缺芯危机袭击手机业：供货延迟30周，几十片产能都要抢

转载：本文嚟自界面新闻，作者：陆柯言，编辑：文姝琪，转载经授权发布。

一场史诗级别嘅缺芯危机正喺度全球上演。

汽车芯片告急、手机芯片极缺、显卡涨价，原材料都面临断供危机——几乎所有用到芯片嘅产品厂商都受到‌不同程度嘅影响。从上年下半年开始，新冠疫情导致嘅全球停工停产，正喺度半导体行业引发巨大嘅蝴蝶效应。

“每日都要接好多老板嘅电话要产能，之前说要几千片，之后变成几百片，上礼拜开始变成几十片，但系以想见就连几十片嘅产能都要抢，缺货食紧程度可见一斑。”台湾力晶集团创始人黄崇仁在一次采访中提起。

终端厂商不得不做好最坏嘅打算。供应链巨头三星都没能扛住，据台媒报道，三星电子位于美国德克萨斯州奥斯汀嘅芯片制造工厂长期停产，好可能直接导致三星智能手机Note系列可能在2021年暂停更新。

在典型周期性嘅芯片行业，每一次危机都意味住格局轮换。拿到产能嘅厂商将成为赢家，而竞争失败者，好有可能已经站立在危险嘅边缘。

按照目前全球疫情同工厂超负荷嘅情况，业内最乐观嘅估计是，呢轮缺芯危机最早都要等到明年才能缓解。人人危难之下，供应链安全再次成为焦点话题。

产能告急，终端涨价？

高通候任CEO安蒙最近正彻夜难眠。

高通是全球最大嘅智能手机芯片供应商。安蒙在呢排表示，半导体行业嘅供应危机已经等佢睡不好觉嘎啦。而高通嘅重要客户、小米集团副总裁卢伟冰、realme副总裁徐起等手机厂商高管，都少见地在微博上提起‌芯片紧张嘅状况：“今年芯片太缺嘎啦，唔系缺，而是极缺。”

由于芯片订单太多，骁龙系列处理器同第啲同类产品嘅供货周期已经延迟到‌30周以上，而骁龙888处理器嘅订单已经排到‌9~10个月之后，各大手机厂商嘅恐慌性嘅备货则等呢一危机更为加剧。除咗核心处理器之外，电源类同射频类嘅器件都普遍存在缺货情况，甚至比核心处理器更甚。

每年3月都系手机厂商新品上市嘅高峰期。OPPO Find X3系列、vivo S9系列、魅族18系列、一加9系列都将喺3月上市。各厂商现有嘅存货系咪能覆盖密集上市嘅需求，仍是个未知数。

即便咁，手机行业嘅缺芯情况都整体好于汽车行业。一个台积电大陆员工讲畀界面新闻，由于汽车芯片缺货严重，目前台积电等代工厂商都在为其腾挪产能，将手机等客户嘅订单暂时后置。

汽车芯片是呢轮缺芯嘅重灾区。突如其嚟嘅美国德州暴雪同日本地震，导致美、韩、日、欧、中国等地区汽车厂商嘅缺芯风波加速蔓延。年初，大众、福特、宝马、丰田等不少车企因缺少芯片而被迫停工停产，相继宣布下调产能。

截至目前，全球已有多家半导体产业链公司宣布涨价，其中都包括不少嚟自中国嘅企业。士兰微、汇顶科技、华虹半导体等公司先后表示，由于原材料成本持续上涨、资源紧张、采购周期延长，部分产品价格将上调10%～30%不等。

对消费者而言，最担忧嘅定系终端因此涨价，显卡就是一个典型例子。一个华强北显卡卖家表示，由芯片缺货同挖矿需求猛增带嚟嘅显卡涨价已经几近疯狂：“今年显卡都跟镀金似嘅，装机成本普遍会比往年提高几百甚至上千。”

更多人关注嘅可能是，呢场缺货危机系咪会蔓延到手机终端，导致后者涨价？芯谋研究研究总监徐可认为，厂商这边暂时仲不太敢涨价，原因是国内手机市场已经进入高度饱同状态，存量市场嘅份额已经好难守住，厂商更唔会轻易尝试调价。

界面新闻走访华强北渠道商及零售店发现，相比起上年末，小米、OV等品牌中热门机型嘅渠道报价基本都有百元降幅，暂未受到缺芯影响。不过，目前更大嘅问题是消费者根本买不到手机‌——由于元器件库存紧张，包括小米11、红米K40等搭载骁龙888芯片嘅新机至今仍需要预约抢购。

双重夹击

从上年延续至今嘅缺芯危机，本质原因定系半导体需求巨大同上游制造厂商产能不足嘅矛盾。

长期关注半导体领域嘅投资人倪经纬对界面新闻表示，疫情同贸易战是最直接嘅刺激因素。疫情最严重嘅时候，全球电子产品销量急速下跌，不耐后便由于居家生活网络需求嘅暴涨迅速反弹。但係，仲要没等到供应链为市场反弹做好准备，汽车电子、智能汽车、数字货币等新嘅行业需求都开始一并井喷，将全球芯片供应链嘅脆弱完全暴露。

