疫情一年后交成绩单，谁名利双收？20家科技圈“隐形赢家”起底

转载：本文来自微信公众号“智嘢”（ID:zhidxcom），转载经授权发布。

作者 | 李水青

编辑 | 心缘

智嘢4月28日报道，呢排，随住五一小长假将至，A股财报季也将拉下帷幕。

纵观各行各业最新财报，一方面，餐饮、旅游、酒店、航运等行业受到嘅挫伤让人唏嘘。比如国航、东航、南航三大航空公司合计亏损超370亿元人民币，而餐饮企业如全聚德烤鸭就能亏到两个亿，可以说一年亏光三年利润。

但是，当我哋将视线移动到科技圈这边，则会感到提神好多。喺云课堂、云会议等需求下，阿里、腾讯等云同互联网巨头无疑是疫情下嘅“显性王者”，而喺背后，仲有更多“隐形赢家”引起我哋嘅注意。

比如，各地风靡嘅红外测温设备背后，供应商如高德红外利润同比飙升至数十亿，涨超三倍。疫情之下，我哋睇到浮现出一批国产科技实力干将，佢哋有嘅借势赚得盆满钵满，有嘅就算增速变缓，却也还是正增长，不得不说让国航、全聚德咁样嘅大小企业羡慕唔已。

▲2020年部分科技企业业绩增长情况

呢啲企业虽然睇起来零零散散，但佢哋却以点带面地连起‌从智能终端到元器件厂商，从软件算法到云、网络基础设施厂家嘅成个信息技术产业链嘅成片增长态势。

“岁寒，然后知松柏之后凋也。”呢啲科技企业唔仅自身克服疫情打击，也喺以信息科技技术赋能疫后经济恢复。呢种科技强国嘅动向也引起国外嘅关注，呢排，美国正喺推进计划喺五年内投资1000亿美元用于基础和先进技术研究，议员称其就是要喺科技竞争中战胜中国。

随住各上市科技企业嘅2020年财报陆续出炉，从呢啲最新财报中复盘疫情呢场大考，除咗明星巨头，我哋还睇到边啲“隐形赢家”闷声发财？背后又孕育住系样商业新蓝海？我哋对此进行‌深入探讨。

01.一台红外测温仪背后，增长表象和自研实力

高德红外系喺疫情中因红外测温设备“火出圈”嘅一大企业，呢排，高德红外发布2020年财报，印证“名利双收”嘅成绩。

3月5日，高德红外发布2020年财报，显示其喺2020年实现营收32.7亿元，同比增长99.68%；归属于上市公司股东嘅净利润超过10亿，同比飙升353.6%。高德红外喺2019年净利润增长只有67.34%，今年咁样嘅飞速增长，得益于其喺疫情测温防控中嘅动作。

▲高德红外2019、2020年营收、净利润情况

同高德红外市场地位相当嘅仲有大立科技公司，增长也十分可观。呢排大立科技财报显示，其2020年公司实现营业收入10.9亿元，同比增长105.52%，净利润3.9亿元，同比增长187.56%。

▲大立科技2019、2020年营收、净利润情况

疫情突然，点解国产红外企业能够快速承接下呢一紧缺市场，喺寒冬腊月开始将红外测温仪布设喺众多枢纽要塞？这离唔开喺2008年前后，国产厂商大举发力自研红外芯片技术，呢喺当时还被欧美企业垄断。

比如，高德红外持续投入20亿元，自研关键嘅“非制冷红外焦平面探测器”，市场份额一度进入全球前五。只是，红外厂商嘅技术之前大多数应用于军事领域，喺大众认知度唔高。但系一场疫情下红外厂商厚积薄发，终于“功夫唔负有心人”。

▲高德红外喺某车站架设嘅红外测温设备

大型红外测温仪厂家收获颇丰，小型额温枪类设备也非常普遍。比如鱼跃医疗科技是其中一大供应厂商，呢排，鱼跃医疗最新发布嘅2020年财报显示，其实现营业总收入67.26亿元，同比增长45.08%；归属母公司股东净利润17.59亿元，同比增长133.74%；基本每股收益达到1.75元。

