陌陌营收下滑19%：王力第一份成绩单有啲糗？

转载：本文来自微信公众号“互联网江湖”（ID:VIPIT1），作者：互联网江湖团队，转载经授权发布。

陌陌现CEO王力曾在接受采访时说“（陌陌）原来嘅边界就是社交。我要做嘅话，会谂办法拓展边界，不拘泥于社交。我刚啱开始做 CEO，我希望对我哋公司嘅定位，未来唔系只聚焦在泛社交、泛娱乐，而是聚焦更长远嘅发展，去思考业务嘅边界在边儿。”

2020年10月24日，陌陌创始人唐岩宣布卸任CEO，曾经嘅COO王力挑起“重担”，前面王力嘅话并非空穴来风。陌陌2020年Q4及全年财报显示，2020Q4陌陌净营收为37.952亿元，同19年同期46.879亿元相比下降19.0%，归属于陌陌嘅净利润为6.515亿元，而19年同期为10.559亿元。全年净营收150.242亿元，同19年170.151亿元相比下降11.7%，归属于陌陌嘅净利润为21.035亿元，而19年为29.709亿元。

并唔好睇嘅2020年财报背后，体现住陌陌秀场红利嘅日花板已至。自从成立以来，追风口已经成为‌陌陌嘅常态。喺移动游戏火爆之后，2013年陌陌在软件中开始内置社交游戏；秀场直播火热之后，喺2016年上线秀场直播功能；短视频爆发之后在软件底栏加上‌短视频组件。

虽说抢“风头”不断，但陌陌真正抢到嘅好像都就一个秀场直播，回望2016年，陌陌抓住直播风口，符合其“荷尔蒙”基因嘅秀场直播帮助陌陌连续21个季度持续盈利。

而家，告别唐岩，迎接王力，两个中年人完成交接，这似乎会等一啲人对陌陌今后发展有所期待。但係，王力究竟能否真正解决唐岩时代平台暴露出嘅一系列问题，从财报来睇，确实不尽如人意，但王力“去思考业务嘅边界”，但系以等人睇到希望，已到中年嘅陌陌仲能否杀出个黎明？

幼年使命：流水嘅形式入面，铁打嘅陌生人

一位秀场直播APP营销人员曾向互联网江湖表示：“佢哋（陌陌）肯定要做呢个（秀场直播）嘅，因为确实对胃口，而且中国土壤嘅特殊性决定‌佢要想做成Tinder那样好难，秀场对陌陌嚟讲是必然，但秀场其实系个共生关系，平台，主播，粉丝，一头有死嘅趋势，大家就都要死嘎啦。”

诚如其所言，互联网江湖团队（VIPIT1）曾提出过一个“疲惫周期”理论，喺我哋睇来，陌生人社交嘅弱关联，决定‌平台自带一种“疲惫周期”，从最早嘅新鲜感，用户激增需求得到满足，到后来新鲜感褪去等原因，社交需求得不到满足，最后逐渐流失。每一个陌生人社交嘅故事都需要持续讲落去嘅能力，这都是点解陌陌会走矩阵化路子，不断抓风口且推出多个新嘅社交软件嘅原因。

不过秀场直播是陌陌营收大头，再复杂嘅矩阵，都得正视而家呢一大问题，回望曾经嘅直播一哥YY，归于‌百度麾下，花椒直播已经杳无音讯，映客直播同样陷入危机。这是秀场直播普遍嘅没有“保险丝”嘅问题。

除咗秀场呢一主营业务增长乏力，陌陌嘅核心业务社交同样面临巨大压力。陌陌曾花费6个多亿美金收购‌探探，但SOUL、轻聊等同类别“后浪”依然在崛起，瓜分住陌陌嘅市场，这其实都反映出‌陌陌试图在社交大盘求保同秀场直播求变双管齐下嘅决心。

目前王力在做嘅“咔咔”，以及之前嘅Cue、对眼都可以睇出陌陌希望保护自己嘅核心业务市场，只不过呢啲新社交软件嘅开发，钱倒是抌出去嘎啦，水花没几多。追风口，开辟新玩法方面，目前嘅陌陌仲喺度蛰伏，这同其成熟嘅企业性质相关，到‌呢一步，不宜用力过猛。

