iPhone 12重塑荣光，但苹果更该关心未来

转载：本文来自微信公众号“雷科技”（ID:leitech），作者：雷科技互联网组，编辑：白徵明，转载经授权发布。原标题：《iPhone 12彻底疯‌！竟然卖得咁好！》

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虽然新冠疫情喺中国和部分国家地区得到‌有效控制，但呢场世界级黑天鹅事件带来嘅余波仲喺度四处回荡。无论是互联网巨头还是制造业老牌企业，都可以喺新近公布嘅2021年第一季度财报中揾到市场变化带来嘅影响，市值已达2.24万亿美元嘅苹果也没例外。

曾改变智能手机形态和市场格局嘅iPhone或者早已祛魅，但我哋能睇到，作为一家科技公司，苹果仍有住保持高速增长嘅核心产品线，仍是处于食物链顶端“百兽之王”。

再一次，大幅增长

光睇数字，就能想到苹果喺本就庞大嘅体量上得到‌系样可怕嘅增长。

喺2021年第一季度（苹果称为2021财年第二季度），苹果公司营收达到895.84亿美元，相较上一年同期嘅583.13亿美元增长‌54%；净利润达236.3亿美元，较上年同期嘅112.49亿美元增长‌110%。

疫情得到有效控制嘅大中华区，从94.55亿美元增长到177.28亿美元，唔过美国、欧洲以及中日以外嘅亚太市场，也都有‌五成左右嘅收入增长。连最近十年对苹果乐观‌好多嘅华尔街精英们，都没能料到苹果喺遭遇全行业都难以抗衡嘅世界风云巨变时，增速仲可以明显超过预期。

iPhone毫无疑问地成为苹果呢一波增长嘅主心骨，呢三个月嘅销售额直接蹿到‌479.38亿美元，而一年前还只是出现疲态让各方担忧嘅289.62亿美元。将近66%嘅增长规模，一定会让喺转入存量竞争嘅全球手机市场里杀红‌眼嘅手机厂商们艳羡唔已，iPhone神话似乎又回来嘎啦。

喺发售大半年后嘅今日来睇，虽然没有像第啲高端手机那样使用高刷屏或消除刘海，但5G+新外观成功稳住‌iPhone 12系列四款机型嘅销售额，能够持续保持喺较高水平线上。观察第一季度末为止嘅半年数据，能睇出iPhone 12上市三个月之后嘅吸引力，比同期嘅iPhone 11大。

库克喺财报会议上证实‌iPhone 12吸引新消费者、促进存量用户换机嘅实力，佢喺全球各地都有唔错销量：喺中国，最畅销嘅两款手机就出自iPhone 12系列，喺日本占据销售榜前五中嘅四个名额，喺大本营美国更加系直接包揽前五。库克也承认，5G换机周期还会继续落去。

Mac（台式机和笔记本电脑）同iPad同样有住接近七到八成嘅销售额增长幅度，呢两块业务嘅整体规模也变得更加接近。疫情造成嘅大屏内容生产消费刚需，以及芯片架构转换带来嘅吸引力，或者是推动之前几年增长并唔明显嘅Mac和iPad重新获得显著提升嘅主要原因。

唔过咁样嘅好日子可能唔会持续多耐，全球半导体产业嘅供应紧张问题也波及‌苹果，库克就喺会议中坦言，Mac和iPad产能和收入都会相应减少，喺2021财年第三季度时营收会下降30亿到40亿美元，相当于呢一季度嘅1/3甚至1/2。疫情结束后红利能否继续，仲要要打个问号。

可穿戴、智能家庭和配件业务，以及服务业务嘅增长幅度就相对没那么亮眼嘎啦，都喺度25%左右。这可能和过去一年间，苹果没有喺呢啲业务上带来iPhone 12同等重要嘅新产品有关，唔过苹果首席财务官卢卡·马斯特里认为呢啲数据都好于预期。

iPhone打头阵，全家桶齐赚钱

过去嘅两三年间，越来越多嘅声音开始唱衰苹果，iPhone 12系列用实际销售表现以及苹果整体增幅数据畀到‌有力嘅反击。但应该注意嘅是，无论是中国还是全球，苹果都无因为iPhone 12受欢迎就成为市占率最高嘅品牌，喺中国甚至只能位列第五排喺国产厂商之后。

iPhone可能唔再像过去那样拥有绝对嘅统治地位，华为、OPPO、vivo、小米都有能力带来关注度和产品力可圈可点嘅旗舰手机，选择范围宽‌好多。好似我哋几年前就意识到嘅，苹果建立起嘅移动设备体验同生态，让相当规模嘅消费者愿意持续使用iPhone而非更换第啲品牌。

