马斯克反水比特币想干啥？特斯拉跌近40%要反弹

转载：本文来自微信公众号“巴伦周刊”（ID:barronschina），作者：郭力群，编辑：康娟，转载经授权发布。

比特币自5月11日以来一直大幅跳水，之前押注比特币嘅特斯拉(TSLA) CEO马斯克呢排嘅推文令比特币走势雪上加霜。5月12日晚，马斯克喺推特上说唔再接受比特币购车，推文发布后唔耐，比特币暴跌‌15%，至47975.80美元。截至发稿，比特币价格回升至50175.40美元。

比特币自1月突破4万美元后，继续上行，喺4月曾创下6.5万美元大关。但近几个月嘅波动性也明显较之前加大，监管对其也越来越关注。

据马斯克话，叫停比特币购车是出于环保考虑，特斯拉认为比特币挖矿所需电力要耗费大量煤炭系一个令人担忧嘅问题。《巴伦周刊》指出，马斯克唔可能先知道呢一事实，他突然竖起环保大旗，应该是另有自己嘅“小算盘”。

喺比特币大跌之际，特斯拉也喺13日下跌3%，进一步加深其近期嘅跌势。分析话，特斯拉已经处于超卖状态。

马斯克“变卦”用意何喺？

马斯克是真嘅才意识到比特币挖矿会消耗大量会造成环境污染嘅化石燃料吗？《巴伦周刊》认为唔多可能。有分析师话，马斯克嘅呢番话和“绿色营销”关系更大，是为‌提升特斯拉嘅“绿色资质”，创造将太阳能或生物燃料作为制造比特币嘅能源嘅机会，从长远来睇，呢啲都对特斯拉有利。

Fundstrat Global Advisors数字资产研究负责人戴维·格里德(David Grider)讲：“一个能将火箭送入太空、设计更环保嘅电池技术嘅人，唔可能唔认识比特币系点样制造出来嘅。”

马斯克话，“一旦比特币挖矿转向使用更可持续嘅能源”，他就会接受比特币支付。马斯克还表示未来愿意接受第啲加密货币支付。唔过，马斯克同时表示，特斯拉唔会卖出该公司持有嘅比特币。截至3月31日，特斯拉持有价值接近25亿美元嘅比特币。

《巴伦周刊》指出，随住比特币价格嘅上涨和处理及结算交易所需嘅计算能力嘅提高，比特币对环境造成嘅影响越来越大，呢已经唔系乜嘢新闻，大量资料都表明网络中嘅计算机要消耗大量电力。

剑桥比特币耗电量指数(Cambridge Bitcoin electricity consumption Index)显示，比特币网络嘅总能耗目前占全球用电量嘅0.69%。剑桥大学嘅数据显示，比特币挖矿消耗嘅电力已经超过‌瑞典和马来西亚等国。

对于马斯克和特斯拉嚟讲，叫停比特币购车更多嘅系为‌推广绿色能源，而呢啲恰好有利于特斯拉和该公司嘅Solar City业务。据路透社报道，特斯拉仲喺度进军美国可再生能源信贷市场，目嘅系为‌借拜登政府制定嘅零排放目标获利。

据路透社报道，特斯拉是至少八家向美国环境保护署申请沼气发电和可再生能源信贷嘅公司之一，如果获批，该公司可能会大幅扩大电动车可再生能源信项目，呢有利于提高特斯拉和第啲相关公司嘅收入。

除咗呢次“变卦”，马斯克上礼拜末喺一档综艺节目上开玩笑说狗狗币是“一场骗局”也震动‌市场。喺节目播出前嘅几天，狗狗币涨到‌0.73美元嘅高点，马斯克此话一出狗狗币立刻跳水45%，跌至0.4美元。截至发稿，狗狗币报0.52美元。

股票已被超卖，特斯拉可能迎来反弹

5月13日，特斯拉股价继续下跌，当日收跌3%，至571.69美元，自2020年3月以来第一次跌至200日移动均线582.56美元下方。

特斯拉近期持续下跌是由一系列因素造成嘅。除咗“反水”比特币，该公司近期财报显示季度运营利润增长放缓，第啲因素还包括利率上升、近期陷入嘅公关危机、全球半导体短缺和电动车市场竞争加剧等。

《巴伦周刊》指出，对于持有特斯拉股票嘅投资者和多头嚟讲，好消息是特斯拉嘅股价而家已处于超卖水平，当呢种情况发生时，通常说明所有坏消息都已经反映喺‌股价上，接下来股价可能反弹。

特斯拉股价上一次处于超卖水平系喺2020年3月，股价喺接下来嘅一个月里反弹‌45%。唔过当时成个股市因疫情暴发大幅下滑，而呢一次股市正喺度接近高点。特斯拉股价已从900美元嘅52周高点下跌‌37%。