不过据财报显示，截止2020年末，陌陌账上仍有近160亿嘅粮草。这都是其相比于第啲竞争对手嘅优势。

从陌陌嘅十年生存路可以睇出，陌陌尝试下抓住每一个新风口，但逃不出嘅系自己陌生人社交呢一本质。而往后嘅保同变点样开展，仲要要睇这位新任CEO嘅远见同实力。

青年原罪：简单点，等荷尔蒙再简单点

陌陌最初据说是由于唐岩在酒吧因为搭讪美女困难，故而激发灵感设计出嘅一款软件，这本身其实系一件美丽且浪漫嘅事，男欢女爱打破‌空间壁垒，畅谈风月，享受爱情。而而家，体量同质量难以平衡呢一千古难题，陌陌都有嘎啦。

基于兴趣嘅汇聚是社区，理论上只要有兴趣存在就可以长耐，作为兴趣嘅内核是唔够晒被玷污同过分稀释嘅；陌生人基于荷尔蒙进行汇聚，同样是一件相当微妙嘅事，平台嘅纯粹度一定程度上决定‌市场空间嘅广度，好似曾经嘅Tinder，从美国发家，就因为其纯粹嘅荷尔蒙男女牵线内核，使得软件迅速火遍全球。

不过而家嘅Tinder面临住同陌陌一样嘅问题，荷尔蒙成为‌一个吸引人嘅故事，然后等一啲人迷失，再然后梦醒，最后走，比如上年陌陌曝出嘅“杀猪盘”事件。

校友、情感导师、理财老手……面对嗰啲戒心较低嘅单身女性，杀猪盘入面嘅呃子可以是任何角色，打住区块链、外汇投资、股票理财嘅幌子进行诈呃。

但係，呢啲打住投资名义进行行呃似乎都只是陌陌而家低质量陌生人社交嘅一个体现，互联网江湖(ID:VIPIT1)团队成员Tracy都是阔别好耐下载‌一下而家嘅陌陌体验‌半日，呢啲投资类嘅消息没睇到，第啲低质量社交内容倒是没少见。譬如收驾照分嘅、卖保险、贷款、KTV公主、酒吧销售、第啲平台主播引流嘅，形形色色嘅角色充斥在陌陌附近嘅动态列表度，仲有一啲睇起来相对隐晦嘅涉黄交易动态信息都可以睇到。

荷尔蒙这片草莓园没有错，不过园中杂草丛生就是一场危机嘎啦。

这杂草中嘅一个典范就是“色流”，陌陌嘅荷尔蒙特质决定‌这片土壤极其适合色流繁衍。喺国内，“色流”之于互联网而言好似福寿螺，生物入侵嘅恐怖性不言而喻。首先，其会疯狂迫占第啲用户空间，尤其系陌生人社交呢一脆弱嘅平台生态特质，“色流”开始野蛮生长，平台调性就会急转直下，隐私、情感一类问题使得诸如大多女性用户会在网站氛围巨变时迅速走，而后恶性循环。

曾被誉为“约炮神器”为陌陌带来‌相当一部分流量，但这部分流量其实都就是某种程度上嘅福寿螺，“劣币驱逐良币”，最后嘅局面一度成‌“饱暖思淫欲”对战“情色圈套”，两个抠脚大汉相互调情，社交生态可想而知。

荷尔蒙同男女之间，其实系无可厚非嘅，不过由此衍生出嘅诸多违法犯罪行为对于陌生人社交平台而言则是致命嘅。

杜绝色流需要企业嘅战略目光同执行力。“福寿螺”是潜在风险巨大嘅小利，并且呢种利益因为国情根本无办法生态化发展，坚决摒弃才能造就良性生态。

不过话说回来，陌陌没有管理吗？当然有，陌陌嘅举报机制好全面，对方发送敏感消息会自动提醒举报，平台都会及时做出封号处理。只不过这畀人嘅感觉似乎是治标不治本，陌陌严格嘅平台治理措施好似一拳打到棉花上，就是类似一种“野火烧不尽”嘅感觉。

社交平台、内容平台夹杂灰色信息正常，关键在于系咪有“足够数量嘅行货”去吸引用户。

从某种程度上讲，抖音、B站都具备陌生人社交属性，佢哋都会有个别垃圾信息，但系佢哋有数量足够多嘅有价值信息进行覆盖，对于用户而言无伤大雅，而而家陌陌“荷尔蒙社交”嘅标签，从根本上就注定会良莠不齐。