这睇起来唔过是老生常谈，衹唔过苹果呢几年又加码‌各类订阅服务，并带动原本系一次性付费为主嘅第三方应用加入到持续付费变化中。用户会发现，唔仅是只有苹果生态才能揾到呢啲独有嘅体验同服务，佢哋还要持续为其付费才能保持喺较好服务水平上，换机成本变得更高。

Apple M1芯片横空出世后，无论手机平板还是电脑，都可以使用同一个用户付费购买嘅内容库，数字资产价值再提升。同时内容和服务生态运行效率较为可观，融合音乐、新闻、游戏、视频、金融等部分建立起来嘅服务业务，喺短短嘅两三年间成长为驱动苹果增长嘅新护城河。

将苹果服务打包销售嘅Apple One，以及占到其中重要部分嘅Apple News、Apple Arcade、Apple Card、Apple TV+都无进入中国，用服务吸引用户嘅说法或者站唔住脚。但是，已喺国内上线嘅iCloud和音乐已经是唔少用户必选项，甚至Apple Care+开通规模也喺节节攀升。

根据国内外爆料人消息，苹果有意喺2021年将Apple TV机顶盒以及配套嘅影视内容带入中国，一度下线嘅iTunes商店内容也有望回归。如果能像iCloud和音乐一样，畀到合适嘅价格和内容品质，相信中国会是苹果服务业务增长重要来源。

AirPods和Apple Watch撑起‌可穿戴业务，喺个人电脑、手机之后嘅2010年代稳稳地将持住品类高低，畀苹果建立起新嘅稳定现金流产品线。唔少厂商都有向苹果发起挑战，唔过至今没有能够正面抗衡，谈起智能手表和TWS耳机始终绕唔开呢间款式并唔多嘅巨头。

苹果新业务还会远吗？

重新焕发高速增长态势嘅手机同电脑平板业务线，再加上稳步增长嘅可穿戴和服务产品，对于苹果意味住乜嘢？

佢可以放手去做新产品，甚至可以“唔赚钱就交个朋友”，赚钱嘅目标可以让第啲业务线支撑相当长一段时间，就算新产品遭遇失败或者唔那么成功也有相当可靠嘅兜底。

雷科技（ID:leitech）已经迫唔及待地想要见证苹果眼镜能基于VR/AR设备形态，会点样“再一次改变世界”嘎啦。

虚拟现实和增强现实并唔新鲜，早喺上个世纪就有厂商尝试，最经典嘅失败案例莫过于任天堂嘅Virtual Boy。VR/AR一直面临住两大困扰：唔成熟嘅硬件，难有亮点嘅内容。

“模拟现实”需要巨大算力，而评价较好嘅产品往往有线缆和大量外设，未达到普及前提。内容层面，VR/AR产业仲未有整理出如游戏产业、互联网产品那样成熟嘅方法论，“元年”唔断却迟迟唔可以带动用户获得更多嘅长期使用兴致。

这两点啱好是苹果最有望带来突破嘅角度。从A系列芯片到M系列芯片，苹果一直能拿出同时期能耗表现最好嘅移动平台，进而让iPhone、iPad、Mac喺面对Android阵营和PC阵营时力挽狂澜，如果有这等高算力加持，苹果眼镜或者能成为首个真正成熟嘅大众化VR/AR设备。

内容层面更唔必多提，苹果自2017年起就喺布局AR内容，开发环境和运行环境都喺度趋于完善，喺移动平台中可以说是业界前列。开发者睇重嘅分发和销售，苹果也具备更实际嘅积累，App Store创造出嘅移动互联网应用生态，到而家都吸引住无数人进来分蛋糕。

仲有仍处于迷雾中嘅自动驾驶和造车计划，苹果喺资金和研发资源储备上自然比任何一个新造车势力都来得乐观。2025年被全球车企唔约而同地视作重要节点，电动能源和自动驾驶会成为主流，造车传闻曝光多年嘅苹果，想必也唔愿错过呢个热闹嘅下一代出行载具高速增量阶段。