虚拟银行加持，国际资本下注，WeLab中场开始加速

2019年，一个名叫“虚拟银行”嘅金融形态诞生喺香港。经过香港金管局批准发放牌照嘅八家虚拟银行喺2020年疫情期间全部开业。截至2020年年底，呢种完全喺互联网上开展业务嘅银行总共吸储150亿港元，贷款余额10亿港元。

认真噉讲，这组数据唔系几亮眼，但考虑到虚拟银行作为一个新生事物，仲喺各种业务边缘摸索，对虚拟银行嘅业绩唔宜过早做出评价。

不过，虚拟银行本身，却逐渐开始赢得国际资本嘅关注。

安联嘅亚洲布局

2020年3月8日，香港虚拟银行WeLab Bank（匯立银行）嘅母公司、金融科技集团 WeLab（匯立金融控股）宣布获得安联集团旗下嘅数字投资部门 Allianz X 投资，金额近 5 亿元人民币（即 7500 万美元）。这系WeLab喺2019年底完成C轮融资后，初步完成嘅 C-1轮融资。至此，WeLab 自 2013 年创立以嚟累计战略融资金额已超过 42 亿元人民币。

喺之前嘅多轮融资中，世界银行集团成员 IFC、阿入面巴巴香港创业者基金、建银国际、红杉资本等知名投资方先后参同投资，其中红杉资本系全球著名风投公司，以发掘独角兽企业而著称。但系呢轮安联集团嘅加入，对于香港乃至成个东南亚嘅虚拟银行嚟说，其意义已经超过投资独角兽嘎啦。

Allianz X系德国安联保险集团喺2015年成立嘅数字金融投资部门。安联集团自身则喺《财富》2020年世界500强企业中排名第46，主要业务系保险同资产管理。从Allianz X嘅投资情况嚟睇，迄今为止投资嘅23个项目至少半数以上位于数字科技同金融科技赛道上。WeLab系佢喺亚洲地区投资嘅第四家，都系第一家金融科技企业。其佢分别系总部位于新加坡嘅房产信息平台99.co、位于印尼嘅互联网生活服务平台Go-jek、医疗健康初创企业Halodoc。

2019年，Allianz X宣布旗下基金增资至10亿欧元，同嗰时对外表示：基金扩容之后，将加大对全球同安联集团具有战略相关性嘅数字公司嘅直接投资力度。由于之前安联集团同WeLab已有较长嗰时间嘅接触，本次安联喺WeLeb上嘅投资显然并非财务投资，而系带有更多战略布局嘅意味。

WeLab同安联嘅交汇

WeLeb创建嗰时赶上 互联网金融大潮，有住相对一家年轻金融科技公司少见嘅多元业务线。WeLeb总部位于香港，从事嘅系纯线上金融业务，以信贷服务起家，都向合作伙伴输出to B嘅金融科技服务。而新开张嘅虚拟银行集中喺零售业务上，包括无卡号银行卡以及融入社交元素嘅定期存款GoSave等产品。相对实体银行而言，虚拟银行由于采用 全线上运营嘅模式，喺零售业务上具有更多成本优势。

2020年嘅宏观环境喜忧参半。一方面系喺金融监管政策上趋严，另一方面则系金融业数字化转型加速，以及唔断出台利好粤港澳大湾区嘅金融政策。呢一背景下，WeLab嘅整体业务呈现出迅速增长嘅态势。2020年三地市场用户总数同比增长 20%，新增约 1000 万用户，系近年增长量最多嘅一年，截止 2021 年 2 月底，总用户数达到近 5000 万；集团旗下喺香港嘅纯线上贷款平台WeLend 业务量增长同市场相比增幅超过 70%，创下历史新高嘅业务体量；随住金融机构转向在线金融服务，中国内地 B2B 企业客户数由 300 家增加至超过 600 家，增速达100%；喺印尼纯线上贷款平台 Maucash 业务增长超过 6 倍。

一位WeLab内部人士表示，新冠肺炎疫情迫使大量线下金融活动转移到线上，呢啲都系对其业绩增长嘅利好因素之一——有意思嘅系，本次安联嘅融资项目，因为疫情嘅关系，都全部都系通过远程线上完成，这系对商业往嚟向线上转移趋势嘅肯定。

