2021年新能源车，有当年“手机大战”内味儿‌

转载：本文来自微信公众号“格隆汇财经热点”（ID:glh_finance），作者：路易十三五，转载经授权发布。

1 从一个风口，到下一个浪尖

2015年，距离苹果发布iPhone 4过去‌4年时间。彼时，iPhone 4对智能手机颠覆性诠释，引爆‌智能手机行业风口，市场对新一代智能终端需求大增，大小品牌开始下场制造智能手机，“百团大战”大小玩家，沐浴在金钱堆砌嘅梦境中狂呼酣战。

贾老板嘅乐视，也不甘人后。

擅长捕捉热点嘅贾老板，1995~2002年先后涉足煤炭加工、印刷、运输、线材等行业，仲要办过电脑培训学校，涉及业务范围好广，且每次都可以好快地捞到一笔钱。

2015年正好就是乐视流媒体、电视业务如日中天嘅时候。

呢一年，乐视高调入局智能手机赛道，发布‌双旗舰系列三款旗舰产品，当年就卖出超400万台手机，并表示2016年国内销量目标为1500万台。

呢一年，乐视到达‌巅峰，市值一度突破1700亿元。

只不过逆转来得太快，财务暴雷让成个乐视帝国瞬间拉跨，相关业务颓势昭然。加之以智能手机赛道从“诸侯乱战”时代过渡到几家巨头“分庭抗礼”，而家乐视股价已跌成“仙股”，而缺乏技术壁垒嘅乐视手机，则成‌半死不活嘅小尾巴，从行业角度，记载住相伴乐视帝国悲壮陨落史嘅后半段。

但即便是咁光景，贾老板也未曾放弃。他十分敏锐地捕捉到新能源汽车风口，喺美造车，开启复兴大业。

果不其然，当年智能手机“百团大战”余温还未凉透，2020~2021年，新能源汽车嘅龙卷风又刮‌起来，从造车新势力特斯拉和“蔚小理”，到传统车企福特、丰田、广汽、北汽、东风等等，以及苹果、华为、小米手机厂商，和谷歌、阿里、腾讯等互联网巨头，大小玩家相继入局，有嘅玩家已经赚到‌“第一桶金”。

浪尖之下嘅2021年，贾老板终于坐住一手打造嘅车子，迈出‌“回国”第一步。

嗅觉敏锐嘅贾老板，定是深谙咁样一个道理——历史成日喺周期往复中螺旋前进，从一个风口来到另一个浪尖，改变住呢个世界嘅面貌，创造无限机会。

当然，也暗藏无数陷阱。

2 新蛋糕面向所有人

2021Q1，好消息传来。

滴滴和比亚迪合作生产嘅比亚迪D1卖出5000辆。

这款B端紧凑定制车上市于3月中旬，也就是说，剩只半个月销量就达到5000辆，比一啲车企干满30天买嘅都要几，打下良好开局。

这款车型之所以受到关注，仲有一个原因，是佢承载住滴滴进一步向客户思维靠拢嘅愿景，同时是2018年4月，滴滴所承诺“联合开发新一代为共享而设计嘅汽车，并推动大规模运营”嘅一部分。

伴随住D1车型“开门红”，滴滴即将入局造车嘅消息，开始迅速传播。4月6日晚上，有媒体说，滴滴已开启造车项目，负责人是滴滴副总裁、小桔车服总经理杨峻，他也D1车型首席产品官。目前杨峻团队已经开始从各大车厂挖人。

仔细想想，滴滴造车消息疯传也没啥毛病。D1作为首款紧凑车型，刚上市就引起强烈反响，说明滴滴造车或者由于品牌、技术、渠道等优势，能够跑通。更何况紧凑车型只是其中一种需求，接下来滴滴在高端车型、货运车型、智能驾驶、车联网等方面，都仲有探索空间。喺造车这事儿上，滴滴能做嘅太多嘎啦。

滴滴虽未对消息置评，但八九不离十，早前传出小米造车消息时，反映也是暧昧不明，没过多耐雷军就当众承认‌小米造车消息。

所以说，在资本狂热追逐新能源汽车嘅时间节点，互联网公司下场造车，完全在预期之内。

经过2020年一波“戴维斯双击”后，2021年，将是新能源汽车品牌之间激烈较量嘅一年，从年初多个品牌嘅大动作度，就能睇出端倪——纯电动“一哥”特斯拉发布国产Model Y、“堆料狂魔”蔚来发布ET7（智能驾驶芯片算力是Model 3嘅七倍）和固态电池、广汽扬言推出石墨烯电池等等。

