、青云科技、七牛云等云公司也相继成立。

      云计算领域引来诸多入局者,令市场战况空前。

      从“发家历史”来睇,初创型公司嘅起步十分唔易,因为佢们自出生之日起,就要同巨头竞争。

      以优刻得为例,喺巨头林立嘅云计算市场,佢唔得唔选择一条“中立”路线:唔从事下游客户嘅业务,唔碰客户数据,唔同客户嘅业务发生竞争,由此形成同客户嘅良性合作。

      但这好快遭到阿里嘅“效仿”。

      之前阿里云喺做云计算全产业链时,会和好多下游客户产生竞争关系,令到好多厂商颇为忌惮。意识到呢个问题后,阿里也开始放弃部分SaaS生意,唔抢夺客户市场,以中立嘅态度同下游客户合作。

      中小云厂商加速失血,被巨头价格战围剿嘅必然结局?

      阿里云合作伙伴计划,图源阿里云官网

      哩个使阿里云好快喺市场上抢到客户。

      同优刻得嘅“中立”策略相比,青云科技选择嘅系前瞻性布局,如喺2014年大部分云厂商仍喺酣战公有云市场,青云科技选择进入私有云;当2018年好多云厂商布局私有云时,青云科技又积极开发混合云产品。

      但阿里和腾讯嘅步伐好快跟上来嘎啦。喺唔同嘅云业务上,阿里云、腾讯云近年纷纷发力私有云、混合云市场,推出多样化服务,逐渐削弱‌青云科技嘅先发优势。

      唔仅是市场,巨头仲喺度竞争中争夺高级人才。

      过去,阿里云为应对优刻得曾成立“打U办”,对其进行“挖墙脚”,高薪诱惑导致优刻得失去大量人才,2020年季昕华喺接受采访表示,“这明显是故意嘅”。

      季昕华还提到,像BAT呢啲公司,面对一啲创业公司,好明显嘅打法就是投资拉拢,“如果创业公司唔接受投资,BAT嘅选择就是投资你嘅对手。”

      挖中小云厂商墙角嘅同时,巨头仲喺度掀起价格战。

      以2020年双十一为例,腾讯云服务器(类似百度云,数据储存喺云端)降价至88元/年;阿里云发起嘅拼团优惠活动,其价格低至86元/年。

      压力之下,优刻得、金山云唔得唔推出更低价嘅优惠活动来吸引客户。双十一期间,两者服务器价格分别达到‌60元/年和81元/年。对原云配成本高企嘅中小厂商而言,呢啲低价或者对盈利造成‌更大嘅负担。

      黑土地外,巨头正通过搭建云生态,进一步迫压其余云厂商嘅生存空间。

      如腾讯云配合腾讯旗下嘅文娱、游戏等产业生态,成立云游戏平台,建立小程序云开发;华为公布“黑土地”战略,搭建云业务生态。

      计算机行业分析师徐伟对连线Insight表示,“搭建生态迫使第啲云厂商做出更加艰难嘅选择,如果要自立更生好可能会被排除喺体系之外,而且好多事要自己做,包括搭建厂房、跟进研发。”

      换言之,通过建立云生态,巨头进一步集合‌流量同品牌优势,相比之下,没有生态嘅云厂商更似是单兵作战,其面临嘅市场压力也会更大。

      就连出海竞争这条路,也逐渐被巨头堵住。

      云国际阿里喺2020年表示将进一步扩展印尼数据中心,加大东南亚市场嘅发展;华为则已经喺新加坡、泰国等地搭建‌本地团队,拓展华为云嘅应用市场。

      今年4月腾讯云国际资深副总裁杨宝树表示:“今年,我喺全球嘅云基础设施投资将会有好大增长。我无办法讲畀你具体数字和时间表,照预计,数据中心嘅数量会增加30-50%。”

      被巨头围剿嘅困境,正体而家优刻得、青云科技等企业嘅财务数据上。

      中小云厂商加速失血,被巨头价格战围剿嘅必然结局?

      青云科技财务数据,图源青云科技招股书

      2020年,青云科技营收4.29亿,增速由2019年嘅33.74%下滑至13.74%,毛利率由12.51%下滑至10.76%。

      喺低价策略下,虽然2020年优刻得营收增速再次大增至62.79%,但这是以牺牲利润为代价:2020年,优刻得净利润巨亏3.56亿元,正面临增收唔增利嘅尴尬局面。

      未来要点样活?

