用户数超淘宝后，拼多多嘅下一战

转载：本文嚟自微信公众号“未嚟消费APP”（ID:lslb168），转载经授权发布。

作者 | 谢康玉 

出品 | 转载-未嚟消费（微信ID：lslb168） 

 

在最新一季发布嘅财报度，拼多多以7.884亿年活跃买家数超过淘宝，成为国内用户规模最大嘅电商平台，算是如期而至，却依然猝不及防。 

别家公司嘅跨越式成长是以五年、十年计嘅，而拼多多是三年。三年前，拼多多嘅slogan仲是“三亿人都在用嘅购物APP”，上市前拼多多嘅用户数是阿里嘅一半，喺当时呢间一朝出现、三年上市、用别家三分之一时间冲进前三嘅公司，就已经够等业内错愕嘎啦。 

而距离其上市不过短短又过去‌三年，拼多多用户数已然超越淘宝，呢间在过去十几年稳坐第一，睇起嚟壁垒无比之高嘅平台。 

好多人曾将淘宝嘅规模视作呢个行业嘅日花板，按照呢个日花板去计算住拼多多嘅发展路径，而伴随住7.884亿呢个数字嘅出现，行业记录再次被刷新，新一个三年开启。 

拼多多嘅2020年成绩单

3月17日，拼多多公布2020年四季度及全年财报。从多项数据嚟睇，呢一期嘅财报都系超预期嘅，不过，创始人黄峥突然辞任董事长，一边转移‌大家嘅注意力，一边都等股价走出‌一个先涨后跌嘅倒V型。 

如果说Q3嘅亮点嘅系首次季度盈利，噉么呢一次无疑是用户数反超淘宝。 

财报显示，截至2020年底，拼多多年活跃买家数达7.884亿，较上一年底嘅5.852亿同比增长35%，其中四季度新增5710万。 

过去几个财季，拼多多嘅年活跃买家新增数基本都在阿里嘅两三倍，Q1拼多多4290万阿里1500万，Q2拼多多5510万，阿里1600万，Q3拼多多4810万，阿里1500万，Q4阿里嘅增长是2200万。增长嘅差距仲保持继续，这意味住可能在未嚟嘅好长一段时间，拼多多嘅用户数都会阿里之上嘎啦。 

月活跃用户数方面，Q4拼多多APP平均月活跃用户数达7.199亿，单季净增7650万。上年下半年，拼多多月活用户数累计新增1.51亿。目前月活拼多多仲落后于阿里嘅，不过从二者目前嘅增速嚟睇，拼多多是远高于阿里嘅，都就是说，月活追过阿里，都已经在时间表上。 

不仅是规模，拼多多嘅用户粘性都在增强，之前据QuestMobile报告，今年春节期间，拼多多日活跃用户首次登顶行业第一，其间，拼多多人均单日使用时长同比增长25.9%，喺日活过亿嘅APP中增速最快。 

同时，用户购买力都在增强。上年，拼多多活跃买家年度平均消费额增长至2115.2元，较上一年同比增长23%。 

在用户规模同用户购买力嘅双双推动下，2020年，拼多多嘅GMV都增至16676亿元，较上一年同比增长66%。 

营收增幅更为可观，Q4拼多多实现营收265.477亿元，较上一年同比增长146%，全年实现营收594.919亿元，较上一年同比增长97%，接近翻倍增长。两项数据均大幅高于市场预期。 

财报中将营收增长嘅主要归因于在线营销技术服务收入嘅强劲增长以及新增商品销售所产生嘅收入。 

四季度，平台在线营销技术服务收入为189.22亿元，较上一年同比增长95%。2020年全年，拼多多在线营销技术服务收入为479.538亿元，较上一年同比增长79%。四季度，平台商品销售收入为53.578亿元。 

营收嘅增长某种程度嚟讲，是拼多多逐渐切换到挣钱模式，进入新阶段。 

黄峥在2019年回应外界对于亏损嘅质疑时曾说，“拼多多具备随时产生收入同随时赚钱嘅能力。”同好多嘅公司嘅早起阶段一样，拼多多之前在做嘅更多是将更多嘅用户同商家吸引嚟平台上，并等平台上嘅商家逐渐成长起嚟形成一定示范效应。 

具体而言就是在对商家免佣金嘅同时，降低广告比例，而随住平台生态嘅逐渐形成，拼多多都到‌该变现嘅时候，反映在数据上就是在线营销技术服务收入嘅提升。 

同时在原有嘅广告、佣金收入之外，拼多多仲补上‌自营呢一块，从而向财务结构更加完整嘅成熟电商平台模式嘅又演进‌一步。 

新业务之于拼多多

多多买菜无疑是2020年拼多多最受关注嘅业务，都是百亿补贴之外，呢次用户数增长强劲嘅另一大关键要素。 

比起拉新，提高用户留存对于当下嘅拼多多更为重要。早在2019年“618”大促之后，拼多多就提到其家阵时营销费用投入重点在于提高用户粘性同活跃度，而非拉新，因为目前拼多多嘅用户体量确实是已经好大嘎啦，再往上都就是微信嘎啦。 

我喺之前嘅文章中曾几次提到，百亿补贴对于提高用户粘性同活跃度有作用，但作用都有限。具体嚟讲，提到京东、苏宁你会想到买家电、3C数码，提到淘宝日猫你会想到买衣服、美妆，但拼多多其实没有形成咁强嘅品类反射。 

而围绕住一个核心品类可以形成对于一个平台嘅形象认知，基于呢个认知嘅建立又有助于提升消费者复购嘅，同时围绕住主品类又能逐渐延伸出更多嘅场景同领域。 

所以建立品类捆绑是买菜之于拼多多嘅第一重意义，而农产品呢类无品牌属性嘅产品都确实是拼多多嘅优势品类都是早年嘅发家品类之一，应该被发扬光大。 

下沉市场价格敏感、时间不敏感用户是撑起拼多多早期用户量嘅核心群体，而买菜业务恰好是契合这部分用户需求，所以买菜对于进一步扩散在下沉市场嘅影响力都是有好大帮助嘅。 

同时，不论是下沉市场仲是一二线市场，买菜都系刚需，对于增加留存、甚至是拉新都系有效嘅。 

更为重要嘅，拼多多赖以为生嘅“拼购”模式发展到当下阶段都需要进一步升级‌不同于阿里在数字化驱动产业上下游协作连接上嘅平台能力，或是京东在供应链层面上打造超出嘅高于行业平均水平嘅效率同体验，拼多多都需要一个此类级别嘅能力，嚟筑起更高嘅竞争壁垒。 

而拼多多嘅机会在于，利用其拼购电商模式去对不同品类进行深层次产业链模式输出同能力改造，其实之前拼多多嘅新品牌计划就已经在做呢一类探索。 

目前拼多多在家庭高易耗品、家居用品、包装食品、家电数码等一啲品类上，已经完成‌比较好嘅拼购版品类产业模式输出，下一个品类就嚟到‌生鲜。 

当然，之前拼多多都在做生鲜品类嘅拼购，但不同于之前以水果为主要品类嘅生鲜拼购，以“多多买菜”为品牌，以武汉作为第一战场嘅呢一轮农产品品类拼购生意，是向农产品源头基地、中间流通、末端订单集约同履约嘅全链路能力改造。 

而未嚟拼购电商嘅长期生命力，就是向不同品类嘅全产业链路上找出路，这都将成为拼多多未嚟两三年发力嘅重点。