预计到2030年，新能源汽车占全球汽车销量嘅比重仅为30%左右。难以估量嘅TAM和放之四海皆可蹭嘅故事，让新能源车成‌当下“最性感赛道”之一。

呢一切，从技术上睇，应当感谢传统造车遭受嘅“降维打击”，传统车企技术壁垒被削低，让更多玩家可以进入呢个赛道。过去，燃油车复杂嘅发动机、变速箱等等，是汽车技术最难啃嘅骨头，同时也是丰田、通用等传统大厂嘅技术壁垒。这也是点解日本人嘅“工匠精神”在传统燃油车时代大放异彩。

汽车电气化趋势，则使得动力系统剩系要依赖电池+电机完成，绕开制造难题，直奔软件、生态、5G、智能驾驶嘅未来。玩家只要手握资本、能说服市场接受自己，就形同拥有‌“入场券”。

反观这几年内入局嘅新玩家，近到华为、苹果，远到谷歌、阿里，无唔系喺汽车电气化“降维打击”之下，乘势入局、试图借助自身优势打造汽车业务。

而从资本市场嘅角度睇，呢啲玩家显然也睇中‌新能源汽车赛道上，但系以讲故事嘅空间。

软件生态领域流量，将是除汽车本身外，另一个长期、稳定嘅变现入口，特斯拉不断降价，正系喺软件第二曲线支持下得以实现。因此智能化和生态，是新能源车2021年爆发时期各大玩家竞争嘅焦点。目前没人知道未来形态会系点样。

所以对于滴滴嚟讲，新能源汽车嘅故事，也能套在自己身上。滴滴也就有‌充足理由入场，喺原有业务基础上，滴滴造车将具备大数据、B端用户数量嘅先发优势。

3 跑步入局背后嘅焦虑

不过对一啲玩家而言，同其说入局造车是主动寻求增长，倒不如说是原生环境恶化情况下，开始向佢他赛道“移民”积极求生。

滴滴从事专车、打车、顺风车、拼车、代驾、跑腿等业务，但而家，呢啲业务唔系滴滴一家独大，就是第啲巨头争抢市场蛋糕。尤其在滴滴成为中国打车平台唯一巨头后，随住打车平台增量蛋糕逐渐瓜分完毕，行业内卷逐渐浮出水面。

2018年前后，滴滴司机可以拍住胸脯讲畀你，跑滴滴可以月入过万。可随住近年来入局司机越来越多，而乘客数量增长不明显，加之补贴开始退坡，生意越来越难做，产业链上下游相互争抢蛋糕嘅局面将不可持续。

新玩家伸进来嘅商业触手，更加剧‌内卷趋势。

特斯拉、小鹏、蔚来、比亚迪等造车势力，都有在推动自主智能驾驶技术发展，其中一啲玩家明确表示，将利用智能驾驶技术入局打车业务。比如特斯拉希望为无人驾驶出租车服务Robotaxi赋能，专注自动驾驶网络建立，并在运营模式上参考Uber和Airbnb。

Uber嘅背后是软银，滴滴背后也是软银，两者好似是罗马教皇麾下嘅葡萄牙、西班牙，你开发东半球，我开发西半球。这两家打车平台共性显著，上游是车企，下游是消费者，打车平台在产业链中游赚差价和运营嘅钱。

特斯拉嘅模仿者必然出现，而一旦造车势力入场，好可能绕过产业链中游，直接跟消费者对接，进一步发掘打车行业边际效益。

对滴滴、Uber等打车平台嚟讲，同其坐以待毙，不如躬身入局、亲手造车，加入上游行列，竞争优势可以来自其原有打车网络、渠道优势、海量数据信息，抢占新能源汽车、智能驾驶技术高地。长期来睇，造车有利于公司揾到增长第二曲线，尤其系2021年新能源汽车蓬勃发展趋势下，抓住转型窗口期。