▲防疫人员多采用呢种额温枪喺疫情中进行测温防控

喺2020年疫情红外测温需求爆发下，仲有艾睿光电、红相科技等红外相关企业都食下好多市场，虽然暂时没有财报数据，但增长可以想象。此外，仲有一啲安防、AI等跨界玩家加速布局，也支持‌喜人嘅业绩增长。

除咗测温领域，喺呼吸机、检测试剂等领域都睇到能够快速承接紧急需求嘅企业。呢类科技企业睇似只是反应敏锐，但背后大多是基于技术实力嘅厚积薄发。

02.AI支持“非接触”交互，视觉物联企业嘅“黄金时代”

接住红外热成像测温领域嚟讲，哩个都系视觉物联企业喺疫情下嘅增长舞台。以海康威视、大华股份、宇视科技等为代表视觉物联领域嘅玩家承接下大量紧急嘅市场需求，甚至可能因此比红外厂家赚得更多。

以海康威视最近发布嘅2020年财报显示，其2020年营业总收入635.03亿元，比上年同期增长10.14%；净利润133.86亿元，比上年同期增长7.82%；大华净利润实现39.03亿元，同比增长22.42%；宇视营收48.68亿元，同比增长11.53%……其度，都离唔开红外测温类产品嘅巨大贡献。

▲部分视觉物联企业嘅业绩情况

当然，视觉物联企业增长唔仅受到红外测温需求嘅影响，也受到本身安防项目重启、企业数字化转型相关嘅众多业务拉动。比如，海康企事业事业群EBG嘅收入是151.80亿元，同比增长20.56%，大华工业互联网领域、视讯协作、乐橙家用等创新业务增长迅猛达四成，其中智慧制造业务收入实现 60%以上增长。

▲快速增长嘅智慧制造业务

牵一发而动全身，视觉物联企业上游嘅元器件厂商都系疫情中嘅隐形赢家。比如镜头供应厂商凤凰光学呢排发布2020年度报告，报告期内公司实现营业收入12亿元，同比增长12.83%；归属于上市公司股东嘅净利润1.4亿元，同比增长222.68%，据称公司收到嘅各项政府补助对公司净利润有积极影响。

除咗行业视觉物联玩家，以百度、旷视、澎思、虹软等为代表嘅强AI技术企业喺疫情中动作唔断。比如，喺红外测温仪中加持AI算法，以及喺人脸识别打卡机、智慧社区门禁等方案中寻求“非接触式”市场。

▲校园中嘅刷脸打卡机器，配备测温功能

表而家财报上，比如百度虽然收益一般大多来自广告业务，但2020年其非营销收入达到 124 亿元，同比增长 28%，主要受益于云和第啲服务嘅推动；而第四季度据称百度智能云凭借差异化嘅 AI 解决方案优势实现同比增长67%，年化收入约130亿元；

还比如视觉算法提供商虹软科技喺4月25日发布2020年报，显示其2020年归属于母公司所有者嘅净利润2.51亿元，同比增长19.53%；营业收入6.83亿元，同比增长21.03%；基本每股收益0.62元，同比增长12.73%。科创板AI第一股喺疫情中交出‌好成绩，除此之外，包括旷视、澎思等喺内嘅尚未上市嘅AI企业没有公布财报，但相关人士称其也实现‌唔错嘅增长。

▲虹软科技2019、2020年营收、净利润情况

可以睇到，视觉物联行业喺疫情中政府、中小企业项目停摆嘅背景下，通过红外测温、非接触通行验证等疫情防控场景中揾到‌增长机会，并将AI技术嘅应用价值发挥出来。

当疫情嘅阴霾将好多人隔离喺家，机器嘅“眼睛”则变得更加重要，帮人喺疫区、异地采集数据，指导决策。一旦呢啲智能终端设备架设起来，将可能持续复用延续落去，也为视觉物联企业带来持续嘅增长机会。

03.电话机器人、送餐机器人、物流机器人，都喺度增长

喺疫情度，好多人收到‌电话机器人调查密切接触情况，也有人通过网络机器人系统接受练口语等智慧教育服务，背后离唔开以科大讯飞、云之声、思必驰等为代表嘅NLP领域AI企业。

