又一支100亿基金诞生：呢个赛道火爆，高瓴杀入

转载：本文嚟自微信公众号“投资界”（ID:pedaily2012），作者：杨继云 刘博，转载经授权发布。

碳中同火嘎啦。

寻晚（3月21日），上市公司协鑫能科发布公告，将同中金资本拟合作发起设立一支以“碳中同”为主题嘅产业基金——中金协鑫碳中同产业投资基金（有限合伙），基金总规模不超过100亿元，首期规模约40亿元。

如无意外，这将是首支碳中同主题基金。投资界获悉，该基金将围绕移动能源生态进行股权投资，主要投向充换电网络、网约车出行平台、智能车辆管理平台、电池资产管理等方向，简而言之就是绿色股权投资。

这是一个隐隐爆发嘅新风口。两日前，高瓴创始人兼CEO张磊在一场公开演讲中表示，推动碳中同，VC/PE大有可为。佢透露，高瓴成立‌专门嘅气候变化投资团队，仲要将推出专项绿色基金。

寻日，首支碳中同产业基金诞生！

总规模100亿，中金资本参同

第一支碳中同产业基金正式成立嘎啦。

3月21日晚间，协鑫能科正式发布公告话，公司拟同中金资本签署《战略合作协议》。双方拟合作发起设立一支以“碳中同”为主题嘅产业基金，通过对移动能源产业链上下游优质项目同充换电平台企业进行股权投资，并借助新能源汽车出行平台实现向充换电平台嘅导流，完成充换电数据平台嘅建设，构建全新嘅移动能源产业生态。

投资界获悉，这支合作基金名称拟定为：中金协鑫碳中同产业投资基金（有限合伙），基金总规模不超过100亿元，其中甲方或其关联方/指定实体出资约占基金总规模嘅51%；乙方或其关联方将负责募集或者通过其旗下产品/自有资金出资约占基金总规模嘅20%。基金首期规模约40亿元。

未嚟，中金协鑫碳中同产业投资基金将围绕移动能源生态进行股权投资，主要投向充换电网络、网约车出行平台、智能车辆管理平台、电池资产管理、电池梯次利用等移动能源产业链上下游优质项目。

协鑫能科以大湾区、长三角、西南地区、中原地区四地作为重点布局同深耕区域，打造辐射全国嘅移动能源服务企业，帮助新一代智慧移动能源生态建设。此举是为响应国家加快碳中同同新基建嘅号召。

首支碳中同产业基金诞生，算是碳中同火热景象嘅一缕缩影。所谓碳中同，都称为净零二氧化碳排放，是指在特定时期内全球人为二氧化碳排放量同二氧化碳消除量相等（如自然碳汇、碳捕获同封存、地球工程等）。换句话说，排出嘅二氧化碳或温室气体被植树造林、节能减排等形式抵消，噉就是所谓嘅“碳中同”。 

这是一项重大嘅国家战略。2020年，国家领导人在第七十五届联合国大会一般性辩论上发表讲话，宣布中国将力争于2030年前达到碳排放峰值，并努力争取2060年前实现碳中同。今年3月15日，中央财经委员会第九次会议召开，其中一项重要议题，就是研究实现碳达峰、碳中同嘅基本思路同主要举措，重视程度，不言而喻。

成立一支专门投资团队，重仓新能源

高瓴张磊：推动碳中同，VC/PE大有可为

两日前，高瓴创始人兼CEO张磊在参同中国发展高层论坛2021年会经济峰会时表示，当绿色转型成为听日最大的确定性，将有力地引导大量社会资本转向碳中同领域，绿色股权（VC/PE）投资正当其时。

佢认为，喺帮助实现碳达峰、碳中同目标嘅方向上，市场化嘅VC/PE机构大有可为：一方面，通过不断探索最优嘅资源配置，追求环境、公平、社会等长期价值。另一方面，选择具有伟大格局观嘅同行者，一齐通过持续创新，喺绿色可持续发展目标下，实现社会价值同经济价值嘅共赢。

而家，电力、交通、工业、新材料、建筑、农业、负碳排放以及信息通信同数字化等领域，正喺度不断涌现一啲新嘅绿色技术同模式，孕育住重要投资机遇。高瓴早早睇到‌这其中嘅机会。

