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    • 新兴散户崛起,年轻互联网券商嘅新机会

      一场突如其来嘅疫情,使得各国进行‌一次疯狂印钞,都直接造就‌一轮新嘅“放水牛”大行情。呢个大行情体现最明显嘅地方在于港股同美股市场,因为大量嘅新经济类公司开始趁呢个红利期批量进行IPO。同时,从美股二次回港热度都达到空前。

      毫无疑问,这轮行情最受益嘅除咗能顺利进行上市嘅公司本身之外,剩下嘅就是类似于港交所同各类券商。都印证‌股民常说嘅,“大盘牛市,买券商就对嘎啦。”

      同以往牛市不同嘅系,呢次疫情引发嘅市场波动,吸引‌大量散户嘅涌入。其中最具有标志性事件嘅系游戏驿站,成千上万散户围绕美国最大嘅散户论坛WSB wall street bets,开始同华尔街嘅机构进行多空大战,其股价都从暴涨几十倍回落到1倍多。

      呢次大对决,对散户哋嚟讲,完全是一次‘日下苦机构耐矣’嘅释放。不仅在成个华尔街史上是第一次,仲要直接重创‌美国130亿美金规模嘅对冲基金巨头梅尔文资本,最后因亏损30%投降认输。

      对于呢个事件,常见嘅观点是散户好难战胜机构,毕竟呢个道理经过上百年血同钱嘅验证,好难被一场巴黎公社式嘅胜利而改变,所以游戏驿站顶多是个例而已。 

      对此,华盛证券CEO张霆持有不同嘅观点。

      新兴散户崛起,年轻互联网券商嘅新机会

      年轻力量嘅崛起,散户需要被重新定义

      呢排,华盛证券CEO张霆在阿尔法峰会上分享时提到,“虽然游戏驿站事件犹如法国大革命般嘅悲剧色彩,但散户作为一个整体登上历史舞台,是任何力量不可逆嘅,更是不可忽略嘅。这背后等人敬畏嘅,有互联网嘅组织力量,都有互联网凝聚共识同增长社区智慧嘅力量。

      从事物本质嚟讲,散户反对嘅不剩只是华尔街嘅机构,更是机构同散户之间嘅不平等。 

      “或者在资本呢个大平台上,随住互联网带来嘅协同力量崛起,更多嘅新年轻力量进入股市,以及更多嘅中概股迎面崛起。极大概率产生像WSB咁样嘅智慧社区,这是一种完全不同、不受传统束缚嘅新规则嘅建立。”张霆认为。

      事实上,呢个力量愈发明显。喺2021年初,国内嘅基金发行继续延续之前火热情绪,夸张嘅系有基金在1日之内发行‌超2300亿元。Mob研究院数据显示,呢啲新增基民度,18-34岁群体占比达到60%,都即一半来自90后。随住科技嘅进步同通讯嘅发展,同样是90后嘅理财用户比上一代父母触及理财提前‌整整10年。 

      根据Robinhood数据都进一步显示,其客户年龄段嘅中值就喺31岁。凭借游戏驿站嘅催生,Robinhood嘅估值都从117亿美金翻倍至近400亿美金。以及近期还秘密向SEC提交‌IPO申请。

      除咗参同者数量比较庞大之外,基金同投资都逐步成为90后新兴社交工具。喺微博上,基金几乎是大概日均一热嘅程度。甚至基金圈出现咗饭圈化,比如易方达基金嘅明星基金经理张坤,就拥有大批自称ikun粉丝。各路论坛,类似“坤坤勇敢飞,ikun永相随”嘅表白到处都系。

      同时,组建后援会都是常见操作。各种新兴更是词汇层出不穷,例如“含坤率”。如果遇到因为市场波动大而遭受亏损,佢哋都会变换称呼。比如另一网红基金经理诺安基金蔡嵩松,从“蔡神”变为“菜狗”。要知道最热嘅时候,蔡神评论去下面一片欢呼,一度出现蔡粉相亲嘅现象。一日之内,都可能上午菜狗,下午蔡总,上午松松菜,下午蔡总总。

      可能有啲现象理解不嘎啦,但这就是呢一批新基民嘅典型玩法,如果唔可以熟悉并掌握佢哋嘅玩法,就只有被用户抛弃。

      相反,能好好抓住这波用户嘅话,爆发量都是惊人嘅。Robinhood一路嘅估值暴涨背后就是,1个月完成新增用户300万,一日嘅交易量超过所有在线券商。

      因此,张霆在峰会上就不由得感叹,“迎接散户,服务散户,用一种特别适应佢哋需求嘅方式为佢哋服务,是券商行业嘅重要机会。呢种机会对于呢个领域,就相当于呢个领域会出现淘宝、拼多多咁样变革型嘅力量,出现新嘅平台型机会同红利,这是华盛特别关注嘅。 ”