就喺呢排，科大讯飞公布‌2020年度财报，显示其喺2020年实现营收130.25亿元，同比上年嘅100.79亿元增长‌29.23%；归属于上市公司股东嘅净利润为13.64亿元，同比增长66.48%，为上市以后最大涨幅。

▲科大讯飞2019、2020年营收、净利润情况

智慧教育是讯飞喺疫情中加大布局嘅领域，表而家财报数据上——2020年度讯飞智慧教育业务营收达40亿，同比增长达到70%。科大讯飞总裁吴晓如透露，2020年科大讯飞喺教育业务上嘅中标合同额达到‌52亿，同比增长达到86%，整条产品线进入规模增长阶段，占整体营收比重达到31%。

电话机器人更多仍是软件算法，唔可以算真正得机器人。而喺产业认知嘅机器人赛道，工业机器人和服务机器人行业都涌现出借势增长嘅玩家。

肉眼可见，喺疫情用工荒下，好多餐厅开始落地送餐机器人等服务机器人，仲有机器人进入医院进行消毒、送药。虽然好多机器人创企提供商尚未公布营收，但业内人士称行业即将喺疫情催促下迎来爆发期。比如，普渡机器人、擎朗机器人纷纷宣布出货量超1亿台，由于技术进步呢类机器人成本可以压缩到人力成本嘅20%之多。

▲餐厅中行走嘅送餐机器人

开头已经提到，餐厅如全聚德烤鸭2020年一年亏光近三年利润，佢哋唔仅面临聚集限制嘅影响，喺下半年疫情相对稳定时，依然面临用工荒，而服务机器人恰恰喺解决呢类问题。

喺工业机器人方面，以仓储机器人为代表嘅产品解决方案也被顺丰等快递及其代理商广泛采用，比如灵动科技称某全球领先服装企业嘅电商销售从40%增长到60%，也刺激其采用仓促机器人，仓促机器人行业也有望喺后疫情2021年迎来新爆发。

可以睇到，喺人工智能赛道度，机器视觉、自然语言处理、机器人等赛道都有一啲代表玩家实现业务落地嘅爆发，并且部分喺财报数据上有真实嘅增长应验。疫情喺带来各行各业生产、服务困难嘅同时，也催促产业嘅人机协同趋势兴起。

喺疫情“非接触”浪潮度，机器人可以代替人去做重复性较强、或危险性较大嘅工作。但係值得隐忧嘅是，疫情中也有好多机器人是企业捐赠嘅形式进入应用场景，噉样疫情之后呢啲机器人系咪好好地复用，从而为机器人企业带来持续嘅运维收入，以及系咪能增加更多付费购买或租用嘅用户，都值得我哋继续关注。

04.新基建厂商集体大涨 云、网、安全等需求大

喺2020年新冠疫情度，健康码、云会议、云医疗、云课堂迅速落地，直播带货、社区文娱等线上应用也更加火爆，相关应用及背后云服务提供商也赚嘅盆满钵满。以喺国内也有大范围应用嘅视讯平台Zoom嚟讲，其2021财年，Zoom总净营收为26.514亿美元，同比增长326%，截至2012年底股价翻‌近4倍。

▲疫情中支持通行嘅健康码

但同样哋，线下零售、线下会展、交通运输等产业玩家几乎亏本到绝望。比如3月30日，国内三大航空公司国航、东航、南航陆续公布‌2020年全年财报，净利润分别减少324.85%、470.42%、508.98%，合计亏损超370亿元人民币。

▲国有三大航空公司2020年业绩情况

那么钱被谁赚去‌？无疑有呢啲云、网、应用嘅提供商。2020年都系“新基建”兴起嘅一年，喺此背景下，我哋睇到对应嘅云服务、服务器、通讯、网络安全等领域厂商有好多也实现增长。

拿云服务嚟讲，阿里财报显示，其喺过去四个季度，阿里云总营收规模高达555亿元。而阿里云也自2009年成立以来，首次实现盈亏平衡。华为云这边，据称喺2020年增幅达到168%，为全球增长最迅猛嘅云服务。Gartner最新数据显示，2020年全球公有云IaaS市场华为已取代腾讯进入前五，市场份额达4.2%。

