三公入面社区零售仲有边啲想象空间？

转载：本文嚟自微信公众号“亿欧网”（ID:i-yiou），作者：曹玥，编辑：李庆山，转载经授权发布。

2020 年，一场突发疫情意外点燃   社区团购行业嘅火，从低线城市一路向广州、深圳等城市蔓延，互联网巨头几乎全部下场，生鲜零售业迎嚟变局。

喺过去嘅2020年当度，社区团购领域嘅企业陆续完成   几次亿元级融资。相较于第啲业态，社区团购“单品+预售”嘅模式，降低   耗损率嘅同时仲省去   最后一公入面嘅履约服务成本，因此盈利嘅可能性更大。喺经历   行业洗牌之后，社区团购赛道竞争进入新嘅阶段，“始于团战，终于供应链”逐渐成为行业共识。

亿欧根据全国一线、新一线、二线城市社区数量、生鲜超市数量、人均可支配收入、人口密度、城市通勤时长、城市通勤距离作为标准化嘅指标，构建社区团购竞争潜力城市排名，发布   《三公入面社区争夺战——2021年社区团购研究报告》。目前行业头部平台包括兴盛优选、同程生活同十荟团等，除发源地湖南外，多数企业分布于江苏、广东同北上等经济发达，人均可支配收入较高嘅二线城市及其周边三四线城市。

作为社交电商同新零售模式嘅交叉产物，社区团购以1-3公入面社区为商业半径，喺即时零售领域为消费者带嚟   新鲜嘅消费体验，尤其是喺疫情期间，无接触配送进一步促进   “预售+自提”嘅拼团模式嘅发展。

分散嘅下沉零售业态

佢哋嘅想象空间需要乜嘢模式嚟填补？ 

理解社区团购嘅出现，首先要从从零售业态嘅变迁说起。随住中国城市化推进嘅进程，喺中国嘅三四线城市已经形成   成熟嘅商业社区。喺中国大量嘅三四线城市，居民受人口密度同消费能力限制，典型城市商业业态商超百货等喺低线下沉程度有限。低线城市尤其是乡镇农村，人口密度较低同时消费能力相对较弱，城市中典型商业业态如百货、大卖场下沉不具有经济性，造成当地零售业态比较匮乏，主要以集市、小型超市及夫妻店为主。

传统下沉市场嘅消费力量是通过遍布毛细血管式嘅经销商体系带嚟嘅集中释放，但随住价格体系被频繁打破，新内容传播渠道延伸嘅交易平台，诸如抖音、快手、拼多多等正喺度逐步冲击传统嘅标品经销商体系；现金流压力倒逼住经销商找出路，社区团购喺呢个背景下，会成为经销流通链路度，压力释放嘅出口。

而零售业态越嚟越靠近消费者，尤其是围绕三公入面社区展开。未嚟社区商业会变得越嚟越丰富多样，五百米商圈会有社区便利店同小型便利店；一公入面商圈可以有社区超市；而喺三公入面社区则会出现越嚟越多嘅社区小型购物中心。社区团购嘅模式便是社区商业嘅新模式探索。

尤其是喺疫情催生之下，高频消费且耗损率高、低毛利嘅生鲜零售喺供应链端揾到   新嘅突破口，生鲜零售产业链中上游企业向C端直供。河北唐山、内蒙宁县、山东寿光、云南元谋、四川绵阳、海南海口、湖北荆州等主要嘅农副产品集散中心同原产地都出现咗大规模嘅滞销。大量中上游嘅生鲜供应商、供应链企业纷纷采取自救，而社区团购采用预售模式实现最大化嘅以销定采，降低   生鲜库存损耗。同时下沉市场城市嘅距离农副产品集散地距离较近，社区团购嘅价格优势满足   下沉市场人群嘅消费需求。

根据中国城镇家庭户均消费生鲜客单价达15美元，年度购买频次121次，亿欧据此测算，国内生鲜食品零售市场规模达到6.13万亿，过去五年平均复合增速为7.5%，行业空间广阔。但由于生鲜存喺客单价低、毛利率低、易腐烂损耗、物流成本高等特点，导致其一直存喺线上渗透嘅难题。至2018年，生鲜品类嘅线上渗透率仍仅有5%，远低于电器、服装、个人护理等品类。

对于面临流量瓶颈嘅互联网巨头而言，生鲜电商无疑是一个巨大嘅流量池。

社区团购为何引半壁互联网巨头竞逐？ 

生鲜线上化嘅呢个过程，经历   资本试错同众多企业前仆后继嘅探索之后，只为揾到一种更具有盈利性嘅模式。从呢个角度嚟睇，社区团购嘅可盈利性以及可广泛复制到农村、中高龄群体同不同地域嘅商业模式，喺疫情嘅催化之下得以成熟，社区团购嘅一将虚火被互联网巨头点燃。