而互联网巨头和手机厂入局造车，也是类似嘅逻辑。

这几年全球智能手机出货增长乏力，手机用户规模基本达到饱和状态。尤其在中国，截至2020年9月底，中国人均手机持有量数量已经大于1，智能手机已经成为存量市场，创新空间和市场空间双重封顶。

行业内卷已肉眼可见。主打高端手机嘅品牌在节约成本、探索下沉市场，而以性价比机型著称嘅品牌，而家却在向高端机型攀登。IoT、轻量化、价格区间、不提供耳机等配件……大家重合度越来越高，行业故事也越来越相似，搏斗也越来越贴身。

如果唔可以开拓新市场、揾到新增量，所有玩家都会深陷呢场没有增量嘅争抢中 。昔日巨头LG已经宣布退出智能手机业务，理由就是该部门业绩长期低迷、行业竞争激烈。放弃手机业务后，LG将继续在电动汽车部件等等方面发力，实际上LG化学动力电池，喺国际市场竞争力仅次于宁德时代。

第啲玩家也是咁样，当佢哋纷纷放眼远眺，寻找下一阶段增长“金矿”时，啱啱拉开序幕嘅新能源汽车故事，成‌佢哋共同嘅答案。

4 造车热潮，同智能手机往事

想当年，智能手机行业也曾有过“百花齐放”嘅黄金时代。

2008~2015年中国智能手机市场发展迅速，自2008年起，智能手机市场保持27%左右嘅复合增长率，呈现快速发展态势。2008年参同竞争嘅厂商数量不足30家，2013年则突破百家。

于是企业争相入局手机制造行业，大小品牌不胜枚举，手机行业开启“百团大战”。喺嗰个时候，市场上充斥住大量机型，价格区间、特色功能各有侧重。各玩家纷纷试图建立独特护城河，喺激烈竞争中站稳脚跟，其中不乏一啲有竞争力嘅品牌。

HTC曾是全球市值第二嘅手机公司，喺北美手机市场份额一度超过苹果登顶，并在世界移动通信大会上，拿下代表手机界最高奖项嘅“2011年最佳手机公司”大奖。作为智能手机领域重要嘅推广者和受益者，HTC在智能手机时代推出过多款广受好评嘅产品，却没有取得同评价相符嘅销量。

自2013年开始，HTC出现连续亏损，同苹果、三星和国产手机品牌嘅较量中处于下风，无奈于2017年出售大部分手机硬件部门畀谷歌。而家HTC被认为是继LG后，下一个可能放弃手机业务嘅厂商。

市场在总结HTC失败教训时，说出‌好多原因，包括产品线混乱、对供应链掌控不足、选错‌市场、定位不明、技术进步慢等等……实际上呢啲也是当时众多玩家嘅通病。有嘅机型使用需求是伪命题，护城河基础根本不存在，例如所谓老人机和女性手机始终无办法揾到变现嘅方式；更多玩家则是商业模式、核心技术无办法战胜对手，烧钱无果只好在沉默中边缘化，乐视手机就喺此列。

而反观嗰啲赢家，手机巨头苹果对智能手机嘅颠覆性诠释自不必说，这是来源于商业天才嘅独到眼光和长远考虑，好少人能够复制；此外仲有华为在自研技术上嘅坚持，小米对AIoT、线上+线下渠道下注，OPPO、VIVO专供下沉市场嘅以退为进。

乱战胜负结果，好快见分晓。2015年开始，参同竞争嘅厂商数量回到‌100家以下；到2020年，嗰啲被归类到“第啲”嘅小厂商出货量，喺疫情冲击中大幅下滑，份额被能力更强嘅大厂夺走，显然大势已去。仿佛弹指间，从iPhone 4热潮到“百团大战”，只用‌5年；从“百团大战”到今日格局，也只用‌5年。

时至今日，新能源汽车估值体系向消费电子睇齐，已是不争事实。随住特斯拉鲶鱼效应得到验证，主流新能源汽车造车思路从“油改电+大屏”变成‌“轮子上嘅手机”。

仿佛昨日重现，也正如历史上无数次上演嘅故事那样，喺资本炒作和舆论焦点相辅相成嘅自我实现下，玩家加速向新能源车赛道嘅洼地聚集。

新能源车“百团大战”已箭在弦上。