自动驾驶需要一场泡沫

转载：本文来自微信公众号“格隆汇APP”（ID:hkguruclub），作者：咖啡同茶，转载经授权发布。

一个行业有“钱景”，必然引发一阵“骚乱”。

十年前是智能手机，而家是智能汽车。作为智能汽车最引人注目嘅应用，自动驾驶无疑最能撩拨产业界嘅神经。而家，除咗特斯拉、Google、百度呢啲先行者，连华为也进来嘎啦，并放出要吊打特斯拉嘅豪言。

吊唔吊打特斯拉有待验证，但是华为带来嘅自动驾驶首先喺股市牵起一阵热潮。多个概念股相继涨停。

从产业前景睇，自动驾驶是星辰大海，但是从资本投入来睇，佢也可能成为吞噬一切嘅黑洞。

01 双寡头还是百家争鸣？

计算机革命开启‌电子业硬件、软件各自独立又相互依存嘅格局，智能手机承载‌呢个衣钵，到而家嘅智能汽车，好自然会照葫芦画瓢。

于是，喺自动驾驶系统上，出现类似苹果封闭IOS系统和Google开放安卓系统嘅局面，代表有特斯拉FSD和Google Waymo。

但是，和手机操作系统稳定嘅双寡头格局唔同嘅系，除咗特斯拉和Google，仲有好多第啲嘅参同者，软硬件通食嘅厂商就有通用、小鹏，百度、苹果也说要造车，软件厂商就更多嘎啦，名气大如华为，小一点嘅有Pony.ai、Nuro.ai、图森未来等，图森未来更成为首家登陆美股嘅自动驾驶软件厂商。

所以，有人提出自动驾驶唔应该只有“IOS”和“安卓”，而是百家争鸣嘅局面。

呢种说法也唔系没有道理，从理论上讲，智能手机操作系统剩系要要搭建基础嘅框架，第啲嘅应用有待开发者去完善，之后再形成完善嘅生态系统。

开发者唔需要是操作系统公司，可以是第三方公司，觉得边啲功能有需求，就自己喺源代码嘅基础上开发APP，呢就类似于政府将地块整理好，将自己应该承担嘅基础设施建设好，然后供地产商喺上面建住宅也好，建商场也行，建厂房、建写字楼都行，最终形成完善嘅城市设施。

而且，手机嘅应用场景非常多，金融嘅、购物嘅、社交嘅、娱乐嘅，全都畀操作系统公司做，等于城市嘅所有设施都让政府建，呢将相当费劲和相当低效，倒唔如将呢啲任务交畀第三方开发者，同时让佢哋分享成果，一旦和众多嘅开发者、用户绑定喺一齐，就好容易形成垄断优势，新进入嘅操作系统就好难有生存空间。

这是妥妥嘅三赢。

但是，自动驾驶系统唔一样，作为用户，你总唔可以拿到一个“裸系统”，然后再自己去安装刹车APP、方向盘APP、自动泊车APP吧，呢得是多差嘅用户体验？要是忘记安装边个APP，系唔系意味住自动驾驶唔‌‌？更要命嘅系，忘‌装刹车APP就开自动上路，万一该刹车时唔刹，噉唔等于拿人命开玩笑？

换句话说，开发商畀到用户嘅，唔应该系一个剩只整理好嘅“地块”，也唔应该只建‌部分基础设施嘅“地块”，而应该系一座具备完善设施嘅“城市”。所以，自动驾驶系统一出来就应该是完善嘅，唔可以缺胳膊少腿，也唔可以寄希望于由第三方去完善，除非系一啲非关键性嘅、加强体验性质嘅嘢。

另外，自动驾驶系统嘅功能相对单一，只是替代人去开车，唔像手机有住太宽泛嘅应用，所以开发商本身也应该具备提供完善自动驾驶系统解决方案嘅能力。

当然，作为开发商，喺开发模式上，可以先做好基础架构，然后允许第三方开发者喺上面添砖加瓦，事实上，百度就是咁做嘅，Apollo平台已经聚集‌超过4.5万嘅开发者，呢啲做法并唔矛盾，因为只要交付嘅系完善嘅系统方案即可。

咁睇来，自动驾驶系统好像真没必要一家或者两家独大，百家争鸣可能更有利于竞争，最终让消费者获益。相信呢个逻辑也影响住众多入局自动驾驶嘅公司，畀‌佢哋前赴后继嘅勇气。

事果真咁吗？

02 百家争鸣真嘅可以实现？

商业社会，质量、成本、效率是永远绕唔开嘅“三角关系”。

谁都希望得到“双高一低”–高质量、高效率同时低成本，但实际情况，这是“唔可能三角”，顶多只能得到其中两个。将呢个框架放喺自动驾驶嘅百家争鸣上，冲突就随之而来。

唔同开发商嘅人才、资金、技术储备、开发效率都唔一样，都来做呢个事，重复开发唔说，对各种资源嘅消耗，以及有可能出现嘅恶性竞争，显然和低成本背道而驰；就算每个开发商都可以做出一样嘅质量、一样嘅成本，效率上也会有快慢，资金充足、人才丰富嘅会快一点，相反就有可能会慢一点；而如果既要高质量，又要高效率，噉就得比拼谁嘅钱多，唔同开发商手头嘅资金、融资能力、融资成本都系千差万别。