先有“橙心优选”团队进入成都，滴滴成为众多参同社区电商嘅玩家度，最早下场试水嘅互联网公司，后有美团成立优选事业部，提出千城计划，随即拼多多“多多买菜”横空出世，阿里京东继续跟进。阿里既上线   采用社区团购模式嘅淘宝买菜，主要由十荟团提供服务，都同时领投   十荟团C3轮融资，同时仲有广泛嘅线下商超布局同以饿   么为代表嘅商超到家服务。而京东则是借助投资兴盛优选同打造京喜品牌，凭借供应链体系探入下沉市场。　

喺流量端，社区团购以低价+社交获取价格敏感客户或场景。

对于具有流量优势嘅互联网巨头而言，社区团购是典型嘅O2O模式喺生活刚需领域嘅延伸，前期需要线上流量嘅运营同用户习惯嘅培养，喺市场高速发展阶段需要重金投入抢占市场份额，但决定平台能否走得长远嘅因素依然喺于供应链护城河，低成本嘅运营才更有利润空间。

喺物流端，城内采用配送到社区自提嘅模式，城城间，率先将冷链铺进下沉市场。

喺采购上，深入农贸市场环节，尤其是生鲜品非标准化、难储存、供求不稳定易失衡嘅特点决定   采购嘅稳定、低价、优质不可兼得，临期品、滞销品、尾货等常常品质良好却无人采购，社区团购嘅价格敏感性决定   这是一个针对生活刚需友好嘅采购模式。

喺业务可复制性上，社区团购适应   从二线城市到农村嘅广阔市场，喺理论同现实中都体现   跨区域嘅可推广性；能穿透到中老年群体，传统O2O、电商等难以企及。喺疫情嘅催化下，消费者教育同行业演变大大加快，渠道效率大幅提升，最终崭露头角。

根据社区团购嘅商业逻辑，团长嘅职责使得企业可以省去人力、租金、最后一公入面配送等成本。相比于目前无办法盈利嘅前置仓模式，社区团购嘅盈利空间更大。团长10%-12%嘅佣金成本对于企业，远小于其喺人力、租金、配送方面嘅支出。

参考当下嘅经营状况估算，受益于高适应性、低损耗、低配送成本，社区团购模式喺5%团长扣点情况下可实现5%-10%嘅利润率，相比之下第啲业务模式多有刚性成本，盈利能力受到制约。

社区团购嘅终局

事实上，喺呢场生鲜零售嘅变革度，除咗技术嘅驱动外，” 场 ” 嘅驱动都不得不提。中国高达 97% 嘅社交行业渗透率，不仅紧紧抓住   不同圈层用户嘅注意力同时间，都深刻改变住消费者嘅决策同消费链条，逐渐成为企业开拓商业增量嘅关键阵地。

而喺呢一过程度，腾讯则是其中无办法绕开嘅一股力量。腾讯广告零售中心高级总监杨雪峰表示：” 家阵时社区团购玩家正面临住两大问题：一是流量组织嘅效率，因为企业能够获得盈利好大程度决绝于呢一点；二是供应链，这是每个企业都要修炼嘅内功。”

喺生鲜零售领域，基于腾讯生态嘅流量增长更加明显。腾讯广告显示，喺腾讯生态内生鲜行业提升效果广告嘅投入2019年全年同比增速15%，2020年Q1因受到疫情嘅影响，同比增速更是达到30%。

从整体行业嘅发展方向嚟睇，亿欧认为，喺短期内，互联网公司具备   流量优势同资金优势，喺进入新嘅城市之后，短期嚟睇凭借补贴同流量优势，但系以快速做大GMV，并且对区域性小平台产生巨大冲击。同时有呆萝卜、松鼠拼拼前期重喺供应链建设导致资金链断裂嘅前车之鉴，互联网巨头选择轻供应链模式。

但如果从长期嚟睇，稳定嘅团长队伍、供应链建设，先是控制成本、稳定利润率嘅关键。中小型社区团购平台区域之间加强合作，甚至进一步完成区域合并，区域联合效应喺同程生活同十荟团等平台上效果显著。

社区团购嘅本质是以低价获取线上流量，实现商品销售嘅过程。未嚟核心价值会从流量获取转化为供应链价值嘅提升。

优化供应链对于社区团购而言，分为两个方面。首先是提升产品力，社区团购嘅一个短板喺于，品类以生鲜为主较为单一，生鲜低毛利拉低综合毛利。因此社区团购未嚟会向平台化方向发展，推出自有品牌，同时拓展品类以增加毛利。

其次是提升服务力，社区团购因其“爆款+预售+团购”模式降低   一定程度嘅损耗，但係分拣配送环节仍有损耗。未嚟社区团购喺尝试前置仓、卫星城等多种模式后，将更加回归供应链本质，喺现有基础上减少损耗，另外结合大数据需求预测，推动柔性制造，反向C2M定制化生产都将会是社区团购探索嘅新方向。

以下是报告正文部分内容：