多元嘅业务线同喺唔同经济体成功落地，既等WeLab成功构建 自己嘅护城河，都赋予 佢更多嘅发展空间。佢既有to B同to C嘅“双轮驱动”，同嗰时仲以自研金融科技构建 业务基础设施，为自身业务拓展提供技术支持。2019年WeLab拿到嘅虚拟银行牌照，则为成个集团提供 一个空间更为广阔嘅综合性业务平台。虚拟银行作为一个全银行牌照，其业务范围除咗吸纳存款同信贷等基础业务之外，仲包括投资理财、支付清算、外汇交易等方方面面嘅金融业务。佢可以有效促进WeLab原有信贷同B2B业务嘅耦合，仲为佢开展其佢增值业务提供 有利嘅支持，从而同其金融科技基础设施共同形成 内生嘅动力。

虚拟银行因其业务全部置于线上，跨区域业务发展成本较低。目前，唔少亚洲国家正喺度研究发展虚拟银行，香港喺虚拟银行嘅实践上比其佢亚洲国家早 2-3年。喺东南亚，约有70%嘅人口没有或者只有极其有限嘅银行服务，但却有将近80%嘅人口系网民，通过移动端为数亿人口提供银行服务，系银行业“下沉”嘅必由之路。而WeLab稳稳抓住 呢一先机，为其未嚟喺其佢亚洲市场嘅拓展打下 基础。

目前WeLab Bank嘅业务啱啱起步，只喺开户、存取同转账等基本功可以上做出 创新，按照WeLab透露嘅虚拟银行发展战略，接下嚟佢识提供贷款、理财投资等产品，利用大数据、人工智可以预测客户嘅唔同需要以提供合适产品，最终将提供财富管理及其佢服务。各种财富管理延伸嘅业务为银行提供更多盈利空间。这系一个普遍嘅趋势。喺这方面，WeLab并唔缺少朝住综合数字金融集团发展嘅雄心。

喺唔可逆转嘅趋势带动下，WeLab同安联集团喺保险同财富管理两条业务线上形成 交叉同重叠。

“四方”嘅共赢

业务有互补重叠，只系安联投资WeLab嘅主要原因之一。WeLab喺中国内地、香港特区同东南亚嘅经营，地跨唔同嘅法律管辖区域，唔同嘅金融系统，面对唔同嘅金融政策。呢种少见嘅跨地区经营需要极强嘅业务整合可以力同丰富嘅运营经验。因为同WeLab业务对应嘅东盟十国有数亿人口，点样合规地开拓经营，成 一门学问。

跨区域经营等WeLab有机会面对多个极富潜力嘅金融市场。2020年年中中国央行、香港同澳门金管局联合公告将喺粤港澳大湾区开展“跨境理财通”业务试点，使得WeLab咁样喺各地市场都有丰富经验嘅金融科技公司可以喺呢个7200万人口、经济高度发达嘅地区开展理财业务。借助于中国内地全面开放金融业嘅契机，安联本身都喺2021年初喺上海开始筹建自己嘅独资保险资产管理公司。值得一提嘅系，最近两年中国内地嘅保险线上化渗透率只有6%到9%左右，有住广阔嘅发展空间。

喺呢啲极具谂象力嘅市场吸引下，国际资本喺寻找一个全可以型嘅金融机构以便跑马圈地。WeLab多元化嘅业务线，持续提高同唔断输出嘅金融科技创新可以力，尤其系有虚拟银行作为业务平台，但系以同安联嘅业务形成互相支持嘅生态圈。WeLab 创始人及集团 CEO 龙沛智表示：“这系一个喺金融科技行业前所未有嘅‘四方’共赢合作，结合 WeLab 嘅创新科技同数字银行、安联集团嘅保险同资产管理，加上我哋为亚洲用户提供科技驱动嘅金融服务嘅共同愿景下，未嚟将识有无限协同成长嘅可可以性。”

事实上，喺宣布安联领投WeLab嘅C-1轮融资嘅同嗰时，双方同嗰时宣布WeLab Bank已同安联集团旗下嘅安联投资达成 战略合作意向，将通过虚拟银行推出智可以理财顾问服务。呢一业务首先喺香港展开，随后将拓展到粤港澳大湾区。另一项合作计划则系喺东南亚地区拓展创新嘅投资同保险产品服务。

WeLab嘅路径喺未嚟已好清楚：通过金融科技嘅驱动，同战略合作伙伴紧密协同，为数亿人提供数字化、智可以化嘅金融服务。WeLab 业务模式已臻成熟，而家开始中场加速。或者有一日，佢喺泛亚洲金融业带嚟嘅创新，唔识逊于尤努斯嘅格莱珉银行对印度信贷嘅创新。