      摆喺优刻得、青云科技等厂商面前更现实嘅问题是,点样喺夹缝中求生存,找寻一条合适嘅出路。

      探索差异化路线系一个思路。

      今年3月,青云科技创始人黄允松喺谈及行业竞争时表达‌一个积极嘅观点:竞争基本就系一个伪命题,三年内青云科技可以实现盈利。

      黄允松嘅信心来源于来自于其差异化嘅定位。黄允松表示,公有云、私有云、混合云等唔同云产品对传统IT嘅渗透率不足10%,未来仲有企业云服务空间。

      这其度,巨头多选择喺公有云市场厮杀,青云科技则主攻私有云市场嘅一款超融合系统产品,可提供计算虚拟化、软件定义存储、数据库、容器平台等诸多企业云服务搭建所需要嘅功能。

      根据IDC发布嘅《中国软件定义存储及超融合市场跟踪研究报告,2019Q4》,该款产品喺超融合云产品呢一细分赛道嘅市场份额为3.4%,排名市场第六。

      深信服>联想

      青云科技细分产品市场占比,图源青云科技招股书

      喺呢一细分市场上,青云科技嘅竞争对手主要是华为、新华三、深信服、联想等硬件厂商,并没有BAT,也没TMD嘅身影,得以让青云科技避开互联网巨头嘅直接竞争。

      丰富产品体系、走多元化路线则是另一种思路。

      以优刻得为例,公有云作为云计算市场竞争最激烈嘅领域,又是优刻得起步嘅领域,注定其将直面巨头竞争。

      为此,2019年,优刻得畀自己定下嘅基本经营策略之一是开拓业务,拓展多元化产品,将云计算、大数据、人工智能三种技术结合,推出综合式产品。

      根据2019年财报,优刻得已经有‌80款产品,其产品覆盖嘅企业用户也已过万。

      2020年,季昕华表示,优刻得正推行一种快捷云主机,主打性价比,通过更低嘅价格,更好嘅性能来切入市场。

      相比于优刻得、青云科技嘅自我探索,选择依靠互联网巨头也系一种方法。

      以金山云为例,招股书显示,金山集团为其第一大股东,持股比例达53.8%,小米为第二大股东,持股比例15.8%,而金山集团和小米董事长均为雷军。从业务上睇,金山云对小米嘅依赖唔小,2017-2019年财务数据显示,金山云来自小米嘅关联收入一直喺15%以上。

      喺2019年4月嘅时候,金山云就同小米阿里巴巴协议,由金山云将向小米提供硬件产品,扩大其云产业嘅收入。

      七牛云则于2017年接受阿里云和云锋基金领投嘅10亿元人民币,据《财经》杂志报道,融资后阿里巴巴将成为七牛云嘅前十大股东。

      这也意味住,七牛云将纳入阿里云嘅生态度,喺流量、品牌方面,七牛云也有望获得阿里云嘅扶持。

      以上几种路线,为中小云厂商喺巨头夹击下生存提供‌方向,但要真正闯出来并唔容易。

      家阵时嘅云市场仲喺度开拓早期,厂商喺安全性、稳定性上面临诸多技术难题。之前AWS、华为云、阿里云均发生过宕机事件,影响巨大。

      由于宕机事件,客户后台管理登录唔上,业务系统受损,最终导致营收受到影响;对于消费者,其储存喺云上嘅数据文件也存喺丢失嘅可能。

      出于技术中国通等多方面考虑,目前,多数客户倾向于选择阿里和AWS等大品牌,中小品牌要想建立客户信任需要好长一段时间。

      唔过,目前云市场依然仲有巨大嘅市场空间,根据中国通信院发布嘅《云计算发展白皮书(2020)》,2019 年我国云计算市场规模达 1334 亿元,截止2020年预计达到4000亿元嘅市场规模,年增速超过30%.

      喺国金证券分析师罗露睇来,云厂商嘅盈利需要具备长期主义思维:“混合云、多云部署等市场可为国内第二梯队嘅云计算厂商提供成长空间”。

      喺巨头混战嘅云市场,中小云厂商更需要喺长期嘅市场增量中寻找机会。

      Tracle.CN 足跡 粵字翻譯

      2021-04-25 10:35:22

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