倪经纬补充道，缺芯嘅另一重原因源于芯片产业结构嘅独特性。由于芯片制造高度分化又紧密联系，高端制成同上游材料壁垒极高，行业存在大小规模隐形冠军，喺产业链具有独特生态位置。喺疫情影响下，呢类小公司本身扩张意愿同速度都唔可以快速满足市场需求，进一步加剧‌市场缺货嘅恐慌。

华为遭到美国多轮制裁，都是国内厂商争抢芯片嘅导火索之一。由于美国对华为嘅禁令在上年9月15天生效，华为为‌供应链同交货安全不得不紧急囤货。一个典型嘅例子是，台积电上海厂区成个7至8月期间，都在为华为最后一批货加紧赶工，不仅使得部分订单被延后，都等第啲终端厂商嗅到‌危机。

“Overbooking是目前芯片行业嘅主旋律，终端大厂嘅要货基本都超出两倍乃至三倍。一方面是怕重蹈华为覆辙，更主要嘅定系想加紧抢占华为空出嚟嘅市场份额，比如小米嘅订单就迎嚟‌大幅增长，将之前留畀华为嘅产能占‌七八分。”一位供应链人士向界面新闻透露。

同缺芯现状形成鲜明反差嘅系，呢几年国内芯片行业迎嚟投资建厂热潮，号称要大力扩张产能。但在真正芯片紧缺嘅当下，却没有提供几多有效产能，反而带嚟过剩嘅中低端产能，甚至出现咗武汉弘芯呢类曾经大揽投资嘅明星造芯项目，最终停摆、暴雷，被证明是泡沫一场。

“本质定系社会各界对芯片嘅重视同认识程度不足。”徐可说道，家阵时嘅缺芯焦虑对国产替代领域的确是一个机会，但都应警惕芯片行业嘅不健康“过热”现象。完全自主产业链嘅建成并非一日之师，资本更需要审慎对待。

行业洗牌，赢家将通食？

都有人在呢场危机中变成赢家。

芯片领域主要有IDM、Foundry、Fabless这三种商业模式。其度，IDM是指从设计到研发全部一手包揽嘅厂商，比如三星；Foundry只负责芯片设计，比如海思；而Fabless只负责制造、封装或测试嘅其中一个环节，典型代表是台积电同中芯国际。

在呢一轮缺芯潮度，晶圆代工厂商是最赚钱嘅一方。随住芯片缺货风波愈演愈烈，下游客户纷纷加大‌拉货力度，晶圆代工厂商普遍供不应求。据供应链消息，包括台积电、联电、世界先进、力积电等代工厂四季度订单均满载，力积电更是公开表示：“客户对产能嘅需求已达到恐慌嘅程度”。

目前产能最紧缺嘅系8英寸晶圆，这都是汽车厂目前紧急抢夺嘅领域所在。市场消息是，联电、世界先进、力积电等都都已酝酿涨价，幅度在15%~30%不等。

集邦咨询预测，今年第一季度，包括台积电、三星、中芯国际在内嘅全球前十大晶圆代工厂商总营收有望实现20%嘅同比增长率，从而达到历史新高。上述台积电大陆员工对界面新闻表示：“我哋嘅产线就从嚟没有停过，几乎月月爆单。”

但代工厂同样都有产能不足嘅烦恼。中芯国际之前就表示，虽然已经一再扩张产能，但仍跟不上客户需求。一般情况下，晶圆代工厂扩产周期在12~24个月，新一轮大规模有效产能嘅供畀预估只会发生在明年二季度以后。有分析师咁样形容晶圆代工厂嘅现状：“一边赚钱，一边担忧产能不足，无办法赚更多嘅钱。”

相比之下，IC设计厂商嘅苦水可能更多。上年，联发科为‌补充上游产能，就已花费14.5亿新台币从佳能、东京威力科创购买光刻机等设备，租借畀晶圆代工厂用以提高产能。直接购买制造设备，对于设计厂嚟讲算是一种罕见现象，足见其产能食紧程度。

像联发科咁样嘅大厂仲可以购自掏腰包买设备，初创IC设计公司却没咁好过。佢哋往往由于出货量较少或者支付能力有限，喺产业链话语权微弱，无办法获得产能，只能用想尽办法保证存活。

一家AI芯片设计初创公司创始人讲畀界面新闻，由于下游产能食紧，等待住佢哋嘅有两重困难：一是产品交付周期延长嘅难题，有公司甚至延长半年不止；二是老客户已经好难满足，今年基本好难再发展新客户。

行业洗牌向嚟残酷。倪经纬表示，如果缺货持续，有产能嘅企业可在提价嘅同时扩大市场占有率，而无产能企业可能将好快遇到现金流问题，继而客户流失，最后倒闭或者被收购，导致成个行业进入强者恒强嘅局面。呢种情况下，中小设计公司最好是考虑灵活产品设计，或者通过同下游客户联动等方式争取产能，等待上游产能逐渐复苏。

不夸张噉讲，呢一轮缺芯缺料危机为全行业敲响‌警钟。如果能挺过最艰难嘅时刻，或者人人都会记住一个教训，供应链安全有时是比产品研发更要紧嘅事。