币圈的醒一醒，数字人民币抓紧了解下

编者按：本文来自微信公众号“还没裸辞的菲姐”（ID:feijieluoci），作者：还没裸辞的菲姐，36氪经授权发布。

币圈让人怀疑人生。马斯克一句：比特币可以购买特斯拉。大家对各种虚拟币燃起梦想，随后他质疑比特币能源消耗，又开启虚拟币暴跌。由于虚拟币被“轻松”操纵，各国史无前例的一致，出台监管措施切断法币与虚拟货币的兑换。虚拟币能像法币一样使用，成为了海市蜃楼。

就在这个月，“数字人民币接入支付宝”的新闻引起了广泛关注，大家憧憬着数字货币的未来，这和币圈的哀鸿遍野呈现“冰火两重天”之势。为什么各国，包括中国在内，选择推出自己的法定电子代币？到底法定代币和其他虚拟币有什么区别？

今天菲姐就来跟大家聊聊这个话题。

不同的“币”有什么区别？

现在大家说的“币”，都可以称作数字货币。但数字货币细分为三大类型：加密货币、稳定代币、法定代币。

• 区块链加密货币

比特币、以太币、瑞波币，以及现在出现的各类猫猫狗狗币，都属于此类。它们最大的特点是以区块链的技术为基础，同时“去主权化”。

其实，很多金融专家认为，加密货币不属于货币，而应该算作金融资产。原因是货币本身的属性是交易媒介、价值贮藏、记账单位，但是它们的价值剧烈波动、缺少任何的主权背书，并不能满足货币保值和记账的作用。

• 稳定代币

它主要是指FaceBook推出的Libra（天秤币），现在更名叫做Diem。虽然它称自己是加密货币，但不是一回事。它的底层技术不是纯粹的区块链技术，而是混合架构（它的最下层交易是中心化的，而只有到了上层才是区块链式），所以被称为稳定的代币。

• 法定代币

由国家央行或者货币主管部门发行的数字货币。除了中国的DC/EP（Digital Currency Electronic Payment），有代表性的还有瑞典的e-Krona。

各国为什么要推出法定代币？

如果，你认为从区块链加密货币演进到稳定代币和法定代币，只是因为加密货币的风险太大，那真是Too Naive。通过分析Libra，我们就知道局势有多凶险。

• Libra承载了FB的巨大野心

2019年6月，美国著名社交公司Facebook（以下称“FB”）突然发布“白皮书”，详细阐述了“Libra”加密货币的商业计划。这件事让全球各国感觉到不一样的威胁，原因是FB拥有来自全球，接近30亿的庞大用户。其中很多用户来自跨境汇款和电子支付不发达国家，而且绝大部分是青年人。这些人对跨境汇款和支付业务的需求，让FB的商业前景有非常大的想象空间。

在白皮书中，还提到由28家机构组成的“治理单位”，除了FB，还包括eBay、Uber这些大的互联网公司，也包括Mastercard、Visa这样的银行卡清算组织，还有PayPal这样的支付机构。Libra很有可能因为强大的跨境汇款和电子支付功能成为强势的全球性货币。

• Libra代表了美国的的野心

这里回顾下美元的历史。曾几何时，英国是全球的货币中心。但是二战后，英国债台高筑，而主要的债主就是美国。这时，美国想趁着英国“还债”的机会，取代它成为世界货币市场的支配者。

因为早在1934年，美国政府就规定了黄金与美元的固定兑换价格，即每盎司黄金35美元。于是1944年的布雷顿森林决议：“所有国家可以持有美元作为储备，因为美元对黄金保持固定比价。”各国持有美元，就是变相拥有黄金储备，因为美国承诺会无条件满足各国对黄金的汇兑。布雷顿森林体系建立之后，美元与黄金挂钩，这也是美元为什么被称为美金的原因。到了20世纪70年代，虽然布雷顿森林体系瓦解，美国通过操作，让美元成为沙特等中东石油输出国组织唯一计价和结算货币，依然保持世界货币的地位。

但2008年的经济危机之后，美国的经济地位下降，美元的霸权地位开始松动。很多石油国家，开始“去美元化”，例如，“痛恨”美国的伊朗，就搞出了“石油欧元”。沙特等石油国家主动选择与美元脱钩的经济政策，美国承受了前所未有的压力。

我们再看Libra支持全球货币兑换的“功能”，就像曾经的美元与黄金、石油的关系。“白皮书”中阐明，Libra会以一篮子货币存款作为资产储备，而且不限货币种类。意思是大家可以用不论是人民币、欧元、日元储蓄金额作为资产价值的证明，可以兑换Libra，它的价值稳定。所以，Libra很有可能成为世界电子货币的标尺，以及美国称霸法定代币体系的工具。

• 其他原因：成本、经济安全

有国外的机构调查过，现在世界上15%的跨境汇款会通过加密货币，所以，很多逃税、洗钱，甚至是恐怖行为，会利用比特币等加密货币来交易。Libra也没有解决掉这个问题。所以，各国希望依靠电子代币的技术，减少这类的犯罪。

除了经济安全以外，现在的货币铸币、流通、运输等环节的成本越来越高，但大家都不愿意再随身携带纸币或者铸币，人们的支付习惯已经悄然改变。

各国法定代币的情况

根据IMF（世界货币基金组织）的报告，全球目前70%以上的国家在开发自己的法定代币。主要目的还是为了防范和改变目前的经济现状。例如，厄瓜多尔、津巴布韦这样完全依赖美元的国家，自己的货币体系基本崩溃，希望能通过法定电子代币的机会，重新恢复自己的货币体系；俄罗斯、法国等欧洲国家，则希望通过电子代币，争取“去美元化”。

中国的数字人民币处于领先地位。国际清算银行（BIS）发布的一份题为《央行数字货币崛起：驱动因素、方法和技术》的报告中说，数字人民币可能是世界上最先进的项目。这主要归功于国家对数字金融的战略布局，以及中国遥遥领先世界的电子支付领域的发展。

数字人民币的知识点

5月22日，原央行行长周小川在清华五道口的金融论坛上提到了数字人民币的双层运营机制，以及和其他支付工具的区别。这里菲姐综合媒体报道和一些报告，摘出关于数字人民币的实用知识点，希望大家更了解它的使用。

• 数字人民币具有法偿性。数字人民币就是法定货币，任何人和组织不能拒绝接受数字人民币。

• 数字人民币的效力和安全性最高。因为它是双层运营机制：数字人民币是由人民银行发行的，就如同纸币发行一样，商业银行需要到人民银行缴纳足额的货币发行基金，然后才能将钞票拿到商业银行兑换给老百姓，所以它的背书最强。

• 数字人民币跟支付宝、微信支付是完全不同。它们的关系就好比现金和钱包的区别，数字人民币就是纸钞的电子版，没有所谓的电子账户，好比现金；而支付宝和微信支付就是支付数字人民币的工具，也可以是信用卡、门禁卡等工具，它们就是钱包。

• 数字人民币采用混合架构的技术。但是不同于Libra，数字人民币的技术不预设，意思是既不限制区块链等技术，也不绝对支持传统的账户体系。

• 数字人民币不必须依赖网络。即使没有网络，数字人民币的转账通过手机相触就可以完成。

• 数字人民币没有转账、提款手续费。