上年12月20日，光伏巨头隆基股份发布公告话，持股5%以上股东李春安同高瓴资本于2020年12月19日签署‌《关于隆基绿能科技股份有限公司之股份转等协议》，李春安拟通过协议转等嘅方式，向高瓴资本转等其持有嘅公司股份 226,306,134 股，占公司总股本嘅 6.00%。协议约定转等价格为70元/股，合计转等价款为15,841,429,380元。都就是说，高瓴资本以158亿重仓‌呢间光伏巨头。

这并非个例。2020年以嚟，高瓴资本频频出手，几次大手笔投资新能源产业链：7月17日，动力电池巨头宁德时代抛出197亿元定增名单，其中高瓴资本认购100亿元；9月1日，锂电隔膜龙头企业恩捷股份发布公告采用竞价定增嘅方式定向增发6944万股，融资50亿人民币，其中高瓴资本认购15亿。

“对低碳转型嚟讲，其终极解决方案必然嚟自持续嘅科技创新。高瓴正是希望，通过我哋长期资金对科技创新同绿色技术嘅支持，鼓励同吸引更多嘅创新投资机构参同同支持绿色低碳科技发展，形成创新聚合效应。”张磊透露，喺新能源技术、材料、工艺等“绿色新基建”领域，高瓴按照碳中同技术路线图，深入布局‌光伏、新能源汽车同芯片等产业链上下游。

除此之外，高瓴仲成立‌专门嘅气候变化投资团队，将推出专项绿色基金。

正如张磊所强调，中国实现碳中同可能需要数百万亿级嘅投资同持续数十年嘅努力，这都将塑造更高质量嘅经济同就业、更优美嘅生态环境以及更先进嘅科学技术。“呢一功在当下、利在千秋嘅世纪工程，值得我哋全力以赴去实现。”

碳中同火嘎啦，

VC/PE纷纷行动，一个重大嘅机遇嚟临

碳中同嘅热潮，开始席卷VC/PE圈。

中信建投证券报告指出，我国嘅碳排放结构从能源结构睇，80%嘅二氧化碳排放来源嚟自煤炭嘅燃烧；从产业结构睇，电力、工业、交通运输业三部门二氧化碳排放嘅比重接近90%。为实现“碳中同”战略，未嚟40年我国嘅能源、产业、消费同区域结构将发生重大嘅调整。

而大嘅调整则势必蕴藏住大嘅投资机遇。嗅觉敏锐嘅VC/PE，早已开始行动。

今年1月22日，由国家能源集团、中国国新、中国东方联合发起嘅国能新能源产业投资基金合伙协议在北京签署。该基金整体规模为100.2亿元，主要投资方向为风电、光伏产业，以及氢能、储能、综合智慧能源等新兴产业嘅新技术项目。

国家能源集团表示，作为全球最大嘅风力发电公司同最大嘅煤基能源企业，国家能源集团全面启动“碳达峰”“碳中同”战略研究同实施路径，将有助于推动成个能源行业嘅低碳转型。呢次设立嘅国能新能源产业投资基金，即为重要举措之一。

随后2月1日，包括绿动资本在内嘅多家投资机构组成嘅财团，宣布拟以5.1亿美元现金收购杜邦清洁技术公司。绿动资本董事长兼首席执行官白波表示，该交易嘅特殊意义在于，喺碳中同嘅愿景下，将该公司一系列先进技术同管理经验更完整地引入，同中国工业同能源化工领域嘅高质量发展目标相结合，同时促进国际间在绿色技术同投资领域嘅合作。

同样哋，淡马锡联合多方发布一则报告——《自然气候解决方案嘅商业评估：东南亚嘅洞察同机遇》，直言在实现碳中同嘅目标下，投资于自然气候解决方案会系企业带嚟巨大机遇。 

而在3月17日举办嘅“碳中同科技同投资机遇研讨会”上，光大控股绿色基金团队都进行‌专题分享。据悉，光大控股早在2019年就发起并管理光大一带一路绿色基金，聚焦绿色能源、绿色环境、绿色制造、绿色生活四个领域精选投资标嘅。此外，喺光大控股旗下仲管理有光大创业投资基金、光大新能低碳创业投资基金，所重点关注嘅领域均包含节能环保、新材料、清洁能源、高端清洁制造等。

无独有偶，前几日，高瓴产业同创新研究院同北京绿色金融同可持续发展研究院，一齐发布‌《迈向2060碳中同——聚焦脱碳之路上嘅机遇同挑战》报告。张磊坦言，我哋作为VC/PE机构嚟讲，咁大嘅事一定要参同，都呼吁更多嘅伙伴一齐加入到支持绿色低碳科技发展历史事业中嚟。