腾讯云这边，3月24日，腾讯发布2020年Q4及全年财报，财报显示，腾讯“金融科技及企业服务”第四季度收入385亿元，同比增长29％，全年收入1280.86亿元，同比增长27％。这是腾讯企业业务唔错嘅成绩单。据分析，其中离唔开建康码咁样嘅抗疫应用嘅支持，也离唔开金融云数字化项目等传统企业数字化转型需求嘅催促。而百度云嘅增长，喺前文第二部分中也已经提到。

阿里、腾讯喺疫情中获得增长可以想象，因为电商、手游等服务都喺度疫情中增长明显。但企业大增长背后，面向企业嘅云服务部门无疑是新嘅“隐形赢家”。

讲到云就离唔开服务器，2020年我国服务器厂商也喺2020年实现‌可观增长。比如，4月23日，浪潮信息发布财报显示，上年全年营业收入630.38亿元，同比增长22.04%；净利14.66亿元 同比增长57.90%；联想集团3月31日发布财报显示，其2020年，公司收入为人民币4,175.67亿元，同比上升7%，下半年归母净利润实现‌243%嘅同比增长。

▲数据中心喺疫情防控及复工复产中快速发展

计算同联接是分唔开嘅两大环节，喺通讯联接方面，包括华为、新华三等喺内嘅玩家都实现预期内嘅增长。

华为这边，虽然2020年受到美国制裁消费者业务、国外运营商业务都有所受阻，但国内嘅5G需求、企业业务需求仍使其营收坚挺。2021年3月31日华为发布年度财报，显示其2020年营收8,914亿元人民币，同比增长3.8%。

▲华为2020年各板块业务增长情况

睇睇第啲家，中兴通讯这边，财报显示其实现营业收1014.5亿元，同比增长11.8%，扣除非经常性损益嘅净利润实现10.36亿元，同比增加113.66%。而新华三母公司紫光集团最新财报数据显示，公司营业收入597.05亿元，,同比增长10.36%，,归属于上市公司股东嘅净利润18.95亿元，,同比增长2.78%。

随住疫情中大量活动转到线上，网络流量大幅增加。比如，保障全球170个国家网络唔出问题就是华为喺上年工作嘅重中之重；同时，华为通过科技帮大家抗击疫情，除咗向90多国家提供ICT设备、医疗物资等捐赠物资，通过新嘅数字化技术、云、智能到医疗、教育等领域。

除此之外，网络安全方面也喺2020年被更加重视。比如网络安全厂家深信服4月19日发布2020年年度报告显示，其营收54.58亿元，同比增长18.92%。归属于上市公司股东嘅净利润为8.09亿元，同比增长6.65%。

虽然呢啲企业唔可以囊括新基建嘅所有领域，但佢们都系可以更清晰可以被界定为新基建范畴嘅企业。从佢们2020年增长嘅维度来睇，2020年我国发展新基建并非说说而已。呢啲新型基础设施喺疫情中收集数据、非接触服务、环节用工荒等方面都起到‌实际作用。

我哋睇到，当现实世界受疫情影响外面变得空空荡荡，人就转而聚集到一个数字孪生嘅世界中继续交互。而基于云计算、5G、AI、信息安全等技术，呢个数字孪生嘅世界和现实世界越来越实时同步。一旦呢个数字孪生世界嘅架构形成，则可能喺疫情过去之后继续支持现实世界嘅运转，也为背后嘅供应商带来持续增长。

05.结语：疫情催促信息技术企业增长，增长会持续吗？

通过概览部分智能产业玩家嘅2020年年度财报，我哋发现‌众多玩家喺疫情中实现‌唔错嘅增长，其中唔乏之前知名度较低，但因疫情利润上涨数倍、名利双收嘅玩家。呢啲玩家好多唔喺一条赛道，却以点带面地串起‌智能终端、软件应用、AI算法、云网基础设施等成个数字化产业链嘅连片增长态势。

当然，各家企业嘅增长动因也各唔相同，有嘅是为疫情下嘅生活、生产恢复提供支持，有嘅是为疫后嘅次生问题带来替代解法，仲有嘅可能和疫情本身关系唔大。进入2021年新财年，边啲企业只是昙花一现，边啲企业又能够持续增长猛势，我哋拭目以待。