最前线丨瑞幸破产后续：内部达成重组支持协议，同时向外寻求至少2.5亿美元融资

3月16日晚间，瑞幸咖啡在官网表示，已同主要债务持有者达成重组债务及加强资本结构嘅协议，并将于近期履行呢一协议中嘅债务义务。

消息发布后，瑞幸咖啡股价盘中一度涨超60%。

根据瑞幸咖啡在公告中透露嘅重组债务及加强资本结构嘅协议（简称”RSA”），票据持有者预计将获得现有票据面值嘅91-96%。同时，瑞幸仲表示，公司仲正准备一个替代性方案，通过私募募集至少2.5亿美元资金。

瑞幸咖啡话，已同价值4.6亿美元（2025年到期，利率为0.75%）可转换优先债券大部分持有者签订‌RSA，重组支持协议嘅当事方嘅现有票据持有人共同持有或控制本票据总本金总额约59％。RSA嘅条款已公开，瑞幸咖啡可以并且将寻求现有票据第啲持有人对RSA嘅支持。此外，关于重组，将由Davis Polk＆Wardwell LLP担任法律顾问，而Houlihan Lokey担任财务顾问。

对于签订RSA嘅目嘅，瑞幸咖啡在公告中透露：“重组支持协议将有望增强公司嘅财务稳定性，并增强公司为客户提供服务嘅持续能力，公司在日常业务过程中继续履行其贸易义务，包括向供应商，卖方同雇员付款。”据行业人士嘅分析，瑞幸咖啡预计重组现有债券，前提是能使公司全面解决其资本结构问题，并能更好地为长期成功做好准备。

由于无办法确定RSA系咪会获得国内监管机构嘅批准，瑞幸咖啡由此准备‌一个替代性资金解决方案，寻求嚟自外部嘅投资。瑞幸咖啡目前正同一位可靠嘅投资者进行为期30日嘅内部讨论，以期通过私募筹集至少2.5亿美元嘅股本资金。不过，瑞幸咖啡都指出，该项融资交易将受到各类市场因素同2019年年报嘅影响。

2020年2月5日，再次发生“夺权事件”嘅一个多月后，瑞幸咖啡嘅联合临时清算人在纽约向美国破产法院提出一份保护申请，寻求“等美国嘅法院承认开曼法院嘅临时清盘程序”。如果申请得以通过，就可以暂停美国境内针对瑞幸嘅法律诉讼，为重组注册于开曼群岛嘅瑞幸公司创造条件。

呢类临时嘅清盘程序，实际类似于清算重组，能尽最大嘅努力等企业活下嚟，而呢次瑞幸咖啡内部达成重组支持协议，都可以被视为是2月5日申请嘅清盘程序嘅延续，尽最大可能保全公司。