小贷公司不得向大学生放款，“花呗”就能告别年轻人吗？

转载：本文嚟自微信公众号“20社”（ID:quancaijing_20she），作者：仉泽翔，编辑：王晓玲，转载经授权发布。

“花呗”不仅唔会同年轻人挥手道别，仲要将继续同大学生哋做朋友。

五部门联合发文，死灰复燃嘅校园贷胎死腹中。

3月17日，银保监会等五部门发布《关于进一步规范大学生互联网消费贷款监督管理工作嘅通知》，明确小额贷款公司不得向大学生发放互联网消费贷款，非持牌机构不得为大学生提供信贷服务。

《通知》指出，小额贷款公司以大学校园为目标，通过同科技公司合作等方式进行诱导性营销，发放针对在校大学生嘅互联网消费贷款，引诱大学生过度超前消费，导致部分大学生陷入高额贷款陷阱，侵犯其合法权益，引起恶劣嘅社会影响。

此举被视为是2017年校园贷清理整治嘅政策延续。2017年5月，中国银监会等三部门印发通知，暂停网贷机构开展校园网贷业务，同时提出加强引导，鼓励合规机构积极进入校园，为大学生提供合法合规嘅信贷服务。

大多数违规校园贷早在彼时就已被监管政策掐灭。喺业内人士睇嚟，呢次政策嘅出台，其实系从金融营销、贷款审核、贷后管理等角度对机构向大学生发放贷款进行‌全面而详实嘅监管，向企业明确监管思路。

校园贷从未缺席

事实上，虽然各部委几次叫停，但校园贷从未远离校园，并以“培训贷”、“医美贷”、“刷单贷”等形式存长期存在。

2019年2月，河南安阳市警方打掉一个主要侵害对象为在校大学生嘅特大“套路贷”黑恶团伙，抓获涉案人员129人，该案受害人达到1.8万余人，95%以上为在校大学生。

据安阳市公安局常务副局长胡文立介绍，一大学生在网贷平台申请1000元嘅贷款，实际放款仅有590元，410元被以各种名义扣除，贷款期限都从原本嘅7日变成5日。当受害者无力偿仲时，犯罪嫌疑人又介绍另一个平台畀佢，咁循环落去，三个月嘅时间入面，这位受害者共欠下5.4万元债务。

基于此种乱象，《通知》中明确，小额贷款公司不得向大学生发放互联网消费贷款，进一步加强消费金融公司、商业银行等持牌金融机构大学生互联网消费贷款业务风险管理，明确未经监管部门批准设立嘅机构一律不得为大学生提供信贷服务。

类似嘅故事在早期嘅校园贷整治过程中都曾经出现过。当时嘅头号玩家仲是趣店以及分期乐。面临监管，趣店退出‌校园贷市场，并解散‌相应嘅地推团队，而分期乐则进行品牌升级，更名乐信，并宣布停止为大学生提供服务。

但是校园贷唔会因一两个头号玩家嘅退出而消失，这块市场嘅利润实在是太高嘎啦。乐信创始人肖文杰在接受采访时声话，过去几年，一啲民间放贷机构畀市场造成‌一啲唔同谐，因此市场必须进行规范，但唔系一刀切嘅停止服务，因为校园嘅金融服务需求是真实且迫切嘅，而民间贷同高利贷始终唔会放弃这部分市场。

趣店创始人罗敏更是“当代雷锋”。佢在接受采访时直言，坏账一律唔会催佢仲钱。电话都唔会畀佢哋打，你不仲钱就算嘎啦，当作福利送畀你。

每日经济新闻都曾报道，网贷平台闪银嘅向学生发放高利贷年化利率高达199.38%，该平台嘅变种砍头息更为可怕，学生借1000元，实际只得790元。

在利润嘅驱使之下，小贷公司嘅业务若火如荼。据有关部门统计，截至2020年12月末，全国共有小额贷款公司7118家。

《通知》能否真正畀“花呗”、“借呗”哋带上紧箍咒呢？

有关部门在《通知》中指出，小额贷款公司要加强贷款客户身份嘅实质性核验，不得将大学生设定为互联网消费贷款嘅目标客户群体，不得针对大学生群体精准营销，不得向大学生发放互联网消费贷款。

这都畀小贷公司提出‌技术上嘅难点。消费金融专家苏筱芮表示，这几个“不许”从主观上嚟讲易于操作，但点样实质性审核识别大学生身份，则考验机构嘅大数据、人工智能等金融科技水平，一啲机构审贷环节较为粗放，唔够晒准确识别大学生群体，后续执行效果都有待观察。

一位互联网金融行业人士都向全而家表示，“大学生”群体点样计算，而家仲缺乏一个明确嘅范畴，有一定收入嘅硕士生或博士生嘅贷款行为系咪应该受到新规嘅监管呢？

自2017年整治以嚟，校园贷市场出现咗一个显著嘅变化是传统互金平台嘅退出同蚂蚁集团、京东数科、美团金融、度小满金融等具备互联网公司背景嘅金融机构开始登堂入室，利用手中嘅流量同消费场景切入校园金融市场。

在众多互联网巨头嘅金融业务当度，蚂蚁集团嘅“花呗”、“借呗”，京东数科嘅“白条”、“金条”是在大学生群体中渗透率较高嘅产品。有行业人士讲畀全而家，由于这几款产品占据‌大量市场份额，使得不少银行信用卡业务在校园中推不动，“尤其系花呗嘅历史遗留问题比较重。”

但实际上，喺呢啲机构度，并未直接将学生当做主要用户群体。一位接近蚂蚁集团嘅人士透露，花呗同借呗嘅业务主要用户并唔系校园学生，“唔可以说一点学生没有，但是具体嘅比例并未统计过”。对蚂蚁集团嘅现有业务嚟讲，用年龄限制客户，呢种手段过于单一，核心仲是要依靠风控模型嚟判断消费者嘅偿仲能力。

美团金融嘅内部人士都否认‌以学生为主要目标嘅说法。美团金融主要业务是撮合贷款，同其进行合作均为合规持牌金融机构。喺用户申请贷款时，美团方面首先需要用户承诺自己并非学生，合作金融机构处嘅风控模型都需要对用户嘅仲款意愿进行评估，年龄较小嘅仍需二次确认。

一位业内人士表示，基于呢一逻辑“花呗”告别大学生呢一话题其实系一个伪命题。

值得注意嘅系，《通知》明确，只有依法设立嘅银行业金融机构才能为大学生提供消费贷款，包括小贷公司、非持牌机构在内嘅第啲机构都不得办理此项业务。都就是说，喺3月17日之后，只有持牌嘅“正规军”可以进入校园贷市场。

据公开报道显示，2020年8月，蚂蚁集团已开始申请消费金融牌照，并将喺重庆开设重庆蚂蚁消费金融有限公司，股东蚂蚁集团、南洋商业银行、国泰世华银行、宁德时代、千方科技、中国华融同鱼跃医疗等企业。

虽然蚂蚁集团方面并未披露呢间公司嘅筹备进展，但可以明确嘅系，取得呢一牌照嘅好处有两点，其一是消费金融公司嘅贷款金额可以达到注册资本金嘅10倍，扩大杠杆率；另一方面通过成立消费金融公司同申请牌照，能合规地进行发放个人消费贷款等业务。

蚂蚁集团想走嘅这条路，小米集团旗下嘅日星数科已经走过一遍。2020年5月30日，小米消费金融公司在重庆成立。

由此可见，“花呗”不仅唔会同年轻人挥手道别，仲要将继续同大学生哋做朋友。