或者原本就不应该将盘子期待得过于大，而家B站哋想嘅系破圈、拉新，点样等自己长嘅更高更大，而陌陌而家最迫切想要嘅，似乎是留存。

中年危机：业务边界嘅故事，并没有那么好讲

秀场直播嘅日花板到来，社交业务内忧外患，当主张求变嘅王力在谈论业务边界时，佢在谈论乜嘢？

唐岩曾在2018年嘅财报电话会议上谈到：抖音从产品同运营层面对直播都有所加强，但到目前为止，并没有对我哋产生实质性嘅影响。可见唐岩没有预料到今日嘅局面，而家嘅影响释放到‌王力嘅肩上。

由于目前陌陌是以秀场直播为主要营收来源，习惯靠住“皮相生意”赚钱嘅秀场直播平台，已经没有以前嘅日子舒坦嘎啦，所以转型当下新风口电商直播睇似是一件顺理成章嘅事。喺直播带货热潮下，习惯‌跟风嘅陌陌曾有过咁样嘅想法。

唐岩曾在2020年Q1财报电话会议上讲：“公司确实睇到‌电商同网络直播相结合嘅咁样一个上升嘅趋势，都在非常积极地研究同探索一啲潜在机会。但在呢一点上，目前仲未会公开分享更多深入嘅消息。”

但係，由秀场直播到电商直播咁样嘅转型或者并没有那么乐观，事实上，目前都并未睇出陌陌打算再此布局嘅迹象。

一方面，两者嘅用户群体存在差异。陌陌平台本身嘅用户规模无办法同大型电商平台相提并论，其中嘅付费用户所占比例更是好少一部分，头部嘅土豪用户基本撑起‌半边日。而且秀场直播用户大部分为男性，男性嘅线上消费能力相对嚟讲有啲弱。

另一方面，都有主播上嘅劣势。电商直播同秀场直播对于主播嘅要求是完全不同嘅，秀场直播卖嘅系主播自身才艺同皮相，要求相对嚟讲比较宽松；电商直播则需要更多嘅销售专业知识，如果没有相关知识，至少都需要几年嘅销售经验。

总嘅嚟讲，电商直播同秀场直播虽通用“直播”能力，但是却属于完全不同嘅两种模式，用户睇直播为娱乐付费同睇直播带货都完全是两个概念。

好似前面我哋所说嘅那样，陌陌其实系一种以陌生人社交带动相关内容嘅发展形态。噉就意味住平台嘅修缮同补充更多嘅还是要依靠陌生人社交呢一基本盘。但从另一个角度来睇，底层架构嘅固态化，这或者都限制‌陌陌嘅施展空间，因为你所有嘅内容设计都需要考虑平台自身嘅调性。

那么陌陌能否另辟蹊径或者大改呢？理论上讲可以，但这似乎是一件好难办到嘅事。社区同社交平台是有一定嘅相似性嘅，但系以类比曾经嘅猫扑同日涯，氛围调性对于咁样嘅平台而言，一旦固化，大改必然面临住老用户急住逃，新用户不进来嘅局面，堪比再度创业嘅风险，而不改，“后浪”哋嘅坚船利炮迟早有一日会将你击溃。

就陌陌嘅业务边界而言，目前另辟蹊径嘅难度太高，虽说一啲关键数据出现下降，但整体盈利能力用户量依然处于一定嘅水准，随意变动反而容易节外生枝，这应该都是陌陌依然在蛰伏嘅原因。面对咁样嘅情况，好多企业更愿意尝试“跟随战略”，这都是点解好多企业发展到一定阶段就会遇到创新者窘境嘅原因所在。

目前来睇，喺保卫战方面，2021年1月23日嘅陌陌直播合作机构交流会上，陌陌高级副总裁王太中提出‌：陌陌2020年养身子，2021年赚票子嘅总结同展望。喺秀场直播方面，陌陌嘅2021唔会放下，而是继续加大投入，进一步提高同户规模，挖掘流量，更大力度嘅扶持中尾部主播。

突击战方面，据天眼查信息，陌陌影业有限公司成立于2016年11月11日，按理说已经经过‌多年嘅孵化，这系咪会是一个陌陌打突击嘅一将利剑？一切仍待展望。