      都正因为及时捕捉到呢个机会,加上华盛具备互联网年轻基因,所以华盛在理解这部分新散户嘅需求上更容易。只有关注仲未够,更重要嘅系能将交易呢件事服务好。呢个好体而家入金快、成交快、系统流畅、及时回应用户嘅各种个性化需求等,这都就是华盛能在2020年实现新增交易用户同比翻4.5倍嘅深层次原因。

      4.5倍增长嘅背后都有华盛自己嘅大力投入。据转载获悉,喺成个零售端,华盛最早于2016年就开始启动自研交易柜台同清结算系统。喺过去4年,以每年超过2亿元嘅研发投入,喺信息化方面进行持续、深入嘅建设。最终在2018年6月,华盛嘅交易柜台系统获得港交所认证;2019年10月,自研交易柜台及清结算系统上线;而据其内部透露,今年上半年内都将全面实现自研系统。 

      市场需要同这群年轻、成长用户同频交易平台

      “游戏驿站我都带领小伙伴哋参同嘎啦,后面参同嘅标嘅仲有AMC、高斯电子。当时参同嘅初衷就是,见证历史嘅过程唔可以错过,何况还是我哋散户揭竿而起嘅重大时刻。但是呢个交易过程度,发现券商无比重要。因为之前券商体验差,后面被迫转移‌三个最主流嘅券商。”一位00后大V对转载表示。

      佢所强调嘅体验差在于,因为游戏驿站等好多机构亏‌钱,最后机构联合交易平台开始进行限流。要么只能卖出订单,要么一日嘅买入量受到限制,最夸张嘅系一度无办法交易。因为订单量同交易量实在太大,呢个过程造成嘅损失同样都好大。

      所以,系咪拥有自研嘅交易系统是新散户嘅首选标准。如果没有自己嘅交易系统,一旦遇到突发情况,就极其容易被资本方卡脖子。更严重嘅系,机构因为利益会限制散户嘅交易,从而成为被收割嘅对象。

      其次,对于用户嚟讲,交流是一个刚需,所以能否有强大嘅社区功能成为另一个选择标准。据张霆透露,华盛在提供新型交易服务度,有好多是提供畀用户交流嘅社区、以及完整投资决策嘅辅助工具,更有好多免费数据提供畀用户做投资嘅决策参考。 

      “我哋眺望未来时,会隐隐嘅期望,喺华盛嘅平台上可以出现WSB式嘅奇迹,会增长出智慧,会赋能更多嘅投资者,这绝非可以一蹴而就,但我哋必须企喺升起嘅呢一边。” 这是张霆一直期待睇到嘅。

      华盛对自身客户嘅统计中发现,25岁-34岁呢个区段嘅用户占据‌其成个用户数嘅50%以上。都进一步说明,年轻群体事实上已经成为理财主力,而且,由于善于使用网络同社区,佢哋有好强嘅嘅理财意识同能力。 

      都等张霆意外嘅系,华盛用户嘅基金收益率,甚至高于一啲基金经理嘅收益率。从更全局嘅数据睇,华盛用户在2020年,有53.47%跑赢‌恒生指数,有20.36%跑赢‌纳斯达克指数。“呢個唔係神话,噉就是年轻力量嘅实实在在嘅体现。”

      值得一提嘅系,在交易、交流之外,新散户都有好强嘅资产管理需求。佢哋愿意将自己嘅资产交畀嗰啲专业且懂年轻人嘅基金经理手上,这是又一个最重要嘅选择标准 

      根据奥纬咨询嘅测算,2018年底,大约有2000万中国人持有海外资产。随住新增力量嘅加入,呢一群体嘅金融资产配置比率有望增加。所以面对咁般嘅星辰大海,券商行业嘅未来又会在何处?

      首先,一定是一家金融公司;金融公司嘅第一个要求就是需要完成合规性,都即拿到监管部门嘅牌照批准。在成个港股,就共有10类牌照需要申请,而其中最热嘅系第1、2、4、5、9类。就目前嘅券商行业度,能拿下全牌照嘅屈指可数。同样在美股都是一样

      其次,应该是一家科技公司。科技公司嘅背后需要有创新性同效率。以交易系统嚟讲,市场上嘅主流券商选择嘅系托管在有牌照嘅机构之下。一齐通过分佣嘅模式进行操作,而呢个不仅只是一个分销渠道,更关键嘅系没有办法为客户带来更好嘅交易体验。

      最后,仲要应该是一家全球化嘅公司。以华盛为例,其最早嘅用户以内地为主,随住香港市场嘅推广,目前香港本地用户同海外用户已占到25-30%。按照张霆嘅规划,今年都计划在美国申请牌照,进而将自己研发嘅交易系统搬到美国去,帮助更多华人提高投资效率。

      对于这批不可忽视嘅新兴散户,完全具备重新崛起同创造奇迹嘅力量。只有能足够重视,并且自身都是高速成长嘅交易平台。才能够更好嘅进行双方叠加产生更大嘅复利,等投资更清晰。

      Tracle.CN 足跡 粵字翻譯

      2021-03-29 15:35:25

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