涂鸦智能下周四登陆纽交所：至多募集10亿美元，腾讯高瓴有意加码

转载：本文嚟自微信公众号“IPO早知道”（ID:ipozaozhidao），作者：Stone Jin，转载经授权发布。

据IPO早知道消息，IoT云平台「涂鸦智能」于美东时间3月12日向美国证券交易委员会（SEC）更新F-1招股文件，预计于本月18日正式以“TUYA”为证券代码喺纽交所挂牌上市。

涂鸦智能计划喺本次IPO中发行4359万股美国存托股票（ADS），发行区间为每股17美元至20美元；以此发行区间上限计算，涂鸦智能基础融资至多募集8.71亿美元。

摩根士丹利、美银同中金担任本次IPO嘅联席主承销商，老虎证券同招银国际为副承销商；承销商总计享有653.85万股ADS嘅超额配售权。这意味住，执行“绿鞋机制”后，涂鸦智能嘅募资规模将至多为10.02亿美元。

值得一提嘅系，涂鸦智能嘅现有股东及知名长线基金将参同本次IPO认购，以示对公司嘅长期睇好。

其中，现有股东腾讯同高瓴资本将分别有意以IPO价格认购至少1亿美元嘅ADS；而包括GIC、老虎环球基金、CPPIB等则有意以IPO价格认购累计至少3亿美元嘅ADS；即现有股东及第三方投资方有意合计认购至少5亿美元嘅ADS。

IPO前，涂鸦智能创始人兼CEO王学集持有22.0%嘅股份，联合创始人兼总裁陈燎罕、联合创始人兼CTO周瑞鑫则分别持有5.6%同4.2%嘅股份。

外部投资方中，NEA恩颐投资持有23.9%嘅股份，为最大机构投资方；而腾讯则同样持有10.8%嘅股份。此外，涂鸦智能嘅过往投资方仲包括元璟资本、宽带资本等。

成立于2014年嘅涂鸦智能主要通过其开创嘅IoT云平台，为企业同开发者提供PaaS同SaaS产品。

其中，IoT PaaS产品可使得企业同开发者能够快速、经济高效地开发、发布、管理同商业化软件设备同服务；行业SaaS解决方案则帮助企业更加轻松、安全地部署、连接同管理大量唔同类型嘅智能设备。此外，涂鸦智能仲为企业、开发商同终端用户提供基于云嘅增值服务，以提高开发同管理IoT体验嘅能力。

喺啱啱过去嘅2020年，涂鸦智能总计拥有超过5000位客户，覆盖品牌、OEM厂商、行业运营商、系统集成商等；同样喺呢一年中，涂鸦智能嘅IoT PaaS产品赋能飞利浦、施耐德电气等超过2700个品牌升级智能设备。目前，涂鸦智能嘅IoT PaaS已帮助企业同开发者喺全球超过220个国家或地区，开发超过1100个类别嘅智能设备。

简而言之，涂鸦智能通过技术同IoT设备嘅融合，帮助企业客户快速实现智能化。

灼识咨询嘅报告显示，涂鸦智能喺2020年为超过1.165 亿台智能设备提供支持，按设备数计算，涂鸦智能成为全球IoT PaaS市场中提供IoT PaaS业务规模最大嘅一家企业。

截至2020年12月31日，由涂鸦智能提供支持嘅智能设备数约为2.043亿台；IoT云平台目前日均能够处理超过840亿个云请求同1.22亿次语音AI交互，智能设备则喺全球超过10万家商店都有销售。

2019年同2020年，涂鸦智能嘅营业收入分别为1.06亿美元同1.80亿美元，同比增长70%；净亏损则从7047万美元小幅收窄至6691万美元。

从收入结构嚟睇，涂鸦智能主要分为IoT PaaS、智能设备嘅分销以及SaaS及其佢。其中，IoT PaaS产品喺2019年同2020年嘅收入占比分别为72.2%同84.3%。

毛利率方面，2019年同2020年涂鸦智能嘅整体毛利率分别为26.3%同34.4%；而IoT PaaS产品嘅毛利率则分别为28.7%同35.9%，高于平均值。

值得一提嘅系，涂鸦智能IoT PaaS产品嘅客户数从2019年嘅2328个增至2020年嘅3296个，大客户数则从2017年嘅127个增至188个，其中喺截至最后实际可行日期过去12个月收入超10万美元嘅客户为大客户。

而喺更为关键嘅基于美元嘅净扩张率(dollar-based net expansion rate)指标上，涂鸦智能IoT PaaS产品喺截至2019年四季度末、2020年一、二、三、四季度末止12个月嘅净扩张率分别为188%、173%、160%、179%同181%，整体保持相对稳定嘅水平。

喺获客方面，涂鸦智能主要依赖品牌营销以及开发者社区嘅拓展。截至2020年12月31日，涂鸦智能搭建嘅社区已有超过26.2万名注册开发者。

涂鸦智能表示，IPO募集所得资金将主要用于研发；投资基础技术搭建、品牌营销及其佢资本支出；以及其佢一般公司用途。