大本营“遭袭”，全球最大短租平台也缺房子了？

编者按：本文来自微信公众号“旅界”（ID:lvjienews），作者：Simon skysong，36氪经授权发布。原标题：《爱彼迎的房源危机事件》

房东急剧下降

爱彼迎的房东数量正在急剧减少。

Transparent数据显示，在截至3月31日的12个月里，爱彼迎失去了近十分之一只拥有一套房源的房东。

同时，该数据显示，在第一季度末，只拥有一套房源的房东占爱彼迎总房东人数逾70%。

随着全球旅游需求回升，爱彼迎开始面临房源紧张问题。

爱彼迎周一表示，该平台拥有约400万名活跃房东，但在过去6个月里，爱彼迎活跃房源数量持平，因为许多人继续在他们本可能出租的房源中生活和工作。

一些房东担心在疫情期间分享他们的房子；另一些房东则对爱彼迎在疫情到来时为客人提供取消预订退款的决定感到愤怒。

与房源紧缺相对应的是，房客的增长速度并未见缓。

现在，随着封锁措施放松、旅客接种疫苗，爱彼迎开始面临热门目的地的供应短缺，租客流入的数量可能超过日渐稀少的房东数量。

爱彼迎Q1财报显示，其一季度的总预订价值比去年同期增长了高达50%，比2019年同期增长了3%，这表明消费者对他们再次旅行的能力越来越有信心。

这对爱彼迎来说是一个独特的问题。

携程、美团和Booking能在没有替代住宿可选的情况下推荐各种酒店，从而仍然利用好房客需求，而爱彼迎却没有这个功能。

爱彼迎的做法是希望通过简化在其网站上添加房源的流程来缩小房源缺口。

这个新功能包括允许房东利用公共记录数据，自动填写房源相关信息，并评估本地区的适当定价。

但目前而言，房源紧缺仍然是爱彼迎面临的最大挑战。

AirDNA数据显示，在爱彼迎业务量最大的10个国家中，有3个国家2月份所有短租平台的活跃房源数量同比下降。

具体到爱彼迎，数据还显示其活跃房源在全球许多主要城市仍然大幅下降，而这些城市是其业务要地。

在纽约、多伦多和北京等地，其平台上的可用房源和活跃房源从2020年2月到2021年4月都在下降，这表明其中一些房源的损失可能会持续到疫情之后。

美国大本营遭袭

在爱彼迎一季度财报股东信中，”房东 “一词出现了74次，凸显了他们的重要性。

去年，爱彼迎决定为疫情开始时取消预订的客人退款后，它与一些房东的关系变得紧张。

这导致虽然爱彼迎向房东提供了数以亿计的补助，但这只抵消了房东收入损失的一小部分。

Skift本周援引AirDNA的数据报道称，过去12个月，爱彼迎上的活跃房源增长不到10%。

那么，这些爱彼迎流失的房东去了哪里？

至少在美国本土，一部分房东流失到了爱彼迎的最大竞争对手expedia旗下的Vrbo短租平台。

Vrbo的官方图片

与爱彼迎不同，Vrbo历来专注于美国市场，当前美国的短租市场无疑是炙手可热的。

相比爱彼迎一刀切的退款政策，Vrbo“很聪明”地公布了关于房客退款的房东指引条款，让他们最终自己协商退款事宜。

Vrbo总裁兼Expedia的营销联合负责人Jeff Hurst说，这是Vrbo历年来最好的开局表现。

Vrbo的新房东现在可能比以往赚得更多，因为他们得到了更多的推广，而这只是暂时的。

虽然Expedia旗下的Vrbo仍然是一个比爱彼迎小得多的平台，但竞争可能会对争抢房东这件事造成压力。

Vrbo几个月来一直在试图吸引爱彼迎的房东，打出的广告暗示该平台更有利可图。

今年3月，Vrbo在试行期后推出了一项计划，通过提高新房产的可见度来吸引爱彼迎的顶级房东，并将他们的评论分数从爱彼迎的网站迁移过来，这样房东们就能以现有状态加入该平台。

这似乎是有效的。

Vrbo称，已经有数千个房东参加了该计划，他们的订单价值和每个房源的预订夜晚数量因而有了可观的增长。

表面上，爱彼迎和Vrbo都不阻止在对方平台交叉挂牌，但对美国房东而言，多家短租平台挂牌很费时，而且有些复杂，除非有职业经理人代理运营，否则许多只有一套房产的房东不会这样做。

一场烧钱大战

爱彼迎创始人切斯基去年就宣称，我们过去所了解的旅行已经结束了，至少到目前为止，他是对的。

爱彼迎创始人切斯基

在一个似乎没有任何东西可以得到保证的世界里，最好是把赌注押在已经回来的东西上。

专注于美国的Vrbo目前正在蓬勃发展，这个现象是合理的。

根据AirDNA的数据，在爱彼迎短期租住量最大的10个国家中，只有美国在4月份较2019年同期相比出现了增长。

同期，全球短租需求仍下降31%。

今年头两个月，Vrbo在美国的广告支出是爱彼迎的10倍以上。Expedia没有列出Vrbo的财务细分数据，但Vrbo第一季度将53%的收入用于销售和营销Vrbo业务。

而即使包括五年来首次推出的大规模营销活动，爱彼迎该季度在销售和营销上也才花费了不到26%的收入。

Expedia旗下Vrbo与爱彼迎之间的房东之争似乎正全面展开，但现实是，爱彼迎需要解决更重要的问题。

随着跨境限制的放宽，人们越来越喜欢到城市地区旅行并住在人口更密集的地方，该公司指出，其日均入住率可能会下降，从而拖累收入增长和利润率。

另一个问题是，重新开放给爱彼迎带来的风险可能已经体现在股价上，但尽管其股价已从2月份的高点回落了37%，远期市销率仍为15倍。

相比之下，Booking低于8倍，Expedia不到3倍。

正如切斯基所预期的那样，旅游需求正在回归，但似乎有些地方不太对劲。爱彼迎也是如此。

未来，当Vrbo的烧钱推广告一段落，业务正常化时，那些转到Vrbo平台而不是多家短租平台挂牌的房东有可能会回到爱彼迎。

而随着旅游需求的回升，爱彼迎今年2月份也已经启动了5年来的首次大规模营销活动，重点不是吸引客人，而是吸引日益成为稀缺资源的房东。