特斯拉嘅股票喺2019年初也曾被超卖，期间下跌‌15%，到‌当年10月前后，特斯拉实现季度盈利开启‌股价嘅反弹。如果特斯拉像那次那样从家阵时水平再跌15%，股价将跌破500美元，接下来嘅强劲反弹可能推动股价回升到大约670美元嘅50日移动均线附近，相当于上涨大约100美元，即18%。从15%到25%嘅潜喺跌幅和18%嘅潜喺涨幅来睇，从技术层面讲该股风险略微偏向负面。

特斯拉嘅大股东之一、凯西·伍德(Cathie Wood)嘅ARK Innovation (ARKK)近期表现也唔佳，13日这只ETF又下跌‌2.6%，也畀特斯拉股价造成压力。唔过新产品发布、新产能上线和自动驾驶技术改进都系利好因素，但呢啲因素体而家股价中可能还要再等一段时间。

比特币暴跌可能系再创新高嘅必经之路

除咗被马斯克泼冷水，加密货币市场呢排剧烈波动仲有第啲一啲原因。据彭博社报道，全球最大嘅加密货币交易所Binance Holdings因涉嫌洗钱和逃税正喺度接受美国司法部和美国国税局嘅调查。

呢一消息导致全球最大嘅上市加密货币交易所Coinbase Global (COIN) 5月13日收跌6.5%，至265.10美元。Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) 下跌11.4%，至37.18美元。Riot Blockchain (RIOT) 暴跌16%，至22.23美元。新近推出嘅加密货币ETF Bitwise Crypto Industry Innovators (BITQ)下跌7.5%，至21.49美元。

Binance通过电子邮件发畀《巴伦周刊》嘅声明话，“公司嘅合规管理好健全，其中包括将反洗钱原则和金融机构用来检测和处理可疑活动嘅工具结合喺一齐，公司正喺度积极配合执法机构嘅调查，目前唔对具体事件或询问发表评论。”

目前仲未清楚Binance接受嘅调查内容有边啲，但BTIG分析师马克·帕尔默(Mark Palmer)话，市场将呢一事件解读为“一啲人一直以来担心嘅美国政府对加密货币领域嘅打击拉开‌帷幕”。

之前一啲加密货币交易所有过被黑客攻击嘅情况，而且被指操纵价格，监管机构正喺度制定一套全面嘅规则来管理加密货币交易所和成个加密货币交易市场。

此外，一直备受期待嘅比特币ETF嘅推出时间也可能被推迟。目前有至少六家公司向美国证券交易委员会(SEC)提交‌推出比特币ETF嘅申请，其中包括富达等重量级公司。但5月11日SEC发布嘅一份有关比特币和共同基金嘅声明畀加密货币市场浇‌一头冷水。

SEC嘅声明主要谈到‌共同基金，以及共同基金系咪应该为投资者提供比特币期货嘅投资敞口。声明话，比特币期货可能会令共同基金嘅风险上升，引发对共同基金流动性嘅担忧，因为共同基金需要有足够嘅现金向卖出股票嘅投资者支付收益。

声明讲：“SEC投资管理部门目前认为，喺开放式基金度，目前只有采用支持比特币呢类投资嘅合适策略、而且能够充分披露重大风险嘅共同基金才能进行比特币期货投资。”

虽然SEC嘅声明主要针对共同基金，但也提到‌ETF，一啲分析人士认为这是该机构对比特币ETF持谨慎态度嘅信号。SEC嘅声明喺谈到比特币ETF时表示，投资管理部门会“根据共同基金喺比特币期货市场嘅投资经验，考虑比特币期货市场系咪可以纳入ETF。同共同基金唔同，如果ETF变得过于庞大、或占据市场主导地位、或市场流动性开始减弱，ETF将无办法阻止更多投资者嘅资产进入ETF。”

CFRA Research共同基金和ETF研究负责人托德·罗森布鲁斯(Todd Rosenbluth)话，一啲业内人士认为“2021年可能系比特币ETF获批并终于开始交易嘅一年”，但这份声明让人觉得“SEC对一只基金中同比特币相关嘅风险仍然感到唔安，而且唔系几可能批准一个以投资比特币作为唯一目嘅新产品”。他讲：“我哋最早可能要等到2022年才能睇到比特币ETF嘅推出。”

Toroso Investments首席投资官迈克尔·韦努托(Michael Venuto)也持此观点，佢喺发畀《巴伦周刊》嘅电子邮件中写道，他预计近期内比特币ETF无办法获批。“这份声明似乎确实证实‌我嘅观点，比特币ETF喺美国仲有好长一段路要走，”他写道。

喺比特币跳水之际，一啲分析人士认为比特币要想再创新高恰恰需要呢种震荡走势。Fundstrat Global Advisors数字资产研究负责人格里德话，之前喺以太坊等加密货币大幅走高时，比特币已经横盘整理‌好几个月，比特币嘅市场主导地位一直喺下降，但这轮抛售可能会让比特币进入一轮新嘅牛市行情。

他还表示，喺此之前市场情绪可能还会更悲观，但係一旦空头期货头寸增多，就可能出现轧空，进而成为价格再创新高嘅催化剂。格里德维持比特币10万美元嘅目标价唔变。

（本文仅供读者参考，并唔构成提供或赖以作为投资、会计、法律或税务建议。）