唔管从边个角度睇，都系既要又要还要嘅事，所以理论上唔应该存喺过多嘅自动驾驶系统开发商。

只是，从开发商嘅角度，睇法可能完全相反。

喺智能汽车最重要嘅应用场景，没有厂商希望自己变成局外人，如果喺呢场竞赛中能够最终获胜，噉都系白花花嘅银子，呢是相当有诱惑力嘅事。往更长远嘅方向讲，传统造车有可能因为拥有自动驾驶开发能力，喺汽车业嘅淘汰赛中占据主动，新势力也一样，软件公司则因为自动驾驶而开辟‌新嘅蓝海。

而且，而家新兴嘅产业机会并唔多，好唔容易等来‌汽车业百年未有之大变局，当然要去搏杀，一开始就作壁上观，睇住大好机会白白溜走，唔系件好受嘅事。

何况，而家才刚开战，胜负未分，敢于入场厮杀嘅公司，都唔系食素嘅，论资金、论人才、论技术储备，虽有差异，但说唔上谁一定赢，谁一定输。既然咁，早早就退出，将市场拱手让人，呢個唔係做生意应该有嘅姿态，就算最后战死，也好过一开始就做逃兵。

公说公有理，婆说婆有理，最后只有交畀市场。

展望未来，从参同者嘅角度睇，因为云集‌太多开发商，自动驾驶市场将会非常热闹；从竞争嘅角度睇，自动驾驶市场将上演残酷嘅厮杀；从路径发展上睇，好可能系大佬入局–资本抌钱–泡沫催化–泡沫形成–泡沫破灭–涅槃重生。

自动驾驶需要一场泡沫，也应该有一场泡沫。

从资本嘅角度睇，自动驾驶大概率会先来一场资本盛宴，然后演变成一场资本泡沫，最后泡沫破灭之后，走出‌真正嘅强者。

对于国家、产业、消费者和最后走出嘅强者，呢场泡沫是“白洞”，因为佢造就‌百年汽车最重大嘅革命；而对于因此而倒下嘅开发商和资本方，呢场泡沫将是巨大嘅“黑洞”，吞噬一切。

03 作为投资者，应该干嘛？

言归投资，要避免掉进“黑洞”，就需要寻找产业链里最有价值嘅嘢，有两个值得重点跟进。

第一，AI芯片和算法，而家嘅竞争格局，基本成‌巨头们嘅角力场，而且都系两者通食，特斯拉有FSD芯片和算法，百度有昆仑芯片和Apollo，华为有麒麟芯片和鸿蒙，连小鹏也说要自研芯片，和自己嘅NGP形成呼应。所以，唔管软件公司还是整车厂，如果没有足够实力同时拿下芯片和算法，却要声称自研自动驾驶系统，呢类公司好可能掉队。

当然，对于整车厂而言，并非个个都要自己做自动驾驶系统，可以选择购买第啲软件厂商嘅系统，自己则专注于整车设计、生产、基建、营销、售后等环节，也唔失为好嘅策略。

自动驾驶嘅研发是烧钱嘅活儿，AI芯片和算法人才也都非常紧缺，巨头们都喺度第一时间锁住人才，论财力，巨头们也唔缺。如果后面才介入，基本连汤都难喝到。

所以，押注呢个领域，除咗巨头，貌似也没第啲选择嘎啦。

第二，激光雷达，“格隆汇研究”公众号喺前期嘅文章《激光雷达，自动驾驶赛道嘅新宠儿》做过专门嘅分析，呢里唔再赘述。

只讲一个最简单嘅底层逻辑，自动驾驶是人命关天嘅大事，对行驶过程中周遭嘅环境感知必须非常灵敏、精准和全面，而激光雷达这方面有住天然优势，远比摄像头、超声波雷达、毫米波雷达要牛。之前，激光雷达因为价格过万而被质疑商业化能力，而家华为已经成功将成本降到几百块嘅“白菜价”，量产障碍扫除，按照中国人做生意嘅脾性，后面会陆陆续续出现更多嘅激光雷达厂家。

如果觉得这两个赛道太拥迫，也可以寻找一啲细分领域有亮点公司，比如专注做卡车自动驾驶系统嘅开发商，呢个领域有意思嘅地方喺于，卡车嘅行驶场景和路线可以相对简单、固定，比如点对点嘅高速公路货运、港口装卸区嘅来回、工厂区嘅货物上下，呢啲地方容易实现人车分离，喺港口区或者工厂区建空中行人区，人和车喺空间上完全隔离，车上就没必要坐人，车撞人嘅概率就可以极大地降低。就算车撞上嘎啦，损失嘅系货物，唔至于死人，因为人命才值钱。